Como as Mudanças na Política da Fed e a Bolha da Dívida em IA Podem Levar o Bitcoin aos $100K

Mudança de Política da Reserva Federal Impulsiona Rally no Bitcoin em Meio ao Aumento dos Riscos de Crédito

A mudança da Reserva Federal dos EUA em relação ao aperto quantitativo e a perspetiva de cortes nas taxas de juro estão a fomentar uma maior liquidez nos mercados financeiros. Combinados com os crescentes riscos sistémicos no setor tecnológico, estes desenvolvimentos estão a posicionar o Bitcoin para um potencial impulso altista, podendo levá-lo a atingir o importante patamar dos 100.000 dólares antes do final do ano.

Principais Destaques

A mudança da Reserva Federal em relação ao aperto quantitativo está a aumentar a liquidez do mercado, reduzindo o apelo dos ativos de rendimento fixo.

O aumento dos custos de proteção de crédito para grandes empresas tecnológicas, como a Oracle, sinaliza um crescente stress financeiro, encorajando os investidores a considerar ativos alternativos como o Bitcoin.

As expectativas de cortes nas taxas são reforçadas pela recente expansão do balanço da Fed e pelo abrandamento das restrições de liquidez.

As preocupações com o elevado endividamento empresarial, especialmente no setor tecnológico, estão a provocar uma rotação para ativos escassos, como as criptomoedas.

Títulos mencionados: Oracle (NYSE: ORCL)

Sentimento: Altista

Impacto no preço: Positivo. A combinação de uma política monetária mais flexível e o aumento dos riscos sistémicos sustentam uma perspetiva altista para o Bitcoin.

Contexto de mercado: A convergência entre o alívio monetário e o aumento dos riscos de crédito está a criar um ambiente fértil para que o Bitcoin funcione como proteção e classe de ativos alternativa.

Dinâmica de Mercado e Contexto Mais Amplo

O Bitcoin registou uma queda de 4% na última sexta-feira, atingindo um mínimo de 88.140 dólares, representando uma perda de 19% desde novembro. Entretanto, o S&P 500 mantém-se a menos de 1% dos seus máximos históricos. Esta divergência sugere que o Bitcoin poderá em breve encenar uma forte recuperação, impulsionado por uma mudança significativa na política monetária federal e pela escalada dos riscos no mercado de crédito.

A Reserva Federal terminou recentemente a contração do seu balanço—parte da sua estratégia de aperto quantitativo—suspendendo a retirada de liquidez do sistema. Nos últimos seis meses, o balanço diminuiu cerca de $136 mil milhões, mas a pausa recente deverá inverter esta tendência. As expectativas do mercado para um corte iminente nas taxas são elevadas, com a ferramenta CME FedWatch a indicar uma probabilidade de 87% para uma redução das taxas na próxima reunião da Reserva Federal e o pleno desconto de três reduções até setembro de 2026.

As taxas de juro mais baixas e a expansão da liquidez sistémica diminuíram a atratividade dos investimentos de rendimento fixo. A Bloomberg relata um recorde de $8 biliões de dólares em fundos do mercado monetário dos EUA, refletindo uma mudança em relação às obrigações. Esta tendência coincide com aumentos acentuados nos prémios dos swaps de risco de crédito para algumas grandes empresas tecnológicas, como a Oracle, que tem $105 mil milhões em dívida, incluindo leasings. O custo de proteção da dívida da Oracle contra incumprimento disparou para níveis não vistos desde 2009, ilustrando o aumento do stress financeiro no setor.

Segundo relatos, a Oracle está a apostar fortemente em receitas provenientes da OpenAI, procurando centenas de milhares de milhões de dólares, o que levanta preocupações sobre a oferta excessiva de dívida e a estabilidade do mercado. Estrategas de mercado de instituições como o Bank of America alertam que taxas de juro estáveis podem prolongar os riscos de abrandamento económico, levando os investidores a ver a escassez do Bitcoin como um porto seguro em meio ao agravamento das condições de crédito.

Em suma, a confluência de uma política monetária mais flexível, o aumento dos riscos sistémicos e um sentimento cauteloso dos investidores cria uma base sólida para a trajetória ascendente do Bitcoin, tornando a aproximação do patamar dos 100.000 dólares uma possibilidade real nos próximos meses.

Este artigo foi originalmente publicado como “Como as Mudanças de Política da Fed & a Bolha de Dívida da IA Podem Impulsionar o Bitcoin para $100K ” no Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.