InvestingWithBrandon

Quando compra uma grande empresa a um bom preço e usa opções da maneira certa, coisas como esta com $META acontecem frequentemente…
É por isso que só faço contratos de mais de 1 ano para puts vendidos e calls compradas. Dá tempo para a tese se concretizar e você ganhar MUITO MAIS.

Esta pode ser a MAIOR falha financeira de toda a sua vida.
(Quase $135b para Warren Buffett)
Warren Buffett vale cerca de $150b agora.
Se ele tivesse pego todas as ações da Berkshire Hathaway aos 65 anos e investido em um título que rende 4%, adivinha quanto dinheiro ele teria agora...
Cenário A: Manter tudo em BRK
Cenário B: Converter para títulos a 4% aos 65 anos
Pense nisso por um minuto...
O retorno anualizado médio do BRK é cerca de 20% ao ano.
Estamos comparando com um título que assume 4% ao ano.
Cenário A: $150b
Cenário B: $15b
Isso faz uma diferença de 10x...
Isso faz uma diferença d

Investimento a lungo termine e puts garantidos nel portafoglio non sono due strategie diverse.
Sono la stessa strategia.
Una finanzia l'altra.
Ecco come si collega.
Fase 1: Costruisci la base.
40% VOO. 40% Q. 20% aziende individuali.
Questo non è opzionale. Tutto il resto si costruisce sopra.
La base si compone da sola. Lo strato di opzioni la accelera.
Fase 2: Vendi puts garantidos sul portafoglio su aziende di qualità sotto il valore intrinseco.
Non garantiti in contanti. Non mensili.
Ottime aziende, buoni prezzi. I rapporti sono sempre sotto controllo.
Fase 3: Prendi ogni dollaro di premio

Quando o preço da ação e o negócio estão a contar histórias diferentes — isso merece atenção.
Usando a NVDA como exemplo atual.
Não uma recomendação — uma estrutura de como pensar sobre isso.
O preço — abril de 2026:
ATH (Out 2025): $212.
Mais ou menos hoje: ~$177.
A partir do ATH: -17%.
O negócio — mesmo período:
Crescimento da receita no último trimestre: +73%.
Última surpresa de EPS: +5,5% acima das estimativas.
GPU Rubin de próxima geração: chegando ainda este ano.
A ação caiu devido ao ruído macro e à geopolítica.
O negócio não é o problema.
Se isto passasse em todos os 5 critérios, assim

Antes de vender uma única put, todos estes critérios têm que ser cumpridos.
Se alguma coisa falhar... ignore.
1. A ação está a ser negociada abaixo do valor intrínseco?
Se não for barata por algum critério, a put não deve ser vendida.
2. Tem uma vantagem competitiva e poder de fixação de preços?
Consegue aumentar preços sem perder clientes?
A concorrência consegue facilmente replicar?
3. O EPS está a crescer?
Os lucros impulsionam os preços das ações a longo prazo.
Sem crescimento do EPS — sem interesse.
4. Ficaria bem em manter as ações a longo prazo se for exercido?
Se a resposta for não, a

Por que a maioria das pessoas que vendem puts estão a trabalhar 10x mais por uma fração do resultado.
Mesmo ativo subjacente.
Resultado completamente diferente.
Put de 1 mês na Q a $540 strike:
~$420 recolhido por contrato.
Precisa de 9 negociações seguidas só para igualar a alternativa.
Dinheiro garantido = $54.000 completamente parado.
Sem vento favorável de EPS. Apenas 30 dias e esperança.
Put de 1 ano na Q a $525 strike:
~$3.800 recolhidos. Uma negociação. Agora mesmo.
Portfólio garantido. $0 parado. Cada dólar ainda a trabalhar.
12 meses de crescimento de EPS a trabalhar a seu favor.

QUANDO O MERCADO SUBE SEM PARAR, TODOS SÃO GENIOS:
Mas no dia em que há uma pequena queda, de repente todos ficam preocupados com gestão de risco, obrigações, certificados de depósito, ouro, etc...
Já vi isso várias vezes…
As pessoas simplesmente não aprendem.
Elas entram na hype, levam um susto, depois vendem com prejuízo.
Exatamente o oposto do que deveriam fazer.

SE ENTENDER ISTO, PODE FAZER MILHÕES:
A verdadeira vitória não é apenas comprar qualquer queda.
É comprar quando uma ação está a negociar abaixo do seu valor intrínseco.
Como diz Warren Buffett, "preço é o que pagas, valor é o que obténs"
Mas a maioria das pessoas não conhece a diferença entre preço e valor.
Elas sabem o preço a que uma ação está a negociar 24/7, mas não têm ideia de como a valorizar.
A chave é entender o que uma empresa realmente vale.
Assim que souberes isso, deixas de adivinhar e começas a investir.
Quando encontrares a oportunidade:
1. Compra ações.
2. Vende puts cobertas

Se perderes os 10 melhores dias no mercado nos últimos 30 anos, os teus retornos serão cortados pela metade!
Pensa bem nisso!
És realmente capaz de prever os 10 melhores dias num período de 30 anos!?
Não és.
Ninguém é.
Moral da história... mantém-te investido em grandes empresas a bons preços.

A mesma negociação de Q. Dois resultados muito diferentes.
Q: sobre $585 hoje. O máximo histórico foi $637.
Opção de venda de 1 mês com strike $555 :
Prémio recebido: aproximadamente $380.
Dinheiro necessário se for garantido por dinheiro: $55.500 em idle.
Margem de segurança: aproximadamente 5%.
Impulso de lucros por ação: nenhum.
Necessário 10 negociações seguidas apenas para igualar a alternativa.
Opção de venda de 1 ano com strike $525 :
Prémio recebido: aproximadamente $3.800.
Dinheiro necessário: $0. O portfólio é a garantia.
Margem de segurança: aproximadamente 10%.
Impulso de lucros p

Se eu ganhasse 10 milhões amanhã, faria imediatamente isto:
$4m em $VOO
$4m em $Q
$2m em ações individuais.
- Vender puts com preços de exercício 10% abaixo dos preços atuais, assumindo que a ação está próxima do valor intrínseco.
- Duração de 1 ano.
- Reinvestir os prémios das puts em mais ações.
- Portfólio garantido, não garantido em dinheiro.
- Manter as proporções equilibradas para estar bem em qualquer volatilidade.
Este é o sistema exato que me escalou para milhões, e pode escalar-te também.
MANTENHAM SIMPLICIDADE, PESSOAL