Vanguard 5000 萬客戶搶購！XRP ETF 現貨槓桿 10 檔代號費用全攻略

11 兆美元資管巨頭 Vanguard 開放客戶交易 XRP ETF，5000 萬用戶可透過券商帳戶交易現貨及衍生性商品的 XRP ETF。文中將列出 XRP 社群整理的完整清單，包含 5 檔現貨型和 5 檔槓桿型產品。截至 12 月 3 日，XRP ETF 累計淨流入達 8.74 億美元，且迄今尚未記錄任何資金流出。

Vanguard 平台 10 檔 XRP ETF 完整代號清單

XRP 社群意見領袖 Chad Steingraber 在推文中整理了一份目前已供 Vanguard 客戶使用的 XRP ETF 完整清單。他的名單包含與該代幣相關的現貨及槓桿投資產品，為 5000 萬 Vanguard 客戶提供多樣化的 XRP 投資選擇。

5 檔現貨型 XRP ETF

Bitwise XRP ETF（代號：XRP）：由 Bitwise 管理，追蹤 XRP 現貨價格

Canary XRP ETF（代號：XRPC）：首發現貨 XRP ETF，累計流入 3.55 億美元

Franklin XRP ETF（代號：XRPZ）：富蘭克林鄧普頓推出，累計流入 1.27 億美元

CoinShares XRP ETF（代號：XRPL）：歐洲加密 ETP 龍頭進軍美國市場

Rex-Osprey XRP ETF（代號：XRPR）：RexShares 與 Osprey Funds 聯合推出

5 檔槓桿型 XRP ETF

Volatility Shares 2X XRP ETF（代號：XRPT）：2 倍槓桿，單日成交量 113 萬股

Teucrium 2x 多頭每日 XRP ETF（代號：XXRP）：2 倍槓桿，單日成交量 148 萬股

ProShares Ultra XRP ETF（代號：UXRP）：2 倍槓桿，收盤價 43.88 美元

Volatility Shares XRP ETF（代號：XRPI）：1 倍追蹤，收盤價 20.73 美元

Amplify XRP 3% 月保費收益 ETF（代號：XRPM）：備兌買權策略，每月 3% 保費收益

這些 XRP ETF 現已開放給 Vanguard 的 5000 萬客戶，標誌著許多人認為可能推動產品需求的重要里程碑。現貨型產品適合長期配置，直接追蹤 XRP 價格走勢；槓桿型產品適合短期交易，但波動性極高且長期持有可能因換倉成本侵蝕收益。

8.74 億美元零流出創 ETF 產業紀錄

自美國首隻現貨 XRP ETF Canary XRP ETF 於 11 月中旬推出以來，累計淨流入激增。截至 12 月 1 日，也就是 Vanguard 開放使用權的前一天，累計淨流入達 7.5626 億美元。截至 12 月 2 日交易收盤，流入量已增至 8.24 億美元，較 24 小時內增長了 8.95%。12 月 3 日進一步增至 8.74 億美元，單日淨流入 5027 萬美元。

這種加速流入的背後是 Vanguard 開放交易的直接效應。Vanguard 擁有 5000 萬客戶，管理資產規模達 11 兆美元，是全球第二大資產管理公司。這次政策轉變意味著龐大的潛在買盤被解鎖，大量新用戶在獲得交易權限後立即進場。

根據 SoSoValue 數據，12 月 3 日單日流入最多的是 Grayscale XRP ETF（GXRP），單日淨流入 3926 萬美元，目前歷史總淨流入達 2.09 億美元。其次為 Franklin XRP ETF（XRPZ），單日淨流入 476 萬美元，目前歷史總淨流入達 1.27 億美元。四大現貨 XRP ETF 的資金分布為：Canary（3.5521 億美元）、Bitwise（1.7719 億美元）、Grayscale（1.6976 億美元）及 Franklin（1.2185 億美元）。

迄今為止，這些 ETF 尚未記錄任何資金流出。這個「零流出」記錄在 ETF 產業史上極為罕見，顯示進入 XRP ETF 的投資者多數抱持長期配置心態。若是短期投機資金，通常會在價格波動時快速進出，造成資金流入流出交替。零流出顯示投資者買入後選擇持有，沒有急於獲利了結。

供給緊縮效應正在發酵

隨著流入持續增加，Chad Steingraber 等社群人物認為，這個里程碑可能大幅減少交易所上可用的 XRP 數量。這是因為現貨 XRP ETF 發行人必須持續累積 XRP 來支持發行的股票，隨時間推移供給會趨於緊縮。

當投資者購買 1 股 XRP ETF 時，授權參與者必須從市場購買相應數量的 XRP 並存入託管方。8.74 億美元的累計流入，意味著相應數量的 XRP 已經從交易所流動性中被鎖定。截至發稿前，XRP 現貨 ETF 總資產淨值為 9.06 億美元，XRP 淨資產比率 0.68%，意味著 ETF 持有的 XRP 佔總流通量的 0.68%。

有趣的是，更多現貨 XRP ETF，如新獲批准的 21Shares XRP ETF 以及即將推出的 WisdomTree 產品，也預計很快將開放給 Vanguard 客戶。一旦交易開始，累計淨流入可能較目前水準大幅攀升。這種供給緊縮對價格的影響可能在未來數月逐步顯現，當交易所的 XRP 庫存持續下降時，大額買單的價格衝擊將增加。

槓桿 vs 現貨：投資者該如何選擇

Vanguard 平台上的 10 檔 XRP ETF 提供了從保守到激進的完整風險光譜。現貨型 ETF 如 Bitwise XRP（代號：XRP）和 Franklin XRP（代號：XRPZ）適合長期配置，直接追蹤 XRP 現貨價格走勢，管理費通常在 0.5% 至 0.95% 之間。

槓桿型產品如 Teucrium 2x（代號：XXRP）和 ProShares Ultra（代號：UXRP）提供 2 倍槓桿，適合短期交易者。這些產品的波動性極高，單日漲跌幅可能達到 XRP 現貨的兩倍。然而，槓桿 ETF 存在「時間衰減」問題，長期持有可能因每日重新平衡和換倉成本而侵蝕收益。

Amplify XRP 3% 月保費收益 ETF（代號：XRPM）是最特殊的產品，採用備兌買權策略。這種策略是持有 XRP 同時賣出看漲期權，收取權利金作為收入。每月 3% 的保費收益聽起來誘人，但代價是限制了上漲時的收益。若 XRP 價格暴漲，持有者只能獲得有限收益，因為看漲期權會被執行。

對於 Vanguard 的保守型客戶而言，非槓桿的現貨 ETF 如 Franklin XRP（XRPZ）可能是最合適的選擇，平衡了風險與回報。