TradFi mondial et macroéconomie

Le gouvernement iranien impose aux pétroliers une taxe de passage de 1 dollar par baril dans le détroit d’Hormuz et exige un paiement en bitcoin afin de contourner les sanctions américaines. Cette mesure a provoqué de fortes fluctuations sur le marché des crypto-monnaies : le prix du bitcoin a grimpé en flèche, ce qui montre l’importance des actifs numériques dans le jeu géopolitique. Le transport maritime mondial a été perturbé, les positions de l’Iran et des États-Unis divergent dans les négociations en vue d’un cessez-le-feu, et les marchés financiers ont également connu des secousses en réaction à cet événement.

Les producteurs de pétrole brut du Moyen-Orient demandent aux raffineries asiatiques de soumettre les plans d’embarquement pour avril et mai, en prévision de la reprise de la navigation dans le détroit d’Hormuz. Bien que l’Iran n’ait pas levé son blocus sur ce couloir, l’accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran fait naître un espoir de réouverture. Aramco Saoudienne demande également à ses clients de solliciter des chargements en mai.

L’ETF Bitcoin « MSBT » de Morgan Stanley a été officiellement coté, devenant le premier produit de ce type émis par une grande banque. Les frais de gestion sont aussi bas que 0,14 %. Le premier jour a attiré 34 millions de dollars, ce qui montre que le marché a une demande pour des frais réduits et pour un accès via des conseillers. Cette initiative marque l’entrée complète des institutions financières traditionnelles sur le marché des actifs cryptographiques, et le centre de la concurrence se déplace vers les frais, la liquidité et la capacité à toucher les clients.

L’Assemblée nationale française a adopté une disposition selon laquelle les actifs cryptographiques détenus dans des portefeuilles de conservation dont la valeur dépasse 5 000 euros doivent être déclarés obligatoirement, et cela s’applique à plusieurs portefeuilles populaires. La DGFIP s’y oppose, estimant que l’application est difficile et que la centralisation des données augmentera les risques pour les utilisateurs. Des experts indiquent que cette loi pourrait être difficile à mettre en œuvre et appellent les utilisateurs à suivre de près les évolutions à venir.

Le CME de Chicago ouvrira des échanges de contrats à terme sur cryptomonnaies 24/7 à partir du 29 mai et ajoutera des contrats à terme AVAX et SUI, montrant que la finance traditionnelle s’approche rapidement du marché des cryptos. Cette initiative répond non seulement à la demande de transactions en continu, mais constitue aussi un test pour savoir si les actifs de la finance traditionnelle pourront fonctionner 24/7 à l’avenir. Les nouveaux contrats à terme offriront des choix plus flexibles et une meilleure efficacité du capital, élargissant davantage la gamme de produits crypto du CME.

Gate News : Selon les dernières données de Gate TradFi, CHCUSD50 (China A50 50x) a a bondi de 1.5% en peu de temps. La volatilité actuelle est nettement supérieure à la moyenne récente, ce qui indique une activité accrue sur le marché.

Le 9 avril, le flux net total des ETF au comptant sur le Bitcoin s’élève à 358 millions de dollars, l’ETF de BlackRock IBIT enregistre un flux net de 269 millions de dollars, et le flux net total historique atteint 63.59B de dollars. L’ETF de Fidelity FBTC enregistre un flux net de 53.33M de dollars, pour un flux net total de 11.03B de dollars. À l’heure actuelle, la valeur liquidative nette totale des ETF au comptant sur le Bitcoin s’établit à 93.29B de dollars.

Les récentes minutes de la Réserve fédérale ont révélé des signaux mitigés quant à d’éventuels changements de taux, influencés par l’inflation et les tensions géopolitiques. Le prix du Bitcoin se situe actuellement autour de 71 000 $, et les analystes sont divisés sur son avenir au milieu de ces pressions macroéconomiques, s’appuyant sur des facteurs comme la cessation des hostilités entre l’Iran et les tendances de l’inflation.

Gate News : Selon les dernières données de Gate TradFi, CHCUSD50 (China A50 50x) a a bondi de 1% en peu de temps. La volatilité actuelle est nettement supérieure à la moyenne récente, ce qui indique une activité accrue sur le marché.

Le cours de Circle Internet Group (CRCL) a chuté de 9,9 %. Compass Point a abaissé sa recommandation à « Vendre », avec un objectif de cours de 77 dollars, reflétant le risque réglementaire et l’impact du sentiment du marché. Dans le même temps, l’incident de piratage de Drift Protocol a déclenché une enquête sur des recours collectifs, affectant indirectement le cours de CRCL. La vigilance accrue du marché face aux risques liés à la DeFi, ainsi que le blocage de la législation sur les stablecoins, renforcent les pressions structurelles sur Circle.

Actualités de Gate News, le 10 avril, le Département américain du Travail publiera à 20h30 (heure de Pékin) les données américaines de l’IPC de mars (indice des prix à la consommation). Cette publication inclut : l’IPC annuel de mars hors ajustement saisonnier, le taux mensuel de l’IPC après ajustement saisonnier, le taux mensuel de l’IPC sous-jacent après ajustement saisonnier et le taux mensuel de l’IPC sous-jacent non ajusté. Les données de l’IPC sont un indicateur clé pour mesurer le niveau de l’inflation et ont toujours eu un impact important sur les marchés financiers ; à cette occasion, elles pourraient provoquer des fluctuations du marché.

Le market maker Keyrock et la plateforme de tokenisation Securitize, dans un rapport conjoint, prévoient que le marché des RWA distribués et transférables on-chain passera de 29 milliards de dollars à 400 milliards de dollars, soit une hausse de plus de 1000 %. On estime qu’en 2028, les contrats perpétuels de RWA pourraient représenter 50 % du total des produits dérivés on-chain. À l’heure actuelle, les RWA tokenisés ne représentent qu’une fraction de moins de 0,1 % du marché mondial total qui pourrait être tokenisé.

Le 9 avril, les entrées nettes de l’ETF spot Ethereum ont atteint 106 millions de dollars, en hausse marquée par rapport au jour précédent. BlackRock ETHA et ETHB ont enregistré respectivement des entrées nettes de 90,94 millions de dollars et 13,67 millions de dollars, tandis que le mini produit d’ETH de Grayscale a vu des entrées nettes de 9,67 millions de dollars. Dans le même temps, 21Shares TETH, Franklin EZET et Grayscale ETHE ont affiché des sorties nettes.

Bitmine Immersion Technologies a finalisé le passage du segment américain du NYSE (New York Stock Exchange) au tableau principal de la Bourse de New York, avec le même code boursier, et a annoncé l’extension de son programme de rachat à 4 milliards de dollars. Le changement de cotation montre qu’elle répond aux exigences strictes du NYSE Main Board et qu’elle peut attirer davantage d’investisseurs institutionnels. Le programme de rachat reflète l’engagement de la société envers ses actionnaires, dans le but de soutenir le cours de l’action.

Nouvelles de Gate News, le 10 avril, le responsable des actifs numériques de Morgan Stanley a déclaré que le nouvel ETF sur le Bitcoin (fonds négocié en bourse) lancé par la société a enregistré la meilleure performance de négociation dès le premier jour parmi tous les produits ETF de la société. En outre, ce responsable a révélé que Morgan Stanley prépare d’autres produits liés aux crypto-monnaies.

Le CME Group lancera, à partir du 29 mai, des transactions de futures et d’options sur crypto-monnaies, 24 h/24 et 7 j/7, ce qui montre la transformation des institutions financières traditionnelles vers le marché des cryptos. À l’avenir, des contrats à terme sur Avalanche et Sui seront ajoutés, élargissant encore le périmètre des produits afin de répondre aux besoins du marché et d’offrir des choix diversifiés.

Le rapport du FBI indique qu’en 2025, aux États-Unis, les pertes liées aux escroqueries en matière de crypto-monnaies ont atteint 11,4 milliards de dollars, soit une hausse de 22 % par rapport à l’année précédente. Les escroqueries sont pour la plupart contrôlées par des groupes criminels d’Asie du Sud-Est ; les victimes perdent en moyenne plus de 60k dollars chacune, et beaucoup d’entre elles ont même perdu toute leur épargne de toute une vie.

Les tensions au Moyen-Orient ont connu un tournant après l’accord des États-Unis et de l’Iran en faveur d’un cessez-le-feu de deux semaines : le sentiment de risque du marché est revenu à la hausse, les futures sur le marché boursier américain ont fortement progressé, et le Bitcoin a dépassé le sommet de 72,000 $ ; le prix du pétrole, lui, a fortement chuté. Bien que le rebond actuel soit notable, des analystes avertissent que l’incertitude liée à l’exécution de l’accord de cessez-le-feu et les pressions macroéconomiques globales pourraient encore limiter la durabilité de la hausse.

Le 10 avril, l’analyste Yu Jin a observé une énorme baleine qui a ouvert sur Hyperliquid une position vendeuse sur le pétrole brut d’une valeur de 74,47 millions de dollars ; le gain latent actuel est d’environ 1,2 million de dollars, comprenant respectivement 399k de barils de pétrole brut WTI et 390k de barils de pétrole brut Brent.