爲什麼精明的投資者在當今動蕩的市場中轉向低槓杆股票

2025年7月17日給華爾街帶來了鼓舞人心的信號。6月份零售銷售增長了0.6%——與5月份的0.9%下降形成反轉，超出預期——而失業救濟申請也有所下降。像Netflix這樣的科技巨頭發布了出色的財報，推動了所有三個主要指數的漲。然而，在這種樂觀情緒背後存在一個重要現實：市場不確定性仍然處於高位。這正是投資者應該轉向低槓杆股票以提供下行保護的原因。

理解財務槓杆和投資組合風險

當企業通過債務而非股權融資運營時，他們正在使用槓杆——這是一把雙刃劍。債務比股本便宜且更容易獲得，但無論業務表現如何，它都要求定期償還。經濟衰退期間，這個問題會加劇：在好的時候看起來盈利的公司，如果債務義務超過現金流，可能會迅速解體。

這就是負債權益比成爲你的保護盾的地方。公式很簡單：

負債權益比 = 總負債 ÷ 股東權益

較低的比率意味着更強的財務基礎。負擔過重的公司在經濟衰退期間面臨更大的風險——它們的收益可能會蒸發，但債務義務卻不會。相比之下，低槓杆股票能夠抵御突發市場衝擊。

篩選框架：我們尋找什麼

我們沒有依賴單一指標，而是應用嚴格的篩選標準來識別抗跌股票：

• 低於行業債務/股本水平: 僅限於槓杆率低於同行的公司
• 價格下限爲 $10+: 確保機構質量的證券
• 每日交易量 ≥50,000 股：保證流動性
• 每股收益增長超越行業：向前動量指標
• VGM評分 A或B：估值、增長和動量一致性
• 預計12個月每股收益增長>5%：收益軌跡確認
• Zacks Rank #1 or #2: 分析師共識強度

從16名合格候選人中，以下是我們的五個選擇：

五只值得考慮的低槓杆股票

諾華 (NVS) 以制藥多元化爲主導。2025年第二季度的業績顯示，淨銷售額同比增長12%，每股收益擴張29%。預計2025年全年銷售將比2024年水平增長9.3%。公司目標爲15.30%的長期收益增長。目前評級爲Zacks Rank #2.

ResMed (RMD) 在全球呼吸和睡眠障礙解決方案中佔據主導地位。制造商預計將在2025年7月31日發布2025財年第四季度業績。共識預測第四季度收入同比增長8.1%，季度盈利預期比前一季度提高2美分。預計2026財年盈利將年增長7.5%。長期增長軌跡爲15.3%。持有Zacks排名#2。

Wabtec (WAB) 爲鐵路和工業行業提供動力。與Intermodal Telematics於2025年7月10日的分銷合作夥伴關係擴展擴大了其在歐洲的遠程信息處理解決方案的足跡。公司預計2025年的銷售將比2024年增長5.3%，長期收益增長率爲16%。保持Zacks排名#2。

Elbit Systems (ESLT) 向美國軍方提供先進的防御技術。2025年6月推出了 PAWS-2 (HR)，這是一種保護戰鬥機在高威脅區域的下一代紅外警告系統。2025年的銷售預估顯示同比改善13.8%。該股票的四個季度平均盈利意外爲21.12%。擁有 Zacks Rank #2。

Ingredion (INGR) 專注於植物基成分和清潔標籤解決方案。2025年10月將與Univar Solutions在貝爾哈地區擴大分銷合作，推出創新的澱粉、植物蛋白和以甜葉菊爲基礎的甜味劑。預計2025年的銷售將比2024年增長1%。長期盈利增長率爲11%。目前評級爲Zacks Rank #2。

重點

今天的市場強度並不保證明天的穩定。通過關注低槓杆、基本面扎實且受到分析師支持的股票，投資者可以建立能夠應對波動的投資組合，同時在復蘇期間獲取上行收益。上述提到的五家公司代表了一種在不承擔過度財務風險的情況下實現增長的平衡方法。