自紅杉資本公開宣布放棄其傳統的風險投資模式，轉向採用更靈活的對沖基金策略，整個金融市場的運作方式在過去 5 年出現了劇烈的變化。
以紅杉爲首的行業領頭者的轉變似乎預示了對沖型量化基金在全球金融市場的崛起。量化基金利用高級算法和大數據分析，實現自動化和高效的交易執行，以對市場環境超高適應性在金融市場中獨樹一幟。這種基金通過自動化的交易系統，能夠在毫秒級別完成大量交易，利用市場微小波動獲利。此外，量化基金通過嚴格的數學模型來降低情緒波動的影響，實現了高度的投資客觀性和系統性，從而在不同市場條件下都能保持穩定的表現。
而這種優秀的金融工具很快便獲得了華爾街等金融巨頭的青睞。
一、巨頭獨享技術紅利，百萬資金門檻讓普通投資者望而卻步
例如，Bridgewater Associates，不僅是全球最大的對沖基金，其旗艦基金Pure Alpha Fund在過去幾十年中常常實現兩位數的年收益率，有時遠超市場平均水平。例如，在2008年金融危機期間，當大多數基金虧損嚴重時，Pure Alpha實現了近10%的正回報。截至2020年，Bridgewater的管理資產規模接近1600億美元。
Two Sigma Investments，由於其強大的數據分析和算法驅動的投資策略，在成立後不久就吸引了大量資本。截至2021年，Two Sigma管理的資產已超過580億美元。其主要基金通常也顯示出優於市場的表現，尤其在市場波動較大的時期。
DE Shaw Group，這家由David E. Shaw創立的量化基金，以其創新的算法交易著稱。DE Shaw的Oculus和Heliant基金都以其高風險調整後的回報率而聞名。截至2020年，DE Shaw管理的資產總額超過500億美元。公司以其高頻交易策略和穩健的風險管理獲得了市場的高度評價。
受到頭部玩家追捧的量化基金因其高效的市場分析能力和優越的風險管理技術在金融市場中獨樹一幟。然而，盡管量化基金擁有這些顯著的優勢，它們的最大缺陷也隨之明顯——即普通投資者往往難以接觸到這種類型的投資工具。這主要是因爲量化基金通常設有非常高昂的投資門檻。例如，Renaissance Technologies的Medallion Fund，這一市場上表現極爲出色的基金，其對外部投資者的最低投資額通常在數百萬美元。同樣，AQR Capital Management和Winton Group等其他頂級量化基金，也要求個人投資者的起始投資金額至少爲100萬美元或更多。行業數據顯示，量化基金的平均最低投資額通常超過100萬美元，遠高於更爲普及的公共基金或 ETFs 的幾千美元，或者 Web3 市場交易門檻。
這種高門檻讓量化基金等高精尖的金融工具，變成了少數高淨值人羣的狂歡。因此，盡管量化基金在提高資產增值效率和管理風險方面表現出色，但它們在傳統金融市場的壟斷性和高門檻問題，嚴重限制了普通人真正享受這種先進資產管理方式的機會。
*量化交易通常是指以定量而非定性的方式去交易，需要研究大量歷史數據，結合統計學和一些數學模型去得出一些規律，從而制定交易策略。和傳統金融市場比較大的區別在於數字貨幣市場波動大，而且724小時連續交易，是一個真正意義上的全球市場，截止2023年10月21日，國際加密貨幣市值爲 21491 億美元，其中BTC佔比38.5%，ETH佔比16.4%，全球加密貨幣種類數量爲13253個，爲量化策略提供了巨大的發揮空間。**
二、有壟斷之地，必有“盜火”者
面對這種不公平的現狀，自然需要有人站出來打破僵局。而在 Web3 領域， Gate 正在悄然發起一場金融平權革命，通過大幅度降低量化基金的投資門檻，量化基金的先進策略和技術得以向更廣泛的投資者開放。爲金融領域發展帶來了前所未有的機會，讓中等收入羣體也能夠涉足傳統金融的高級投資領域。
目前 Gate 量化基金產品處於無管理費用的推廣期，旨在進一步減少了投資者投資的初期成本和後顧之憂。結束推廣期後，將會開始收取行業內較低水平的管理費用，對於那些渴望通過利用先進技術和策略來增值資產的投資者而言，這是一個不可多得的嘗試機會。
這種低門檻的投資策略不僅使金融服務界限得以突破，還提高了市場的整體包容性。通過使更多的個人投資者能夠接觸到先前只有高淨值投資者才能享受的資產增值機會，金融市場的民主化程度被大幅提升。此外，通過提供教育和支持服務，新投資者被賦予了理解和應對量化投資復雜性的能力，這進一步降低了參與門檻。
Gate 量化基金團隊更期望通過這種低門檻接入機制，去激發市場上對量化基金的興趣，尤其是在那些以往由於資金限制而未能參與的投資者中。隨着更多投資者開始認識到量化基金在多變市場中的潛力和穩健表現，預期這將引起一波對量化投資策略的探索和應用熱潮。
在可預見的未來，我們將逐步看到市場對這種新型金融工具的廣泛接受和認可。並且隨着更多的成功案例和正面結果的展現，更多的投資者將被這種低門檻的量化基金策略所吸引。
而 Gate 最終期望，量化基金能夠成爲普及現代投資策略的重要工具，不僅僅局限於精英或高淨值個人。隨着技術的進步和市場結構的優化，量化基金將有望成爲推動金融普惠化的關鍵因素，實現真正意義上的「金融普惠」。這將爲廣大普通投資者打開一扇窗，讓他們也能分享到金融革新的果實，享受到先進金融技術帶來的福利。
三、Web3 量化基金爲什麼能成爲破局者？
Gate 作爲成立超過10年的加密貨幣交易平台，Gate 要做的是難而正確的事，我們始終認爲只有最安全，風險最低的資管方式，才能像涓涓細流一樣，爲投資者提供源源不斷的收益。隨着市場的發展，以及用戶需求的日益多樣化，普通的理財產品已經不能滿足所有用戶的需求。
量化基金，依托規模化在降低產品風險的同時，增強平台用戶在金融市場的議價能力。它不僅僅是關於資金的增值，同時也是關於資產配置、風險管理、以及相對長週期的財務規劃。
Gate 採取的措施與傳統金融市場形成了鮮明對比。通過技術優化和策略創新，Gate 降低了操作和管理成本，使得原本需要高額投資的量化基金門檻大幅下降至1萬美元。這種做法類似於在線投資平台Robinhood推出零佣金股票交易，極大地降低了普通人參與股市投資的經濟和心理門檻，推動了更廣泛的市場參與。
Gate 通過將復雜的量化交易策略標準化和自動化，使得這些策略更易於理解和執行，類似於傳統金融市場中的ETFs爲普通投資者提供了一種簡便途徑來分散投資於多種資產。此外，Gate 的統一帳戶組合保證金系統類似於現代投資銀行提供的保證金帳戶，允許投資者用較小的初始資金進行多樣化的交易，從而降低了入場門檻和提高了資金使用效率。
通過這些創新，Gate 不僅使量化基金對普通投資者更加開放，還爲金融市場的普惠化做出了貢獻，讓更多人能夠利用先進的金融工具實現資產增值。這種開放和民主化的趨勢在現代金融市場中愈發顯著，而良好且優質的金融服務，恰恰也是 Web3 行業逐漸邁向成熟的象徵。
四、進一步了解 Gate 量化基金
1.Gate 平台優勢 Gate 作爲全球領先的加密貨幣交易平台，擁有豐富的風控經驗和技術優勢。自成立以來，Gate 不斷創新並擴展其產品和服務，平台上的日交易量已達到數十億美元，用戶數量突破數百萬。以下是量化基金的一些突出優勢：
-專業的量化交易團隊：量化基金由專業的交易團隊管理，這些團隊通過數學模型和算法驅動的投資策略進行操作。利用先進的統計和計算機技術，量化基金能夠精準地分析市場數據，識別套利機會，並及時執行交易，從而實現穩定的收益。
-優異的歷史業績：根據歷史數據展示，量化基金的客戶回撤較小（控制在千分之三以內），收益表現優異。例如，在Q1季度中，Gate量化基金-USDT的年化收益率達到31%，而Gate量化基金-BTC的年化收益率爲25%。這種穩定的回報使得投資者能夠在風險可控的前提下，實現較高的收益。
-強大的風控能力：Gate 利用其豐富的風控經驗，通過嚴格的風險管理措施，確保投資者的資產安全。平台的風控系統能夠有效識別並規避潛在風險，爲量化基金的穩健運營提供了堅實保障。
-高效的資金使用：借助新版統一帳戶組合保證金系統，量化基金能夠顯著提高資金使用效率。通過將多個交易對的保證金合並爲一個總帳戶，基金可以靈活調配資金，減少閒置，提高整體收益。
-技術領先：Gate 不斷優化其交易技術和基礎設施，確保平台具備處理高並發交易的能力。先進的算法交易和高頻交易系統，使得量化基金能夠在短時間內處理大量數據並執行交易，從而捕捉市場中的微小價格差異，實現更高的收益。
2.量化基金產品介紹 相較於傳統加密理財產品，量化基金具有多項優勢： -可觀的收益率： 量化基金採用市場中性策略，在各種市場環境下能夠實現長期穩健收益。首期量化基金，USDT相關產品預期年化收益率達到31%，BTC相關產品預期年化收益率達到25%。
-靈活贖回機制： 量化基金採用靈活贖回機制，投資者可以隨時隨地、隨進隨出。個人可根據需要自由管理投資組合，保障資金的流動性。
-快速結算機制： 投資者決定退出投資時，Gate 將立即進行利息結算，確保投資收益能夠及時到帳，資金始終保持流動，無需擔心資金安全。
-較低起投門檻： 量化基金起投門檻更低，僅需10,000 USDT或0.1 BTC，這使得更多投資者能夠輕鬆參與，並享受資產增值的機會。
3.交易規則 -起息規則：投資者在成功申購量化基金後，資金將立即開始計算收益。這意味着投資者不需要等待任何緩衝期或確認期，能夠迅速享受基金帶來的潛在回報。
-申購規則：投資者在申購基金後，可以通過 Gate 平台實時查看基金的盈虧情況。平台提供透明的績效報告和實時數據更新，使投資者能夠清晰了解其投資的表現和當前收益。
-贖回規則：量化基金支持贖回後實時到帳且沒有封閉期限制，投資者可以靈活管理其資金，隨時調整投資組合以應對市場變化或個人需求。
-管理費：目前，量化基金暫不收取管理費。這意味着投資者的所有收益將直接歸其所有，而不會被平台收取額外的管理費用，從而最大化投資回報。
4.風險控制 量化基金通過多種風險控制措施來確保投資的穩健性。 -風控模型：量化基金依托交易所內部的風控模型來設定或控制幣種或基金帳戶的策略風險。這個模型基於歷史數據和市場動態，能夠有效預測潛在風險並提前採取應對措施，從而確保基金策略的穩定性和安全性。
-止損設置：基金在操作過程中預設風險閾值，以避免客戶資產遭受重大損失。止損設置是一種主動風險管理措施，當市場波動超過預定範圍時，系統會自動平倉或調整頭寸，防止損失擴大。這種機制幫助基金在市場劇烈波動時保持資產的相對穩定。
-受托資金所內托管：量化基金的受托資金實行閉環托管，確保客戶資金安全。資金托管在交易所內部進行，不會與外部帳戶混合，從而降低了資金被挪用或丟失的風險。客戶資金的獨立托管提供了額外的安全保障。
-防火牆機制：基金業務與交易所業務通過防火牆機制進行嚴格區隔。此風控安排確保基金操作獨立於交易所的其他業務，避免因交易所業務風險影響基金運作。防火牆機制還增強了基金的透明度和操作的獨立性。
-默克爾樹審計：平台採用獨立的默克爾樹審計，確保用戶資產的安全性。默克爾樹是一種加密技術，可以有效驗證和保護數據完整性。通過定期的默克爾樹審計，平台可以透明、準確地驗證用戶資產的存在和安全性，防止任何潛在的欺詐或誤操作。
5.量化策略介紹 -收益來源：現貨和永續合約的資金費率套利。
-現貨與永續合約的資金費率套利：現貨與永續合約的資金利率套利是指在現貨和永續合約中同時進行兩筆方向相反、數量相等、盈虧相抵的交易，目標是賺取永續合約交易中的資金費收益。當資金費率爲正時，買入現貨，永續合約做空與現貨相等的倉位，做空以獲得穩定的資金費用收入，這種套利也稱爲正向套利。當資金費率爲負時，現貨槓杆借幣賣出現貨，永續合約做多與現貨槓杆賣出相等的倉位，做多以獲得穩定的資金費用收入。
