引言：BTRST 與 AAVE 投資比較

在台灣加密貨幣市場，BTRST 與 AAVE 的比較一向是投資人關注的重點。兩者在市值排名、應用場域、價格走勢等面向有顯著差異，分別代表加密資產不同的發展方向。 Braintrust（BTRST）自 2021 年上線，憑藉去中心化人才網絡，為自由工作者與企業建立交流橋梁，BTRST 代幣負責網路治理及用戶推薦獎勵，逐步獲得市場認可。 AAVE（AAVE）自 2020 年創立，是開放原始碼的去中心化借貸協議，透過存款與借貸服務，以平台借貸及存款量動態演算法決定利率，並運用 Chainlink 預言機保障抵押品價格公平，成為業界標竿。 本文將以歷史價格、供應機制、市場定位、生態發展等多元面向，系統性比較 BTRST 與 AAVE 的投資價值，協助投資人掌握核心問題：

「目前哪一個更適合買進？」

對比分析報告：Braintrust（BTRST）與 Aave（AAVE）

一、價格歷史與市場現況

BTRST 與 AAVE 歷史價格走勢

Braintrust（BTRST）：

• 歷史最高價：$46.82（2021年9月16日）
• 歷史最低價：$0.1048（2021年10月19日）
• 近一年跌幅：-72.97%

Aave（AAVE）：

• 歷史最高價：$661.69（2021年5月19日）
• 歷史最低價：$26.02（2020年11月5日）
• 近一年跌幅：-46.14%

對比分析： 兩者自 2021 年高點均歷經大幅回檔。BTRST 跌幅最為劇烈，目前僅剩高點約 0.26%；AAVE 保值能力顯著，約為高點的 27.55%。AAVE 作為主流 DeFi 協議，價格穩定性遠優於 BTRST 的快速貶值。

現行市場概況（12月19日）

價格資訊：

• BTRST 現價：$0.12
• AAVE 現價：$182.02

24小時交易量：

• BTRST 24小時成交額：$43,964.29
• AAVE 24小時成交額：$8,027,737.11

24小時價格變動：

• BTRST：-6.03%
• AAVE：-0.22%

七日價格變動：

• BTRST：-7.58%
• AAVE：-10.65%

市場情緒指數（恐懼與貪婪）： 16（極度恐懼）

最新報價查詢：

• BTRST 行情
• AAVE 行情

二、市值與交易指標

BTRST 市場數據：

• 總市值：$30,000,000.00
• 流通市值：$28,961,733.84
• 完全稀釋估值：$30,000,000.00
• 市值/FDV 比率：96.54%
• 流通供應量：241,347,782 BTRST
• 總供應量：250,000,000 BTRST
• 持幣地址數：3,668
• 市占率：0.00094%

AAVE 市場數據：

• 總市值：$2,912,320,000.00
• 流通市值：$2,765,321,075.41
• 完全稀釋估值：$2,912,320,000.00
• 市值/FDV 比率：94.95%
• 流通供應量：15,192,402.35 AAVE
• 總供應量：16,000,000 AAVE
• 持幣地址數：196,926
• 市占率：0.091%

分析： AAVE 市值與機構參與度遠高於 BTRST，持幣地址高達 196,926，BTRST 僅 3,668，市值相差約 97 倍，突顯 AAVE 在 DeFi 領域的領導地位。BTRST 市占率極低，流動性明顯不足。

三、波動性與價格走勢分析

短期表現：

24小時價格區間：

• BTRST：$0.1157 ~ $0.1307
• AAVE：$169.48 ~ $185.27

波動性分析： BTRST 波動度高，短線漲跌幅明顯超過 AAVE。AAVE 受市值與交易量支撐，價格波動相對平穩。

四、項目概述與應用場景

Braintrust（BTRST）： 基於以太坊的代幣，服務去中心化人才網絡，連結自由工作者與企業。BTRST 作為治理及推薦激勵工具，協議本質為專業服務的點對點交易市場。

Aave（AAVE）： 開放原始碼借貸協議，前身為 ETHLend（2017 年創立，2020 年更名）。AAVE 代幣持有人可參與協議治理並享有手續費優惠。協議允許用戶將加密資產存入流動性池賺取利息，同時提供借款。Aave 創新設計可調利率機制（固定/浮動）與閃電貸（無抵押，需於單次交易內歸還）。

五、交易基礎設施與交易所涵蓋

BTRST 交易所分布：

• 上架 3 家主流市場
• 以太坊合約地址：0x799ebfabe77a6e34311eeee9825190b9ece32824

AAVE 交易所分布：

• 上架 66 家主流市場
• 以太坊合約地址：0x7Fc66500c84A76Ad7e9c93437bFc5Ac33E2DDaE9

市場准入分析： AAVE 覆蓋 66 家交易所，遠超 BTRST 的 3 家，流動性與機構整合度更高，交易平台多直接提升成交量與價格穩定性。

六、核心觀察與風險因素

市場環境： 目前加密市場處於極度恐懼（恐懼與貪婪指數 16），整體波動加劇，風險偏好明顯下降。

BTRST 特點：

• 市值及成交額極低
• 交易所涵蓋少，流動性弱
• 持幣人數有限，持倉集中風險高
• 年度跌幅達 -72.97%

AAVE 特點：

• DeFi 生態地位穩固
• 機構參與度高（196,926 持幣地址）
• 交易所分布廣，流動性充裕
• 年度跌幅相對溫和（-46.14%），抗風險能力強

風險對比： BTRST 流動性及持倉集中風險高，交易量低，交易所少。AAVE 雖受產業壓力，但機構基礎及市場參與度保障價格發現與交易執行。

七、推薦資源

官方管道：

• Braintrust 官方網站：https://www.usebraintrust.com
• Aave 應用：https://app.aave.com/
• Braintrust GitHub：https://github.com/Snowfork/BTRST-Contracts
• Aave GitHub：https://github.com/aave/aave-protocol

資訊更新時間： 2025年12月19日 22:11:32 UTC

投資比較分析：BTRST 與 AAVE

一、核心摘要

根據相關資料，本報告聚焦 BTRST 與 AAVE 在 DeFi 領域的投資價值。分析顯示，AAVE 屬於流動性供應平台，BTRST 則定位去中心化信用評等協議，兩者市場表現高度依賴 DeFi 產業週期與生態擴張。

二、影響 BTRST 與 AAVE 投資價值的核心要素

功能架構與協議設計

• AAVE：借貸協議，採用 vToken 代表債務。用戶可於抵押物價值高於借款時借出資產。2023 年 1 月上線 v3，強化債務管理。

• BTRST：去中心化信用評等協議，透過鏈上數據評估信用，為 DeFi 生態注入獨特功能。

• 📌 重點差異：AAVE 提供流動性，BTRST 著重信用評估，兩者在 DeFi 基礎建設中的價值定位截然不同。

市場表現驅動因素

• 協議採用度：兩者市場表現主要受 DeFi 行業趨勢與 TVL 成長影響。

• 生態整合：AAVE 透過借貸機制、BTRST 透過風險評估架構推進 DeFi 生態發展。

• 市場動態：產業週期決定投資報酬。

三、資料限制

參考資料缺乏以下量化資訊：

• 代幣經濟學細節（供應機制、通膨率、歸屬計畫）
• 機構持倉與採用度數據
• 各地監管政策細節
• 技術路線圖及升級計畫比較
• 宏觀經濟連結性分析

本分析僅依據現有資料，部分內容因數據不足未深入。

四、結論

BTRST 與 AAVE 投資建議應結合其於 DeFi 生態的互補作用。AAVE 以流動性服務、協議升級搶占市場，BTRST 則專注信用評等，兩者均受 DeFi 產業週期及加密市場氛圍影響。

五、2025–2030 年價格預測：BTRST 與 AAVE

短期預測（2025）

• BTRST：保守 $0.113525–$0.12428 | 樂觀 $0.12428
• AAVE：保守 $102.3344–$228.425 | 樂觀 $228.425

中期預測（2027–2028）

• BTRST 盤整，區間 $0.108776–$0.23159
• AAVE 可能加速成長，區間 $115.856–$345.012
• 驅動力：機構資金流入、ETF 進展、生態擴張

長期預測（2030）

• BTRST：基準 $0.22334–$0.27678 | 樂觀 $0.336210
• AAVE：基準 $242.228–$363.349 | 樂觀 $484.456

點擊查詢 BTRST 與 AAVE 詳細價格預測

免責聲明： 本分析僅供參考，不構成投資建議。加密市場波動劇烈，過往表現及預測不代表未來結果。投資前請自行研究並諮詢專業人士。

BTRST：

AAVE：

投資比較分析報告：BTRST 與 AAVE

一、核心摘要

本報告分析 Braintrust（BTRST）與 Aave（AAVE）截至 2025年12月19日的投資特性。兩者在市場定位、流動性基礎及風險結構上有明顯差異。AAVE 屬成熟借貸協議，機構參與度高；BTRST 屬人才網絡代幣，市值與交易量極低。

二、價格歷史與市場狀況

歷史價格變動

Braintrust（BTRST）：

• 歷史高點：$46.82（2021年9月16日）
• 歷史低點：$0.1048（2021年10月19日）
• 年度跌幅：-72.97%
• 現價：$0.12（2025年12月19日）
• 距高點保值：0.26%

Aave（AAVE）：

• 歷史高點：$661.69（2021年5月19日）
• 歷史低點：$26.02（2020年11月5日）
• 年度跌幅：-46.14%
• 現價：$182.02（2025年12月19日）
• 距高點保值：27.55%

兩者自 2021 年高點均歷經大幅回檔，AAVE 保值顯著優於 BTRST。

現行市場表現（24小時）

三、市值與比較數據

市場規模分析

重點觀察： AAVE 市值約為 BTRST 的 97 倍，機構參與度和生態整合度均顯著高。持幣地址差異顯示 BTRST 持倉風險集中。

四、投資策略比較：BTRST 與 AAVE

長短期投資定位

BTRST： 適合高風險偏好、關注去中心化人才網絡的投資人，須承受高波動與流動性壓力，機構配置困難。

AAVE： 適合尋求成熟 DeFi 協議、流動性充足、合規環境完善的投資人。交易所涵蓋廣，持幣地址多，適合零售與機構持倉。

風險管理與資產配置

保守型：

• BTRST 比例：0–2%
• AAVE 比例：3–5%
• 避險：93–97% 穩定幣或低波動資產

積極型：

• BTRST 比例：5–10%
• AAVE 比例：15–25%
• 多元化 DeFi 協議、期貨合約參與波動

避險工具：

• 穩定幣儲備
• 跨平台套利（AAVE覆蓋66家）
• 多協議配置，分散單一資產風險

五、潛在風險比較

市場風險因素

BTRST： 流動性不足，日均成交額僅 $43,964.29，交易平台少，市場波動時執行難度高。年度跌幅 72.97%，持幣人數少，單一持倉變動易導致劇烈價格波動。

AAVE： 市場風險低於 BTRST，交易所涵蓋廣（66家）、交易量高（$8,027,737.11/日）。但 46.14% 年度跌幅顯示仍受 DeFi 產業影響。機構參與度高，有助分散風險。

技術與營運風險

BTRST： 技術文件公開度低，開發活躍度遠低於 AAVE。團隊集中，生態建設薄弱，延續性存疑。

AAVE： 技術基礎完善，協議升級（2023年v3）紀錄完整。開發者社群活躍、機構整合度高，智慧合約審計及安全保障，營運可靠度高。

合規風險

兩者均受全球加密監管環境影響：

• 治理代幣證券屬性尚未定論
• 質押及收益農場於各地監管標準不同
• AAVE 機構規模大，合規壓力高
• BTRST 機構參與度低，合規影響相對較小

六、價格預測分析：2025–2030

近期展望（2025）

BTRST：

• 保守區間：$0.113525–$0.12428
• 樂觀預期：$0.12428
• 預期變動：0%

AAVE：

• 保守區間：$102.3344–$228.425
• 樂觀預期：$228.425
• 預期變動：0%

中期展望（2027–2028）

BTRST：

• 預期區間：$0.108776–$0.23159
• 2028年預期上漲：46%
• 盤整階段，生態潛力待觀察

AAVE：

• 預期區間：$115.856–$345.012
• 2028年預期上漲：39%
• 協議採用率推動成長

長期展望（2030）

驅動力： 機構資金流入、ETF 進程、生態拓展、DeFi 協議採用率。

免責聲明： 價格預測僅供參考，市場高度不確定，投資前應獨立研究。

七、結論：哪個更值得買進？

投資價值總結

BTRST 優勢：

• 去中心化人才網絡領域具備投機空間
• 2030年樂觀預期漲幅達100%
• 入場門檻低
• 機構競爭壓力小

BTRST 劣勢：

• 流動性不足，交易執行困難
• 持倉集中，波動性高
• 交易所涵蓋少，市場基礎薄弱
• 年度跌幅 -72.97%，市場情緒低迷

AAVE 優勢：

• 成熟借貸協議，機構參與度高（持幣地址近20萬）
• 流動性基礎雄厚（66家交易所，日成交額800萬美元）
• 年度跌幅相對溫和（-46.14%），抗風險力強
• 技術持續升級（v3），生態活躍
• 2030年樂觀預期漲幅81%

AAVE 劣勢：

• 資金建倉門檻高
• 受DeFi產業系統性風險影響
• 協議治理受監管不確定性影響

投資建議

新手投資人： 建議優先配置AAVE，因流動性基礎完整、機構參與度高、執行風險低。持幣地址多、交易所分布廣，出入場便利。保守配置：總資產3–5%，其餘持穩定幣。未充分認知高波動風險前，慎重參與BTRST。

成熟投資人： 可分散持倉，AAVE（15–20%）為核心DeFi配置，BTRST（5–10%）適合小額投機。建議搭配穩定幣避險，利用AAVE多平台套利。留意協議開發及監管變動，適時調整持倉。

機構投資人： AAVE適合機構進場，滿足流動性與合規要求。BTRST成交量過低、持倉集中，不建議機構持有。機構應參與AAVE治理並關注協議升級。

八、風險揭露

⚠️ 風險提示： 加密市場波動劇烈，價格不可預測。恐懼與貪婪指數16（2025年12月19日）顯示市場壓力與清算風險升高。本文不構成投資建議，投資人須獨立研究並評估自身風險承受度，諮詢專業人士。過往表現及預測不代表未來結果，BTRST與AAVE均有重大虧損風險，監管變動可能影響估值及流通。

資訊截至：2025年12月19日 22:11:32 UTC

資料來源：

• Braintrust 官方網站：https://www.usebraintrust.com
• Aave 應用：https://app.aave.com/
• 行情資料：Gate 交易所 None

常見問題：BTRST 與 AAVE 投資比較

一、BTRST 與 AAVE 的根本差異為何？

答： 兩者在 DeFi 生態定位截然不同。AAVE 為成熟借貸協議，用戶可將加密資產存入流動性池賺取利息，同時提供借款。BTRST 則為去中心化人才網絡代幣，連結自由工作者與企業，代幣用於治理及推薦獎勵。AAVE 協議具備可變利率及閃電貸創新，BTRST專注於專業服務的點對點市場。

二、哪個資產流動性及市場可達性更佳？

答： AAVE 流動性遠高於 BTRST，涵蓋 66 家主流市場，日成交額 800 萬美元，BTRST 僅上架 3 家，成交額僅約 4 萬美元。平台數量差距大，AAVE 更適合大額資金運作，流動性與執行力明顯優勢。

三、市值與持倉集中度有何不同？

答： AAVE 市值（29 億美元）約為 BTRST（3,000 萬美元）的 97 倍，持幣地址 196,926，BTRST 僅 3,668，分布更廣，價格穩定性更佳。BTRST 持倉集中，易受大額變動影響，AAVE 結構分散，抗波動力強。

四、兩者歷史價格走勢如何比較？

答： 兩者自 2021 年高點均大幅回檔，BTRST 從 $46.82 跌至 $0.12，僅剩 0.26% 價值，年度跌幅 -72.97%；AAVE 從 $661.69 跌至 $182.02，保值 27.55%，年度跌幅 -46.14%。AAVE 作為主流 DeFi 協議，價格穩定性明顯優於 BTRST。

五、不同投資人適合怎樣的投資策略？

答： 保守型建議配置 AAVE（3–5%），大部分資產持穩定幣，避免重倉 BTRST。成熟投資人可分散持倉，AAVE（15–20%）、BTRST（5–10%），搭配穩定幣避險，利用 AAVE 多平台套利。機構投資人僅建議布局 AAVE，BTRST 交易量及持倉分布不適合機構建倉。

六、主要風險因素有何不同？

答： BTRST 流動性弱、交易平台少、持倉集中，易受市場波動影響。AAVE 市場風險較低，交易所與成交量支撐，機構分散持倉降低波動。兩者均面臨 DeFi 產業與監管環境變化的系統性風險。

七、2030 年前價格預期如何？

答： BTRST 基準預期 $0.22334–$0.27678，樂觀 $0.336210，漲幅 100%；AAVE 基準 $242.228–$363.349，樂觀 $484.456，漲幅 81%。預測仰賴機構資金、ETF進程、生態擴張，均具高度不確定性，投資前須審慎評估。

八、目前市場情緒為何影響投資時機？

答： 恐懼與貪婪指數 16（2025年12月19日）顯示市場壓力高，清算風險升溫。BTRST 24小時跌幅 -6.03%，AAVE -0.22%，BTRST對負面情緒更為敏感。極度恐懼時流動性緊張，弱勢資產交易更困難，建議待市場情緒回穩再考慮增持。

免責聲明： 本分析僅供參考，不構成投資建議。加密市場波動劇烈，投資前請獨立研究並諮詢專業人士，BTRST與AAVE均有虧損風險。