整體加密貨幣市場——技術面 + 情緒面

市場結構

總市值約為 $3.1–3.2 兆美元，過去 24 小時略升約 0.5%——技術上仍處於大多頭趨勢，但目前在橫盤／修正階段，先前剛突破 $100k BTC 之後。

BTC 約為 $90k ，近幾天一直在這個水平震盪，未能站穩 10 萬以上。日線 K 棒自高點以來呈現下降高點＝長期多頭中的短線下跌趨勢。

BTC 主導率約 57–59%——仍然很高。這意味著 BTC 領漲，還沒到全面山寨幣季。

山寨幣季指數約為非常低的 (約 19) → 證實過去 90 天山寨幣表現遜於 BTC。

情緒面

加密貨幣恐懼與貪婪指數約 21–22＝「極度恐懼」。

新聞標題都在討論 9 萬附近脆弱的局勢，以及近期跌破 9 萬的急挫，投資人正降低風險。

這組合代表什麼：

價格仍然處於宏觀牛市高位，但短線上：

動能已經降溫。

散戶恐慌。

山寨幣比 BTC 跌得更慘。

這是經典的中期修正／甩轎行為：
對有耐心的現貨買家有利，對過度槓桿合約玩家危險。

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2. 閱讀你的「角色」

從你的截圖來看，你的清單基本上是：

核心主流幣：BTC、ETH、XRP、BNB、SOL、TRX、ADA

基礎設施／藍籌山寨幣：LINK、ATOM、NEAR、APT、SUI、HBAR、RENDER、AKT、CELO、KAS、STRK、GRT

敘事幣：ONDO、CFG (RWA)；S、W、GT (交易所／DeFi 基礎設施)；VIRTUAL、OM、XION、QUBIC、GFI、RVN、BTT (高 Beta／更具投機性)。

其中大多數過去 24 小時都是紅的，只有少數小綠 (ONDO、RENDER、S，也許 GT)——這在主導率高、資金防禦時很典型。

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3. 現貨策略——今天怎麼做才合理

我會依類別拆分。

3.1 核心主流幣 (BTC、ETH、SOL、XRP、BNB、TRX、ADA)

趨勢：

週線圖仍然是宏觀多頭，但日線顯示在 2024–2025 年大漲後出現拉回／盤整。

BTC 在 9 萬附近，大約比近期高點低 10–15%，ETH 也低於本地高點，SOL/XRP 在強勢反彈後降溫。

現貨交易方式：

1. 分批進場，不要全倉。

舉例邏輯 (你可以換算成 PHP 數值)：

現在（極度恐懼區）買入預定 BTC／ETH 數量的 25%。

下 5–10% 設限價單，再買 25–50%。

保留 25–50% 現金，以防更深一波下殺。

2. 聚焦 BTC + ETH 當「引擎艙」。

它們最受機構資金青睞 (ETF、期貨、託管、監管)。

在恐懼、BTC 主導的市場中，這兩個跌得更少、反彈最快。

3. SOL / XRP / BNB 作為高 Beta 衛星。

適合波段：當日 RSI 接近超賣、價格重回關鍵均線（如 21 日或 50 日 EMA）時進場。

遇 20–30% 拉升就分批獲利，不要戀戰。

4. ADA、TRX——當次要配置：

配置較小。只在圖形明確突破時用，否則讓強勢標的 (SOL/XRP/LINK/ONDO 等)發揮更大作用。

3.2 基礎設施 & 敘事藍籌 (LINK、ATOM、NEAR、APT、SUI、HBAR、RENDER、AKT、CELO、KAS、STRK、GRT、ONDO、CFG)

這些直接連接當前及 2026 年敘事：L1/L2 擴容、AI、DePin、RWA、預言機。

總體看法：

多數幣在 2024–2025 年已大幅拉升 (如 LINK、SOL/NEAR 系、RENDER、AKT)，現在進入修正期，日線高點逐步下移，但仍高於 2023 水準。

RWA (ONDO、CFG) 及 AI/DePin (RENDER、AKT) 進入 2026 年仍有強基本面路線圖——代幣化、AI 基礎設施、頻寬／算力市場等。

現貨做法：

這類當長線波段持有，不做當沖。

倉位小於 BTC/ETH。例如 BTC+ETH = 你現貨倉 50–60%，這組 25–35%。

聚焦：

LINK、ONDO、RENDER、NEAR、AKT 當「A 級」敘事主力。

進場參考原則：等

日線回踩後收在 21 日 EMA 之上，且

成交量較前幾日上升 (代表有人接盤)。

分批獲利：

第一筆 TP（獲利出場）在進場價 +30–40%。

第二筆 TP 在前高／壓力區。

剩下少量持有，參與 2026 敘事。

3.3 高風險／小市值幣 (QUBIC、OM、XION、GFI、BTT、RVN、VIRTUAL、S、W 等)

這類幣在修正時最先慘烈，反彈時最慢。

極度恐懼、BTC 主導市下，把它們當樂透看待。

現貨規則：

這組總配置 ≤ 你加密倉位的 5–10%。

絕不激進攤平；若某幣跌 −40–60% 且基本面不明，通常割肉轉強勢標的較好。

只在：

BTC 回穩／轉強，且

該幣有明確利好／升級／上架消息時才加倉 (不是單純「跌很深」)。

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4. 合約策略——現階段怎麼做

以目前格局 (脆弱多頭、極度恐懼)，首要目標是生存＋收割波動，不是當英雄。

4.1 不該做什麼

不高槓桿 (避免 >5x；2–3x 已算激進)。

不在冷門山寨大空單——流動性差，爆倉風險高。

不要開多個高相關性倉位 (如同時做 SOL/NEAR/SUI/ATOM 多單)。

4.2 如果你想用合約做多

市場觀點：BTC 處於大多頭，但正處中段震盪。歷史上這種「極度恐懼」且接近前高的階段，常常是不錯的中期多單進場點，但時機難抓。

較安全的多單設置：

1. 只做 BTC/ETH。

等明確支撐確認，例如：

價格下影線插破 4 小時支撐後又收回區間內。

資金費率歸零或微幅轉負 (多頭不擁擠)。

用 2–3x 槓桿，止損設在近期低點下方 (幾個百分比)。

2. 強勢山寨「彈跳短沖」 (SOL、LINK、ONDO、RENDER、NEAR)：

僅限 BTC 綠且穩定時。

回收 4 小時壓力／EMA 並放量時進場。

止損設緊，幣價 5–10% 就獲利出場 (3x 可達 15–30%)。

4.3 如果你想用合約做空

牛市修正做空有利可圖但風險大，因為逆大週期趨勢。

適合這種環境的空單設置：

弱勢山寨「死貓彈」：

你投機組裡的幣，盤中無消息拉 20–30%，而 BTC 平／綠。

空在拉升高點稍上，目標回跌至拉升前水準。

BTC 區間空單：

如 9–9.2 萬區間明顯上影線且成交量遞減，可：

區間高位做空。

小槓桿 (2x)。

止損設區間上方，獲利在區間中／下部。

但如 BTC 放量突破區間，務必轉向或出場——千萬別死抱空單在大牛市。

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5. 時間框架規劃 (如何結合現貨＋合約)

這裡給你一個簡易模板，可套用在你的投資組合：

現貨「投資」層 (數月到數年)

佔你總加密資本的 60–70%。

BTC：35–40%

ETH：15–20%

SOL／XRP／LINK／ONDO／RENDER／NEAR／AKT／其他：20–25%

高風險小市值幣：最多 5–10%

做法：定期定額＋恐懼時加碼，僅在：

敘事破滅，或

出現瘋牛頂 (週線噴出＋極度貪婪)時才賣出。

合約「交易」層 (數天到數週)

最多佔你總加密資本的 30–40%——而且不用全額動用保證金。

主力只做 BTC & ETH。

山寨僅選流動性最好的 (SOL、LINK、ONDO 在主流交易所)。

明確規則：

最多同時持有 2–3 倉位。

單筆最大風險佔交易資本 1–2%。

一定設硬止損。