Existe una seria división de opiniones en los mercados sobre el próximo movimiento de tipos de interés de la Fed. Algunos analistas piensan que se producirá una bajada de tipos, mientras que otros creen que se mantendrán los niveles actuales. Esta incertidumbre afecta a todos los activos de riesgo, incluido el mercado de criptomonedas. La volatilidad podría continuar hasta que el banco central anuncie su decisión. La reacción de Bitcoin y las altcoins ante la decisión de la Fed será especialmente seguida de cerca.

Rusia acaba de batir su propio récord: el oro ahora representa el 42% de sus reservas nacionales, la mayor proporción desde 1995. Es un cambio importante en la forma en que están gestionando sus activos. Mientras que otros países diversifican en bonos o monedas extranjeras, Moscú ha estado acumulando oro físico de una manera que no veíamos desde hace décadas. Este movimiento indica algo más grande en su estrategia: ¿protegerse contra sanciones, apostar por la desdolarización o simplemente confiar en los activos tradicionales? En cualquier caso, cuando una economía importante apuesta tan fuerte

¿Sabes qué es una locura? Alguien acaba de soltar una perspectiva que me hizo replantearme toda la fiebre por la IA. Compararon la carrera actual de la IA con el enfrentamiento entre Facebook y MySpace en su día. Y sinceramente, es totalmente acertado.
El caso es que todo el mundo está ansioso por coronar ganadores ahora mismo, invirtiendo dinero en cualquier cosa que esté de moda. Pero, ¿recuerdas cómo terminó esa guerra de las redes sociales? MySpace tenía la delantera, los usuarios, el bombo. Luego llegó Facebook con un enfoque diferente, mejor infraestructura, una estrategia de crecimiento

Hay una verdad brutal en las finanzas: si 100.000$ no te aportan satisfacción, $100 millones tampoco lo harán. El número en tu cartera cambia, pero tu relación con el dinero, esa permanece igual. La verdadera riqueza no tiene que ver con los ceros, sino con lo que persigues y por qué.

Alguien está haciendo una afirmación bastante audaz sobre los mercados de renta variable de EE. UU. ¿Su opinión? Más de la mitad de todos los activos de renta variable están ahora en fondos pasivos y ETF. ¿Qué significa esto? Que hay menos inversores activos y perspicaces seleccionando acciones. El mercado se está volviendo más mecánico y menos humano. Es un cambio estructural que altera la forma en que funciona la formación de precios y, sinceramente, vale la pena reflexionar sobre lo que sucede cuando los algoritmos empiezan a dominar las decisiones de asignación en lugar del análisis real.

Los datos de gasto de los consumidores de septiembre fueron más débiles de lo esperado, mostrando solo un crecimiento modesto tras varios meses fuertes. Hay señales de que la economía está perdiendo impulso. El aumento del coste de la vida sigue presionando a los hogares mientras el mercado laboral se enfría, y juntos están frenando la demanda. Podría ser una señal a tener en cuenta para los activos de riesgo.

Hay algo que me tiene intrigado sobre el control de la curva de rendimientos de Japón. Lo implementaron en 2016, ¿verdad? Pero aquí está lo extraño: el rendimiento de su bono a 10 años ya había llegado a cero antes de que esa política existiera siquiera. Entonces, ¿qué estaba haciendo bajar los rendimientos en ese momento si el mecanismo formal de control aún no estaba en marcha? Da que pensar qué más estaba ocurriendo en su mercado de bonos.

El bombo de la IA podría estar tomando un nuevo rumbo. El gigante de las búsquedas acaba de superar al fabricante de chips en métricas de valoración, un cambio que está llamando la atención en las mesas de operaciones.
Esto es lo que ocurrió en el cuarto trimestre: las acciones se dispararon más de un 30%, catapultando la capitalización bursátil a 3,88 billones de dólares. Eso las sitúa a un paso del club de los $4 billones. ¿Lo más revelador? El PER adelantado se sitúa ahora en 28,6, superando por primera vez en este ciclo a su rival de Silicon Valley.
No se trata solo de que dos titanes tec

Cuando los jugadores abandonan el juego, ¿qué queda? Un patio de recreo monopolístico. ¿Y los monopolios? No hacen descuentos. Observa cómo las tarifas de suscripción suben a medida que la competencia desaparece: economía básica en acción.

La reunión del FOMC de la próxima semana se acerca, y, históricamente, estos eventos suelen poner nerviosos a los traders.
Los mercados normalmente adoptan un enfoque de espera antes de los principales anuncios de la Fed. Bitcoin y las altcoins suelen entrar en modo de aversión al riesgo antes de estas reuniones, especialmente cuando hay especulación sobre la posibilidad de que Powell adopte un tono agresivo.
El patrón se repite: la incertidumbre genera cautela, y los mercados cripto no son una excepción. Los traders a menudo reducen su exposición o toman beneficios antes de que hable la Fed,

Nuestra comunidad tiene algo sólido preparado: un análisis en profundidad de las perspectivas macro en los mercados cripto los días 9, 10 y 15 de diciembre. Las sesiones comienzan a las 18:00 hora de Londres (13:00 EST). Dos mentes brillantes analizarán las tendencias de marcos temporales altos y la estructura del mercado. Vale la pena asistir si te interesa entender hacia dónde podrían dirigirse las cosas desde una perspectiva económica más amplia.

Se rumorea que SpaceX podría estar cerrando una venta secundaria que situaría su valoración en unos impresionantes $800 mil millones. Si esto se confirma, estaríamos ante la empresa privada más valiosa de EE. UU., sin discusión.

Alerta de mercado: el S&P 500 se dirige a su cierre semanal más alto de la historia. El sentimiento de asunción de riesgos está alcanzando niveles máximos en este momento.

El panorama económico sigue complicándose.
En este momento, la ratio entre el indicador adelantado y el coincidente se sitúa en 0,85. No la habíamos visto tan baja desde 2008, y sí, todos recordamos lo que ocurrió entonces.
Cuatro años consecutivos de caídas. No es un bache. No es una corrección. Es una tendencia.
El Índice de Indicadores Económicos Adelantados del Conference Board tampoco está mostrando precisamente un arcoíris. Cuando estas cifras empiezan a caer así, los mercados suelen ponerse nerviosos. Y para quienes seguimos los activos de riesgo—incluyendo las criptomonedas—este contex

El pasado viernes se produjo un movimiento destacado en el mercado interbancario de China. El Nuevo Banco de Desarrollo completó una emisión de bonos por valor de 3.000 millones de yuanes—aproximadamente $424 millones de dólares—con un vencimiento a tres años. Esto se engloba dentro de lo que se conoce como bonos Panda: instrumentos de deuda denominados en yuanes emitidos por entidades no nacionales que buscan acceder a los fondos de capital chinos.
Para quienes siguen las tendencias de financiación transfronteriza, esto supone un nuevo dato sobre cómo las instituciones internacionales están

El índice principal de PCE de septiembre registró un +0,27% mensual, lo que llevó la cifra interanual al 2,8%, un aumento respecto al 2,7% de agosto y notablemente superior al 2,3% de septiembre del año pasado.
Si observamos periodos más cortos: la tasa anualizada a 3 meses alcanzó el 2,8%, mientras que la lectura anualizada a 6 meses se situó en el 2,7%. La inflación está resultando más persistente de lo que muchos esperaban, y eso podría mantener las manos de la Fed atadas durante más tiempo del que los mercados están descontando.

Los datos recientes sobre el sentimiento muestran que los millennials son cada vez más pesimistas respecto a las perspectivas económicas. Las expectativas financieras de esta generación han empeorado, y muchos expresan preocupación por la asequibilidad, las valoraciones de los activos y las oportunidades de acumulación de riqueza. Este cambio de ánimo podría señalar implicaciones más amplias para los activos de riesgo y las estrategias de inversión alternativas.

Un destacado estratega de materias primas de una importante institución financiera sugiere que Bitcoin podría acaparar la atención de cara a la próxima recesión económica. La previsión del analista sitúa a la principal criptomoneda como un activo clave a seguir cuando se intensifiquen las presiones recesivas.

Los últimos datos procedentes de Europa son bastante llamativos: la economía de la Eurozona ha superado las previsiones de los analistas. Las cifras de crecimiento superiores a lo esperado han vuelto a poner de manifiesto la resistencia de la economía de la región. Mientras los mercados siguen de cerca este desarrollo, las especulaciones sobre las próximas políticas del BCE han vuelto a intensificarse.

Algo ha cambiado en el mercado laboral. Antes, los titulados universitarios conseguían trabajo mucho más rápido que quienes solo tenían el título de bachillerato—¿esa diferencia? Prácticamente ha desaparecido.
Datos recientes muestran que los jóvenes con títulos universitarios encuentran empleo a un ritmo similar al de quienes no los tienen. ¿Esa ventaja histórica que prometían las universidades? Está desapareciendo ante nuestros ojos.