在歐洲用加密貨幣借取法幣：受監管的比特幣支持貸款平台比較

資料來源：CryptoDaily 原文標題：在歐洲以加密貨幣借取法幣：受監管的比特幣抵押貸款平台比較 原文連結： 歐洲的加密貨幣抵押貸款已進入較為成熟的階段。過去由於缺乏監管的平台碎片化且條款不透明，已演變成一個受監管的市場，使用者可以在不出售持有資產的情況下，將比特幣及其他主要資產作為抵押借取法幣。

對於長期持有加密貨幣的用戶來說，這種模式解決了一個熟悉的問題：在保持市場敞口的同時獲取流動性，並避免不必要的稅務事件。然而，供應商之間的差異在於結構、成本效率，以及借款人能保留多少控制權。

在歐洲受監管的借貸平台中，有幾個平台因其不同的加密貨幣信貸方式而脫穎而出。

信用額度模型：彈性與成本控制

一種創新的做法是運行一個以彈性和成本控制為核心的受監管信用額度模型。用戶以加密貨幣抵押品（包括比特幣）獲得借款上限，但利息僅在實際提取的金額上產生，而非在整個核准額度上。未使用的信用額度部分享有0%年利率，一旦還款，信用額度立即恢復。

這種結構改變了借款的實際感受。流動性始終可用，但資金的成本只有在實際使用時才會產生。年利率浮動，並與貸款價值比（LTV）掛鉤，由於其直接基於風險的定價，市場上屬於較低水平。

此模型也支持多抵押品借款，允許用戶將最多19種資產（如BTC、ETH、SOL和穩定幣）結合成一個信用額度。沒有固定的還款計劃，資金可以隨時提取或釋放。

從風險角度來看，LTV實時監控。用戶在其倉位接近清算閾值時會提前收到通知，讓他們有時間增加抵押品或部分還款。這種借款框架優先考慮透明度、彈性和借款人控制。

已建立的平台：結構與認可

其他成熟的加密貨幣借貸平台在歐洲監管框架下運作，提供由主要加密資產（包括比特幣）支持的開放式信用額度。

借款人可以獲得歐元（EUR）和英鎊（GBP）等法幣，利率受到LTV和忠誠度等級的影響。雖然結構較傳統貸款更具彈性，但利息會在借款餘額上持續累積，且在較低利用率期間，利率通常高於基於使用的模型。

這些平台的吸引力在於其長期運營歷史、廣泛的法幣支持以及機構級的托管安排。對於尋求熟悉且成熟平台、具有明確利率層級的用戶來說，它們仍是可靠的選擇。

高LTV平台：槓桿與風險

一些平台專注於彈性和槓桿，允許用戶對多種加密資產借款，且通常提供比較保守的借貸平台更高的LTV限制。

這種方式可以從相同抵押品中釋放更多法幣流動性，但也伴隨較高的清算風險。利率會隨LTV變動，且需要積極監控以避免在市場波動時被強制清算。

對於了解槓桿並能管理敞口的經驗豐富用戶來說，這些平台提供了強大的工具。對於較保守的借款人，這些權衡需要謹慎考慮。

模型比較

這些平台之間的主要差異不僅在於監管或支持的資產，而在於借款的定價和控制方式。

傳統的加密貨幣貸款常類似於重新包裝的保證金產品，利息持續計算，還款條款多為隱含而非明示。信用額度模型則將獲取流動性與利息產生分離，讓用戶可以在不必要支付的情況下保持資金的可用性。

在市場波動較大的情況下，這個差異尤為重要。只有在資金使用時才支付利息，能大幅降低成本，特別是對於需要間歇性流動性而非持續資金的用戶。

最後的想法

歐洲受監管的加密貨幣借貸市場如今提供可信、合規的方式，讓用戶可以將比特幣作為抵押借取法幣。在主要供應商中，強調成本效率和借款人控制的平臺，通過將借款成本與實際使用掛鉤，而非固定的貸款條款，脫穎而出。

對於重視控制、彈性和成本效率的用戶來說，信用額度方式提供了一個實用的替代方案，符合資金的實際使用方式，而非傳統貸款的結構。

如何用加密貨幣抵押借取法幣：常見問題

在歐洲用加密貨幣借取法幣意味著什麼？

這意味著使用比特幣等加密貨幣作為抵押，從受監管的借貸平台獲得法幣貸款(例如，EUR)。你可以在保留加密貨幣所有權的同時，獲取現金。

加密貨幣抵押貸款在歐洲是否合法且受監管？

是的，幾個平台在歐洲監管框架下運作。這些平台遵循披露、托管和消費者保護要求，提供比未受監管平台更高的透明度。

比特幣抵押貸款是如何運作的？

你將比特幣存為抵押品，並根據預先設定的貸款價值比（LTV）獲得法幣貸款(。如果比特幣價值下跌，LTV上升過高，貸款方可能要求額外抵押品或清算部分倉位。

信用額度模型與傳統加密貸款有何不同？

信用額度模型允許你用加密貨幣獲得借款上限，但只對實際提取的金額支付利息。未使用的信用額度享有0%年利率，還款後立即恢復可用額度。

我可以用多個資產作為抵押嗎？

可以。有些平台允許用戶將最多19種資產（包括BTC、ETH、SOL和穩定幣）結合成一個信用額度。

加密貨幣抵押借款最適合誰？

適合長期持有加密貨幣、希望獲取法幣流動性而不出售資產、避免觸發稅務事件或不想受限於嚴格貸款條款的用戶。

免責聲明： 本文僅供資訊參考，並非法律、稅務、投資、金融或其他建議。