O que é a negociação à vista, de margem e de futuros?
Negociação à vista: Comprar ou vender criptomoedas ao preço de mercado atual, com os ativos creditados imediatamente após a transação ser concluída. É simples de operar e comporta um risco relativamente baixo, mas os ganhos potenciais estão limitados aos movimentos dos preços de mercado.
Negociação de margem: Com base na negociação à vista, a negociação de margem permite aos investidores pedir fundos emprestados para ampliar o seu capital, aumentando os retornos potenciais e, ao mesmo tempo, assumindo uma maior exposição à volatilidade do mercado.
Negociação de futuros: Os investidores especulam ou protegem-se através da negociação de contratos derivados ligados aos preços das criptomoedas. Podem escolher livremente posições long ou short e aplicar alavancagem. Isto permite uma elevada eficiência de capital, mas também acarreta riscos significativos.
Diferenças entre negociação à vista, de margem e de futuros
| Funcionalidades | Negociação à vista | Negociação com margem | Negociação de futuros |
|---|---|---|---|
| Ativo subjacente | Criptomoedas reais | Criptomoedas reais (com fundos emprestados) | Contratos de criptomoeda |
| Propriedade do ativo | É proprietário do ativo subjacente | É proprietário do ativo subjacente | Não é proprietário do ativo subjacente e apenas detém posições em futuros |
| Alavancagem | Sem alavancagem | Alavancagem baixa (por exemplo, 3-5x) | Alavancagem alta (até 125x) |
| Método de negociação | Negociação com pagamento integral | Negociação com pagamento integral + fundos emprestados | Negociação com base em margem |
| Risco e retorno | Risco mais baixo e retornos que flutuam com o preço de mercado | Risco e retorno moderados | Risco elevado e retornos potencialmente elevados |
| Flexibilidade da estratégia | Simples (comprar e deter) | Moderada (ganhos alavancados a curto prazo) | Diversa (long/short/hedging) |
Comparação de cenários
- Preço atual do BTC: 100 000 USDT
- Principal: 10 000 USDT
Negociação à vista
- Operação : Usar 10 000 USDT para comprar 0,1 BTC.
- Resultado :
- Se o preço do BTC subir para 110 000 USDT (+10%), o lucro é de 1000 USDT.
- Se o preço do BTC cair para 90 000 USDT (-10%), a perda é de 1000 USDT.
- Funcionalidade : Os lucros e perdas movem-se 1:1 com as alterações de preço, sem risco de alavancagem.
Negociação de margem (3x)
- Operação : Pedir emprestado 20 000 USDT e investir um capital de 30 000 USDT (10 000 USDT × 3) para comprar 0,3 BTC.
- Resultado :
- Se o preço do BTC subir para 110 000 USDT (+10%), o lucro é de 3000 USDT (0,3 BTC × 10 000 USDT).
- Se o preço do BTC cair para 70 000 USDT (-30%), desencadeando a liquidação, toda a margem será anulada.
- O preço de liquidação aqui indicado serve apenas de referência. A liquidação efetiva é determinada pelo nível da margem.
- Funcionalidade** : Ganhos/perdas amplificados em 3×, risco de liquidação.
Negociação de Futuros (Futuros Perpétuos, 10x)
- Operação : Usar 10 000 USDT como margem para abrir um contrato BTC long de 10× (valor da posição: 100 000 USDT).
- Resultado :
- Se o preço do BTC subir para 110 000 USDT (+10%), o lucro é de 10 000 USDT.
- Se o preço do BTC cair para 90 400 USDT (-9,6%), desencadeando a liquidação, toda a margem será anulada.
- O preço de liquidação aqui indicado serve apenas de referência. A liquidação efetiva é determinada pelo MMR.
- Funcionalidade : Suporta negociação bidirecional (long/short) e hedging.
