Vista general de la pista de carreras BTC LSD: ¿Cómo aprovechar miles de millones de dólares en fondos?

Babylon es un esquema de stake no custodiado de BTC, que logra el stake nativo de activos en la capa 1 de BTC de forma sin confianza criptográfica, proporcionando seguridad para POS en otras blockchains a través de restake, generando ganancias.

El BTC en Babylon stake no abandonará Mainnet y su seguridad está garantizada por el mecanismo PoW. El proceso de stake se lleva a cabo completamente mediante criptografía con la firma única extraíble EOTS, sin depender de ningún puente o custodio de terceros. Por lo tanto, ha sido bien recibido y apreciado incluso en la comunidad BTC que exige altos niveles de seguridad.

Babylon permite a los poseedores de BTC obtener ingresos por stake, siempre y cuando se garantice la seguridad, abriendo así el camino para el staking de BTC y cambiando por completo la dinámica del ecosistema de BTC. Al mismo tiempo, la introducción del staking de BTC también puede resolver los problemas de inflación en las cadenas POS de tamaño mediano (para persuadir a todos a hacer stake, se deben ofrecer rendimientos inflacionarios relativamente altos, como obtener un 10-15% o incluso un 20% de tokens por hacer stake durante un año) y las dificultades iniciales (se requiere una gran cantidad de fondos para construir un Nodo de validación).

BTC staking liquido

Similar to the traditional LiquidezToken solution for ETH, the BTC Liquidezstake solution aims to provide a demand deposit for BTC, allowing you to deposit and withdraw at any time and receive Interés payments. Additionally, the LiquidezstakeToken can also generate profits in other DeFi projects (such as providing Liquidez or participating in lending, etc.). On the other hand, staking on Babylon can be seen as a fixed-term deposit with higher returns but the funds cannot be withdrawn immediately.

Al mismo tiempo, también puede atraer a usuarios de BTC de largo plazo que no están en la red principal, como los usuarios de wBTC en la cadena de bloques de Ethereum también pueden participar en Babylon stake.

LiquidezstakeEn esencia, puede considerarse que el proyecto toma prestado BTC de los usuarios para Babylonstake, utiliza las ganancias de stake para pagar Interés a los usuarios, y los bonos entregados a los usuarios (tokens de Liquidezstake) también pueden utilizarse en algunas operaciones comerciales.

Actualmente, la mayoría de los tokens de liquidez de Babylon se construyen en la red ETH, y se planea admitir múltiples cadenas en el futuro. Aparte de Lombard, donde los usuarios hacen staking directamente en Babylon, los demás proyectos utilizan un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto realiza el staking en Babylon en lugar de los usuarios, con liquidez proporcionada por instituciones de terceros.

pSTAKE

pSTAKE utiliza la liquidez de custodia institucional, los fondos de los usuarios se depositan en pSTAKE DIRECCIÓN, Liquidez es compatible con proveedores de custodia institucional como Cobo, y el proyecto luego apuesta BTC a Babylon.

yBTC es el token de liquidez oficial de Liquidez, aún no ha sido emitido, se espera que permita a los usuarios obtener ganancias utilizando yBTC en otros proyectos de Finanzas descentralizadas, como brindar liquidez, préstamos, etc. yBTC se lanzará inicialmente en la red de Ethereum (ETH) y luego se lanzará en otras redes de nivel 2.

Progreso del proyecto y oportunidades de participación

El contenido de v1Testnet implica depositar y retirar sBTC (BTC de Testnet) en pSTAKE en la red de pruebas de BTCTestnet. v2 proporciona a los usuarios la funcionalidad de obtener recompensas de staking desde Babylon en Mainnet. En v3, se crearán tokens de staking de liquidez llamados yBTC, lo que permitirá a los usuarios participar en otros proyectos de Finanzas descentralizadas mientras obtienen recompensas de staking. v4 diversificará aún más las recompensas.

El producto actualmente se encuentra en la etapa v1, aún no ha lanzado el plan de puntos, se espera que se lance junto con Mainnet, participar en stake en la red de prueba traerá un aumento adicional de puntos, actualmente hay 44813 usuarios participando en v1, staking 40.65 sBTC

Lorenzo

Lorenzo implementó un negocio similar a pendle de separación de capital e intereses en la solución de Liquidez de BTC.

El usuario envía BTC a la billetera larga de Lorenzo, luego es custodiado por agentes de stake (es decir, un grupo de instituciones BTC de confianza y gigantes de TradFi) y recibe stBTC como comprobante de stake, luego Lorenzo stake BTC a Babylon.

Después de la Liquidez de BTC empeñado, Lorenzo emitió tres tipos de tokens:

1. Token de Liquidez de Capital (LPT): representa la tokenización del capital BTC redimible, donde stBTC es el LPT oficial de Lorenzo
2. Token de acumulación de ingresos (YAT): representa el derecho a reclamar ingresos del proyecto de stake al final del período de stake. YAT puede ser negociado y transferido, pero no transferible después del vencimiento. Los usuarios pueden reclamar recompensas del proyecto según la cantidad de YAT que posean. YAT es un Token ERC-20 emitido mediante re-staking a agente de stake.
3. Token de Prueba de Participación（SPT）: Después de que los usuarios reclamen recompensas del proyecto utilizando YAT, este se convertirá automáticamente en SPT de valor equivalente y se colocará en una cola unificada, donde no se puede comerciar. El único propósito de SPT es ser destruido en orden cuando los usuarios destruyan stBTC para retirar BTC. El ID de agente relacionado con el SPT destruido determinará qué agente de participación canjeará BTC. Si no hay suficientes SPT en la cola, los usuarios deberán esperar a que ingresen nuevos SPT. Los usuarios que generan SPT al reclamar YAT pueden utilizar prioritariamente los SPT generados por ellos mismos para canjear BTC.

Dado que tanto LPT como YAT son negociables, cualquier persona que posea YAT y LPT puede usarlos respectivamente para reclamar ganancias y extraer BTC para volver a apostar.

LPT como stBTC puede considerarse como otra forma de envasado de BTC, y el objetivo de Lorenzo es reemplazar eventualmente a WBTC. El valor del YAT proviene de la tasa de rendimiento devengado y la especulación sobre la tasa de rendimiento futura, y tiene una alta volatilidad. El par de negociación básico será entre stBTC y todos los YAT. También puede haber pares de negociación entre LPT, YAT y activos como ETH, BNB, monedas estables en dólares, creando grandes oportunidades de arbitraje e inversión para los inversores.

En el protocolo de préstamos, los prestatarios pueden usar LPT y YAT como colateral para pedir prestado cualquier activo necesario; a cambio, los interesados tienen un mayor control sobre su inversión y liquidez.

Progreso del proyecto y oportunidades de participación

El Mainnet de Lorenzo se lanzará en dos fases (Lorenzo Fase Uno y Lorenzo Fase Dos).

Lorenzo Phase One es principalmente para probar la acuñación de BTC y el intercambio de stBTC por BTC.

Lorenzo Fase Dos ha lanzado un agente de stake descentralizado (Stake Agent) para gestionar el stake de los usuarios de BTC y Liquidez apoyado por BTC, que permite restakear tokens. El agente de stake puede emitir YAT para representar las ganancias del stake de los usuarios. Cuando los usuarios reclaman recompensas del proyecto usando YAT, éste se convertirá automáticamente en SPT de valor equivalente, determinando qué agente de stake redimirá BTC.

La participación previa al lanzamiento puede generar ingresos y puntos:

Lombard

Lombard es aún más descentralizado, los fondos de los usuarios se apuestan directamente en Babylon en lugar de ser proporcionados por un tercero de confianza para la liquidez, la arquitectura general está compuesta por usuarios, nodos BTC, backend y Consortium (utilizado para gestionar el proceso de apuesta, es una máquina de estado descentralizada, alcanzando consenso mediante el algoritmo Raft).

El proceso de stake de Lombard es gestionado por el Consorcio de Descentralización, donde los usuarios envían BTC nativo a la DIRECCIÓN del Consorcio. Una vez que el backend detecta un depósito en esta DIRECCIÓN de Nodo BTC, desencadena el proceso de certificación de depósito para el Consorcio. El Consorcio verifica y valida la transacción de depósito, luego apuesta BTC en Babylon y acuña la cantidad de LBTC apostada por el usuario.

LBTC的作用

LBTC es el token de stake de liquidez de Lombard, los holders pueden obtener ingresos nativos a través del stake en Babylon. LBTC se intercambia en una proporción de 1:1 con BTC, puede interactuar de forma cruzada y es compatible con las finanzas descentralizadas, pudiendo utilizarse como colateral para protocolos de préstamos, DEX perpetuos, etc. En la primera fase, LBTC se emitirá en la red ETH y luego se expandirá a múltiples cadenas.

Progreso del proyecto y oportunidades de participación

Lombard está actualmente en la primera fase y se está ejecutando en modo Private Beta en la red principal de ETH, donde los participantes elegibles pueden stake BTC nativo y acuñar LBTC. Es importante tener en cuenta que actualmente Lombard solo admite staking y no se pueden realizar retiros, puedes seguir la dinámica de seguirX.

La segunda fase comenzará en unas semanas y abrirá LBTC al público mientras mantiene el límite de depósito. La lista de espera de LBTC se utilizará para gestionar la demanda de LBTC y nos proporcionará un mecanismo para recompensar a los primeros participantes, otorgándoles acceso exclusivo y beneficios a medida que avanza el tiempo.

Lista de espera de LBTC: _waitlist

Solv

Solv convierte las ganancias de Staking y Restaking de BTC Layer2 (integrando Babylon) y las ganancias de Finanzas descentralizadas de ETH Layer2 en SolvBTC, que se integra perfectamente con otros protocolos y lleva la liquidez de BTC a varios protocolos de aplicación. Solv ahora es compatible con Ethereum, BNB, ARB y Merlin.

Solv adopta una arquitectura de gestión de activos Descentralización, que incluye módulos integrados de guardián de seguridad, Máquina de oráculo de precios y Token basado en estrategias de liquidez, y establece un estándar de proceso Sin confianza mediante contratos inteligentes.

Solv utiliza también el modelo de custodia, los fondos off-chain son mantenidos por custodios de buena reputación.

Función de solvBTC.BBN

solvBTC.BBN es el token de liquidez de Solv, oficialmente integrado con varios protocolos de Finanzas descentralizadas.

Las funciones incluyen:

1. DEX: Proporciona liquidez instantánea y oportunidades de alto rendimiento para los holders de solvBTC.BBN, sin necesidad de KYC.
2. Protocolo de préstamos: permite a los poseedores de solvBTC.BBN hacer stake en Token para ganar ingresos adicionales, al mismo tiempo que permite a los prestatarios obtener una posición de apalancamiento de ingresos.
3. Protocolo de negociación de ingresos: permite a los usuarios negociar futuros ingresos de BBN, administrar la fluctuación de ingresos y optimizar los rendimientos.

Progreso del proyecto y oportunidades de participación

Desde su lanzamiento en abril, SolVBTC ha atraído más de 12,000 BTCstake en Merlin Chain, Arbitrum y BNB Chain, con la participación de más de 20,000 usuarios.

El puntaje total (XP) está compuesto por la suma de tres partes: puntaje base, puntaje acelerado, puntaje recomendado. El puntaje total es la acumulación de los tres tipos de puntajes.

Puntos base

Los puntos base se obtienen depositando fondos en Solv Vaults. Cuanto más largo sea el depósito del usuario, más puntos base obtendrá. Además, cuanto más tiempo se mantenga el depósito, más puntos base obtendrá. Los puntos base se calculan como (puntos por dólar depositado) × (tiempo de tenencia) y se actualizan diariamente. Cada día se registra una Instantánea del valor de los fondos depositados en Vaults. Nota: La compra de SolvBTC en el Mercado secundario no genera puntos.

Puntos de Aceleración

La condición para desbloquear la tarjeta de aceleración es invitar a tres usuarios de inversión reales, sin límite de cantidad. Por último, tu puntuación = (puntuación base) x (coeficiente de la tarjeta de aceleración). Hay dos tipos de tarjetas de aceleración:

1. XP Boost: Se puede obtener después de alcanzar cierto umbral de inversión. Cuanto mayor sea la cantidad, mayor será el multiplicador. Cada persona puede ver su propio impulso, la línea de cantidad para alcanzar la siguiente etapa y el coeficiente de impulso correspondiente, explorar por sí mismo, tiene un gran beneficio marginal.
2. Impulso de XP de evento: obtenido al participar en el evento, con una duración de 7 días, y se pueden acumular largos. A mediados de abril, el sistema mostrará en tu paquete de cartas la tarjeta de aceleración y el coeficiente de aceleración obtenido. En el futuro, habrá una nueva ronda de actividad de Airdrop de tarjetas de aceleración.

Puntos recomendados

Después de que el usuario haya atraído a nuevos usuarios, puede obtener el 10% de los puntos básicos de XP (Basic XP) de los referidos, sin afectar el puntaje total de los referidos; sin restricciones, largo atraer a usuarios reales puede largo ganar.

Bedrock

Como un mecanismo de stake líquido, Bedrock fue inicialmente desarrollado para el ecosistema de Eigenlayer y ha crecido gradualmente hasta convertirse en la principal entrada de stake en IOTX, alcanzando un TVL total de casi 200 millones en el ecosistema ETH e IOTX.

Recientemente, fueron contratados por Babylon para desarrollar UniBTC, un protocolo de liquidez y stake de BTC con el apoyo de su tecnología, lo que permite a los usuarios de Ethereum staking wBTC a Babylon. Se ha descubierto que uniBTC se encuentra actualmente en la red Ethereum.

Progreso del proyecto y oportunidades de participación

Los usuarios pueden mantener uniBTC para obtener recompensas de Bedrock y puntos de Babylon. Tenga en cuenta que actualmente no se puede apostar uniBTC, pero se puede vender directamente, ya que se puede intercambiar 1:1 con WBTC.

Protocolo Maestro

Master Protocol es una plataforma de agregación de ingresos que reúne proyectos ecológicos de BTC como Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer, etc., permitiendo a los usuarios realizar staking o intercambios a través de la plataforma.

Los dos principales productos del Protocolo Maestro:

1. Master Yield Market： Proporcionar oportunidades de comercio de rendimiento, agregar activos ecológicos BTC, empaquetarlos como MSY, dividirlos en MPT (capital) y MYT (Interés) para que los usuarios los negocien.
2. Protocolo LST en Botanix Spiderchain: Liquidezstakeprotocolo, aumentando la Liquidez y el rendimiento de BTC. Aún no lanzado, se asociará con Botanix en el futuro

Mercado de Rendimiento Maestro

La funcionalidad básica de Master Yield Market es agregar activos del ecosistema BTC y empaquetarlos como MSY, y luego dividirlos en MPT y MYT para que los usuarios los intercambien. Su principio es similar al protocolo Pendle.

• MPT (Master Principal Token): representa el capital, comprar MPT permite bloquear por adelantado las ganancias de los activos subyacentes, equivalente a un producto de renta fija. Las Ballenas o instituciones pueden estar interesadas en este producto de bajo riesgo. Los fondos comprados se moverán a LST protocolo y BTC L2.

• MYT （Master Yield Token）：代表Interés，MYT 单价低，但能提高资金利用率，相当于加杠杆炒作预期收益，这部分散户会更喜欢，价格会有 Fluctuación。

Plan de Puntos

Master Yield Pass es una medida de incentivo lanzada por el Protocolo Master, un total de 10000, que se acuñaron de forma gratuita en Base el 24 de junio. Actualmente, todos los Token no fungible se han acuñado de forma gratuita. Los beneficios de stake Master Yield Pass incluyen:

1. Obtén puntos del Trading Pool y el Referral Pool para canjearlos por futuros Airdrops de TokenA.
2. Tarifa de la plataforma Dividendo: Supongamos que el volumen total alcanza los 200 millones de dólares, y las tarifas de la plataforma alcanzan el nivel de millones de dólares, entonces cada Token no fungible puede obtener más de 100 dólares de Dividendo. (Para comparación, el volumen acumulado de la plataforma de intercambio de ingresos Pendle en la cadena de bloques Ethereum ya ha alcanzado varios miles de millones de dólares.)
3. 未来权益：如 NFT /活动/IDO 等的Lista de permitidos资格。

Chakra

Chakra es una capa de liquidación BTC asentamiento impulsada por ZK que proporciona servicios de asentamiento unificados para todas las redes de capa dos, construyendo una red agregada de liquidez e interoperabilidad para liberar la liquidez BTC en todo el ecosistema de cadena completa.

Chakra在BTC网络的资金将由Cobo提供的MPC方案服务托管，进而stake到Babylon，获得stake收益。经过交易的检索与验证后，tlBTC会作为stake凭证，允许stake用户mint。

El papel de tlBTC

tlBTC与BTC网络stake的BTC数量1：1对应。tlBTC有三类用途：

1. Como comprobante de stake, los usuarios que posean al mismo tiempo pueden disfrutar de las ganancias de stake subyacentes de Babylon
2. Como activo de Liquidez, los usuarios pueden invertirlo en el ecosistema DeFi (Dex, Lending, Stablecoin) para obtener ingresos adicionales
3. Como activo nativo de la cadena completa, aprovecha la buena liquidez y estabilidad de BTC para lograr un liquidación eficiente, baja latencia y deslizamiento bajo de liquidación

Progreso del proyecto

Recientemente, hemos lanzado conjuntamente varias redes de prueba con Babylon y hemos mantenido el primer lugar en las tres fases de Cap. En el último Testnet-4 Cap 3, Chakra, como Proveedor de Finalidad líder de Babylon, confirmó un TVL total de 258.401 sBTC (36% del TVL total de Babylon) y recibió un total de 171,142 delegaciones de stake (37% del total de delegaciones de stake de Babylon).

Chakra ha lanzado un sistema de puntos en la red de prueba, donde cada stake de 0.0005 sBTC al día puede obtener 1 punto, y también se puede obtener el 10% de los ingresos de puntos de la persona invitada a través de la invitación. La red de prueba admite tanto el stake autogestionado como el MPCstake, y ambas formas de stake pueden obtener puntos.

Final

El staking de BTC de Babylon también se lanzará pronto, y cambiará enormemente el panorama ecológico de BTC.

El staking de BTC en primer lugar aumenta el rendimiento general de los activos, al igual que las Finanzas descentralizadas (DeFi) de ETH. Actualmente, el mercado de staking de BTC supera los 10 mil millones de dólares, con rendimientos que oscilan entre el 0.01% y el 1.25%. Mientras que las recompensas por staking en blockchain PoS suelen variar entre el 5% y el 20%, el staking de BTC proporciona rendimientos varias veces mayores que el staking tradicional de BTC. Aunque parte de la comunidad de BTC aboga por la cultura de mantener las monedas inactivas, el aumento de los rendimientos es real. Los usuarios pueden obtener beneficios al utilizar BTC, lo que puede derramarse hacia el ecosistema de BTC L2, impulsando así un ciclo positivo.

Por supuesto, el stake de BTC liderado por Babylon no se puede comparar con el stake de ETH, ya que la cadena de BTC en sí misma no tiene ingresos nativos, y es más similar al negocio de restaking de eigenlayer. El ecosistema relacionado también será similar al protocolo LRT de eigenlayer.

Por lo tanto, es difícil que aparezca un monopolio de gigantes en la stake de ETH en comparación con la stake de BTC, y la fuerza motriz detrás del intercambio también es más débil, ya que el efecto de escala no conducirá a ganancias más estables. Los proyectos tempranos en el campo de la stake de BTC tienen la oportunidad de acaparar el mercado, y los inversores también pueden obtener ganancias multiplicadas rápidamente.