阿裏巴巴與摩根大通合作，於12月推出代幣化支付系統 - Brave New Coin

阿裏巴巴.com 的總裁張夙宣布了這一合作關係，時間是在11月14日的CNBC採訪中。新的支付系統預計將在2025年12月上線。

技術是如何運作的

新系統將使用一種稱爲代幣化存款的東西。這些是存在於區塊鏈網路上的常規貨幣的數字版本。與加密貨幣或穩定幣不同，代幣化存款是由真實的銀行存款支持的。

“所以當美國買家或歐元買家支付一定數量的歐元時，它並不需要繞過全球不同的銀行，而實際上是使用代幣化和區塊鏈，”張對CNBC解釋道。資金可以“同時”轉移到香港、新加坡，然後再回到中國。

今天的跨境支付通常需要幾天才能完成。資金必須經過多家銀行並進行多次貨幣轉換。這給國際貿易增加了時間和成本。通過代幣化貨幣，美元的數字版本可以直接在基於區塊鏈的系統上轉移，繞過這些中介。

阿裏巴巴將使用摩根大通的區塊鏈基礎設施，名爲JPMD。該系統旨在在大型商業客戶之間轉移代幣化存款。摩根大通近期將這項技術在Base上提供，Base是一個基於以太坊的區塊鏈網路。

爲什麼這對全球貿易很重要

阿裏巴巴的企業對企業平台連接了全球數百萬家公司。該平台在2023年處理了約$50 億的商品總值，並預計2024年將達到$60 億。這代表着貿易量增長了20%。

跨境支付是使用阿裏巴巴平台的企業主要痛點。公司通常需要等待2-3天才能完成國際支付。新的代幣化系統可以將此時間縮短到幾分鍾甚至幾秒鍾。

該技術旨在解決企業每天面臨的實際問題。當一家美國公司通過阿裏巴巴從中國供應商購買產品時，支付通常會經過幾家銀行。每一步都會增加費用和延遲。

摩根大通的內部支付網絡已經每天處理超過 $3 億的代幣化支付，涵蓋美元、歐元和英鎊。然而，這主要發生在摩根大通的私有區塊鏈網路內。與阿裏巴巴的合作標志着這項技術首次在公共區塊鏈上用於如此大規模的操作。

基於人工智能的智能合約

除了代幣支付，阿裏巴巴計劃推出名爲“Agentic Pay”的人工智能智能合約。該功能將根據買家和供應商之前的對話自動生成合同。

今天，許多商業協議是在離線狀態下書寫的，然後再上傳到阿裏巴巴的平台。新的人工智能工具將允許雙方在繼續之前直接在Alibaba.com上確認自動生成的合同。

一旦滿足某些條件，人工智能系統還將自動化結算、爭議處理和資金釋放。這可以消除目前國際商業交易中涉及的大量文書工作和延誤。

張對CNBC表示，公司感到“緊迫感”，希望利用AI重新設計全球貿易。他說：“我們認爲這將是B2B電子商務的範式轉變。”

監管策略

阿裏巴巴的做法小心地避開了影響其他中國科技公司的監管問題。該公司將使用銀行發行的數字代幣，而不是穩定幣，以確保監管的清晰性。

在2023年，阿裏巴巴旗下的螞蟻集團和競爭對手京東都暫停了推出人民幣支持的穩定幣的努力，因爲中國央行對這些項目表示不鼓勵。阿裏巴巴通過使用摩根大通的銀行支持代幣化存款，規避了這些監管擔憂。

代幣化存款與穩定幣不同，因爲它們位於受監管銀行的資產負債表上。穩定幣通常由非銀行公司發行，並由政府債券等資產支持。這使得代幣化存款在金融監管機構中更具可接受性。

張說阿裏巴巴可能會在未來探索穩定幣，但首先將專注於銀行發行的數字 tokens，以確保符合監管要求。

行業影響

如果成功，這項合作關係可能會迫使其他主要電子商務平台採用類似的支付系統。這次合作匯聚了兩位行業領袖：阿裏巴巴龐大的全球貿易網路和摩根大通成熟的區塊鏈技術。

包括B2C2、Coinbase和Mastercard在內的主要金融公司已經測試了使用JPMorgan的代幣化存款系統進行交易。這項技術已經超越了實驗階段，現在準備進行大規模商業使用。

其他銀行也在探索代幣化存款。BNY Mellon、巴克萊和匯豐銀行已開始類似的項目。更廣泛的趨勢表明，傳統銀行越來越多地採用區塊鏈技術用於實際商業應用。

分析師預計，如果阿裏巴巴的試點項目順利進行，結算量每年可能增長到數十億。這將使其成爲區塊鏈技術在國際支付領域最大的實際應用之一。

前路

阿裏巴巴的12月發布時間表雄心勃勃，但考慮到摩根大通現有的基礎設施，這是可以實現的。這家銀行自2015年以來一直在開發其區塊鏈技術，並已經處理了數十億美元的代幣化支付。

該合作關係代表了從實驗性區塊鏈項目向實際商業解決方案的轉變。該技術並不是創造全新的金融系統，而是增強現有的銀行基礎設施，使其更快速和高效。