最近和朋友深聊了一波宏觀局勢。我個人的判斷很明確:SLR 解绑 + 停止縮表,這兩個條件一旦滿足,市場反轉信號就來了。



當然,反轉不等於立刻水漫金山。從流動性緊缺到寬鬆充裕,中間肯定有個傳導過程。但這兩個條件?缺一不可。

如果四月初真能放開約束,再配上五月那場換屆。只要不出現硬著陸式衰退,這波行情還是挺有看頭的。時間窗口擺在那兒,就看政策端怎麼出牌了。
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