Matières premières (pétrole brut et cuivre) et perspectives macroéconomiques

Les tensions au Moyen-Orient ont connu un tournant après l’accord des États-Unis et de l’Iran en faveur d’un cessez-le-feu de deux semaines : le sentiment de risque du marché est revenu à la hausse, les futures sur le marché boursier américain ont fortement progressé, et le Bitcoin a dépassé le sommet de 72,000 $ ; le prix du pétrole, lui, a fortement chuté. Bien que le rebond actuel soit notable, des analystes avertissent que l’incertitude liée à l’exécution de l’accord de cessez-le-feu et les pressions macroéconomiques globales pourraient encore limiter la durabilité de la hausse.

Le 10 avril, l’analyste Yu Jin a observé une énorme baleine qui a ouvert sur Hyperliquid une position vendeuse sur le pétrole brut d’une valeur de 74,47 millions de dollars ; le gain latent actuel est d’environ 1,2 million de dollars, comprenant respectivement 399k de barils de pétrole brut WTI et 390k de barils de pétrole brut Brent.

Le bureau de gestion de la Maison-Blanche a émis le 23 mars une mise en garde interdisant aux employés de participer à des marchés de prédiction à l’aide d’informations non publiques, en précisant que cela constitue un crime relevant du droit pénal. Le reportage indique qu’environ 15 minutes avant que Trump n’annonce la suspension des frappes contre l’Iran, les contrats à terme sur le pétrole ont connu des transactions inhabituelles, et que trois comptes Polymarket ont réalisé des profits dépassant 600 000 yuans grâce à des prédictions exactes, ce qui a suscité des inquiétudes quant à d’éventuels délits d’initiés. La Maison-Blanche souligne que ce comportement enfreint les normes éthiques et indique qu’à ce stade, aucune preuve concrète ne permet d’identifier des personnes soupçonnées d’avoir enfreint la règle.

Le Bitcoin progresse aujourd’hui jusqu’à 71 800 dollars après une hausse des annonces, principalement en raison de pourparlers directs entre Israël et le Liban, ce qui réduit les inquiétudes du marché concernant un accord de cessez-le-feu avec l’Iran. De plus, l’affaiblissement du dollar et les achats continus des investisseurs institutionnels contribuent à la hausse des prix. Sur le plan technique, les principaux niveaux de support du Bitcoin se situent entre 68 500 et 70 000 dollars ; une cassure au-dessus de 76 000 à 78 000 dollars pourrait conduire à un nouveau test de 80 000 à 85 000 dollars.

Gate News : Selon les dernières données de Gate TradFi, COTTON (Cotton) a a bondi de 2% en peu de temps. La volatilité actuelle est nettement supérieure à la moyenne récente, ce qui indique une activité accrue sur le marché.

Le 10 avril, les prix de l’or et de l’argent reculent légèrement, s’établissant respectivement à 4758.37 dollars l’once et 75.165 dollars l’once. L’indice de volatilité du Bitcoin (BVIX) descend à 44.36, et sur le marché des changes, le dollar progresse face au yuan offshore et au yen. Les principaux indices boursiers européens baissent globalement, tandis que le WTI et le Brent enregistrent une légère hausse. La plateforme Gate prend en charge le trading de divers produits de marchés financiers.

L’indice des prix des dépenses de consommation des particuliers aux États-Unis montre récemment que les pressions inflationnistes persistent, et le marché attend de près les données de l’IPC de mars qui seront bientôt publiées. Les conflits géopolitiques entraînent la hausse des prix de l’énergie, ravivant les inquiétudes concernant un rebond de l’inflation : l’inflation stagnante devient un sujet central. Bien que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ne soit pas d’accord avec cette appellation, l’impact sur la croissance économique doit néanmoins rester sous contrôle strict.

La Maison-Blanche a averti les employés de ne pas utiliser leur position pour parier sur le marché des prédictions, en particulier lorsqu’une activité de trading anormale apparaît avant un changement soudain de politique. Des comptes existants auraient réalisé des profits de plus de 600k dollars grâce aux prédictions. Des critiques soupçonnent que quelqu’un aurait profité d’informations privilégiées. La Maison-Blanche a confirmé l’authenticité de l’avertissement.

Le 10 avril, en raison de la concurrence entre les raffineries européennes et asiatiques pour s’approvisionner en pétrole, le prix du pétrole brut de la mer du Nord a atteint un niveau historique record : le Brent Forties de la mer du Nord s’est rapproché de 147 dollars le baril, dépassant les plus hauts enregistrés avant la crise financière de 2008. Cela indique des signes de pénurie de pétrole sur le marché.

Le 9 avril, des infrastructures énergétiques à plusieurs endroits en Arabie saoudite ont été prises pour cible par des attaques, entraînant de graves dommages à la production et aux exportations de pétrole brut, avec une réduction d’environ 1 million de barils par jour. Plusieurs raffineries ont été touchées, ce qui a réduit la capacité d’exportation des produits raffinés. En outre, un incendie sur le site de traitement de Juaïmah a perturbé les exportations de LPG et de LNG. Le ministère de l’Énergie a confirmé qu’un agent de sécurité industriel a trouvé la mort, et que certaines installations ont suspendu leurs opérations.

Trump a averti l’Iran de ne pas faire payer de péage aux navires transitant par le détroit d’Hormuz, affirmant que cette mesure enfreint le protocole. Malgré l’accord de cessez-le-feu entre les deux parties, le trafic maritime reste morose. Les divergences économiques autour du contrôle du détroit pourraient devenir un point central des négociations entre les États-Unis et l’Iran, affectant la stabilité du cessez-le-feu.

Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a accepté d’engager des négociations directes avec le Liban. Cette nouvelle a stimulé la hausse du S&P 500 sur les marchés boursiers américains, tandis que le prix du pétrole reculait. Le prix du Bitcoin est brièvement monté jusqu’à 73K ; le sentiment du marché s’est légèrement amélioré, mais l’ensemble n’est toujours pas revenu à son niveau complet de redressement. Trump demande à l’Iran de cesser ses attaques afin de favoriser les négociations, mais le trafic dans le détroit n’a pas encore connu d’amélioration.

Actualités Gate News, le 9 avril : ce soir, le 10 avril, seront publiées les données de l’US CPI, le marché s’inquiétant de l’impact de la hausse des prix du pétrole sur la « prime à l’Iran ». Sur le marché obligataire, les traders ont déjà renforcé leurs positions d’options en pariant sur la hausse des rendements des bons du Trésor américain à 5 ans et à 10 ans. Une enquête de JPMorgan indique qu’à l’heure actuelle, le sentiment net acheteur sur le marché spot est tombé à son plus bas niveau en trois semaines. Dans le contexte macroéconomique, la hausse cumulée de Brent sur l’année en cours est déjà proche de 60 %. S’agissant des anticipations de taux, la probabilité, telle qu’elle est actuellement prise en compte par le marché, d’une baisse de taux de 25 points de base en 2026 est d’environ 30 %.

Actualités Gate News : le 9 avril, d’après une information du 10 avril, le Premier ministre japonais Takashi Takaichi a annoncé qu’à partir du début du mois de mai, il libérerait des réserves de pétrole correspondant à 20 jours de consommation.

Après la cessation des combats, le passage dans le détroit d’Hormuz est limité par l’Iran à environ 12 navires par jour, avec l’obligation de percevoir des péages, dans le cadre d’une réforme en de nouvelles règles de contrôle. Cela rend le marché mondial de l’énergie instable et pourrait entraîner une flambée des prix du pétrole. L’Iran, en agissant ainsi, consolide son contrôle en temps de guerre et ne montre aucun changement quant à l’intention d’une intervention militaire américaine, ce qui a choqué et inquiété les pays voisins.

Nouvelles du portail Gate, message, 9 avril, la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a déclaré que le FMI avait abaissé ses prévisions de croissance économique mondiale en raison de la guerre en Iran.

Actualités Gate News : le 9 avril, selon le suivi d’Arkham, l’adresse « 0x63c », un investisseur baleine, détient sur Hyperliquid une position de short sur le brut dont la valeur a atteint jusqu’à 30 millions de dollars. Comme le taux de financement sur le marché du brut est actuellement négatif, cette adresse peut percevoir 388 000 dollars de revenus de financement par jour, soit des revenus annualisés atteignant 142 millions de dollars. Toutefois, en raison des fluctuations du prix du brut, cette baleine affiche actuellement une perte non réalisée de 2 millions de dollars.

Actualités de Gate News, le 9 avril. D’après les données du marché, le contrat à terme sur le WTI (pétrole brut West Texas Intermediate), le pétrole brut de référence, affiche une hausse de 6,00 % sur la journée et s’établit à 100,08 dollars le baril.

Plusieurs institutions financières européennes prédisent que, à court terme, le prix international du pétrole ne pourra pas redescendre aux niveaux d’avant le conflit entre les États-Unis et l’Iran, et qu’il faudra surveiller la reprise des infrastructures au niveau du détroit d’Ormuz et au Moyen-Orient, notamment dans le contexte du conflit. Bien que les informations relatives à une trêve aient atténué les inquiétudes concernant l’approvisionnement, le prix du pétrole pourrait continuer à fluctuer à l’avenir.

Après la cessation des hostilités entre les États-Unis et l’Iran, le Bitcoin et l’or sont montés ensemble puis ont reculé simultanément. Analyse, du point de vue des rapports de force géopolitiques, de la logique profonde expliquant les variations de prix et de la trajectoire à venir.