流動性檢查：你財務分析的三個重要公式

如果你想快速評估一家公司的財務健康狀況，流動性比率是不可或缺的。這些指標顯示了公司償還短線債務的能力，而這正是投資者和貸方最關心的。

爲什麼流動性比率如此重要？

流動性比率回答了一個核心問題：公司是否有足夠的流動資金來支付帳單？它們不僅衡量短線財務表現，還爲你提供了整體經濟穩定性的概覽。對於投資者來說，它們是評估風險和做出更好決策的不可或缺的工具。

重要的是要知道：單一的指標不足以獲得完整的視圖。你應該始終分析多個指標。

三種流動性公式詳解

第 1 個流通配額 – 基本措施

流動性比率是最常用的指標。它顯示了一個公司有多少流動資產可用於覆蓋短期負債。

流動性比率公式： 流動資產 ÷ 短期負債

這個值越高，流動性狀況就越好。例如，2.0的比率意味着公司擁有兩倍的資產來償還其債務。

2. 速動比率 – 更嚴格的標準

流動比率(也被稱爲"酸性測試比率"或"第二等級流動性")比流動比率更爲關鍵。它只考慮最具流動性的資產，並排除了庫存——因爲這些資產無法快速轉換爲現金。

速動比率公式: (現金 + 可流通的證券 + 應收款) ÷ 短期負債

這個比率在公司急需資金時給你提供了一個更現實的圖景。

3. 現金比率 – 最保守的模型

現金比率是嚴格衡量的流動性指標。它僅考慮現金，因此是評估償付能力的最保守方法。它也被稱爲“現金流動性”或“一級流動性”。

現金比率公式： 現金 ÷ 短線負債

如何正確解讀結果

流動性公式給你具體的數值 - 但這些意味着什麼？

• 價值 = 1: 公司資產與負債正好相等。這是一種緊張的情況。
• 價值 < 1: 警告信號 – 公司沒有足夠的資產來短期償還所有債務。
• 價值 > 1: 這是理想的。公司可以輕鬆滿足其負債。

然而：不要單獨使用這些比率。始終將它們與行業標準、公司的歷史數據和其他財務指標進行比較。這樣可以識別趨勢，並獲得經濟穩健性的準確圖景。