นักวิเคราะห์จากธนาคาร ING คาดว่าการกลับมาเปิดอีกครั้งของช่องแคบฮอร์มุซอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงอย่างมาก ขณะนี้ยังไม่ชัดเจนว่าช่องแคบจะกลับมาเปิดอีกครั้งหรือไม่ โดยดัชนีดอลลาร์ที่ย่อลงสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 23 มีนาคมที่ 99.0 จำเป็นต้องมีไทม์ไลน์ที่ชัดเจนมากขึ้น

เงินทองคำขาวในเช้าวันพฤหัสบดีเกิดการร่วงลงอย่างรุนแรง ราคาสินค้าในตลาดพุ่งลงกว่า 17% ชั่วคราว จากนั้นก็ฟื้นตัวขึ้นมาประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังคงลดลงประมาณ 9% ในวันเดียว การปรับตัวอย่างรวดเร็วครั้งนี้ไม่เพียงแต่ลบล้างกำไรที่เกิดขึ้นในสองวันที่ผ่านมา แต่ยังต่อเนื่องสู่สภาวะความผันผวนสูงหลังจากการร่วงลง 36% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา เงินทองคำขาวยังเคยทะลุสูงขึ้นไปเหนือ 121 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ แต่ในตอนนี้กลับเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน ในเวลาเดียวกัน ทองคำก็ไม่รอด ราคาลดลงมาประมาณ 4934 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กลับมาทะลุแนว 5000 ดอลลาร์อีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำและเงินทองคำขาว Ewa Manthey นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING ชี้ให้เห็นว่าความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามระหว่างดอลลาร์และโลหะมีค่าแสดงให้เห็นอีกครั้ง ทำให้ราคาทองและเงินมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นพิเศษ ราคาสั้น-term อาจยังคงผันผวนตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ต่อไป

3 กุมภาพันธ์ ข่าวสารจากประเทศเยอรมนี ธนาคารค้าปลีกหลักของเยอรมนี ING Deutschland ได้เปิดช่องทางให้ลูกค้ารายบุคคลสามารถเข้าถึงตราสารทุนที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล (ETN) และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องอย่างเป็นทางการแล้ว ทำให้ผู้ลงทุนรายย่อยสามารถเข้าร่วมโดยตรงในตลาดผ่านระบบธนาคาร เช่น การติดตามราคาของ Bitcoin, Ethereum และ Solana การดำเนินการนี้ถือเป็นสัญญาณสำคัญที่แสดงให้เห็นว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิมในยุโรปกำลังเร่งปรับตัวเข้าสู่ยุคดิจิทัล จากประกาศบนเว็บไซต์ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จัดทำโดย 21Shares, Bitwise และ VanEck ซึ่งเป็นเครื่องมือสนับสนุนสินทรัพย์จริงที่ติดตามราคาสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง และสามารถซื้อขายในตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลผ่านแพลตฟอร์ม Direct Depot ของ ING ลูกค้าไม่จำเป็นต้องเก็บกุญแจส่วนตัวเองหรือสร้างกระเป๋าเงินของบุคคลที่สาม ก็สามารถตั้งค่าและทำธุรกรรมในบัญชีหลักทรัพย์ที่คุ้นเคยได้  Alt: สัญลักษณ์ของคริปโตเคอเรนซีต่าง ๆ นอกจากนี้ ลูกค้าสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้โดยไม่ต้องมีความรู้ด้านเทคนิคเกี่ยวกับการจัดการกุญแจส่วนตัวหรือการตั้งค่ากระเป๋าเงินดิจิทัลของบุคคลที่สาม ซึ่งช่วยให้การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเรื่องง่ายและปลอดภัยมากขึ้นในระบบธนาคารที่คุ้นเคย ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นเครื่องมือที่สนับสนุนสินทรัพย์จริง ( physically-backed instruments ) ซึ่งติดตามราคาของคริปโตเคอเรนซีต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด และสามารถซื้อขายได้ในตลาดที่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ทำให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงและลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างสะดวกและปลอดภัยผ่านแพลตฟอร์มของ ING โดยตรง

จากการวิเคราะห์ล่าสุดของธนาคาร ING ประเทศเนเธอร์แลนด์ ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปัจจุบันยังคงอยู่เหนือระดับ 4% และยังมีโอกาสขยับสูงขึ้นอีก แนวโน้มนี้ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล เพราะการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนมักหมายถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นและความต้องการเสี่ยงลดลง ขณะนี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.09% แม้ข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ รวมถึงรายงานการจ้างงาน ADP จะออกมาอ่อนแอ โดยตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนหดตัวเป็นครั้งที่สามในรอบห้าเดือน แต่อัตราผลตอบแทนก็ยังคงมีความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัด ING ระบุในรายงานถึงลูกค้าเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐช่วงนี้เคลื่อนไหวหลักในกรอบ 4% ถึง 4.1% “แม้ระยะสั้นอาจหลุดกรอบลงมาได้ แต่หากทะลุกรอบด้านบนไป มีโอกาสสูงที่จะปรับขึ้นต่อเนื่อง”

ธนาคารชั้นนำ 10 แห่งของยุโรปร่วมกันจัดตั้งพันธมิตร วางแผนเปิดตัวเหรียญ Stablecoin สกุลยูโรกลางปี 2026 เพื่อต่อสู้กับการครอบงำของดอลลาร์สหรัฐในตลาด Stablecoin ทั่วโลกที่มีมูลค่ากว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการนี้ริเริ่มโดยธนาคาร BNP Paribas ของฝรั่งเศส, ING ของเนเธอร์แลนด์, UniCredit ของอิตาลี, CaixaBank ของสเปน และธนาคารอื่น ๆ โดยจะพัฒนาเหรียญผ่านองค์กร Qivalis ที่ก่อตั้งขึ้นใหม่ เพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรป Qivalis ได้จัดตั้งทีมผู้นำที่มีประสบการณ์ โดยมี Jan-Oliver Sell อดีตกรรมการผู้จัดการของ CEX Germany ฝ่ายกำกับดูแลเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และ Floris Lugt อดีตหัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ ING เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กลุ่มพันธมิตรนี้ได้ยื่นขอใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์กับธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ และเปิดรับธนาคารอื่น ๆ เข้าร่วมเพื่อผลักดันนวัตกรรมด้านการชำระเงิน