¿Qué es el límite de riesgo?
El límite de riesgo es una herramienta fundamental de gestión de riesgos diseñada para mitigar los posibles efectos de la volatilidad del mercado, ya que limita el tamaño máximo de la posición que puede mantener un usuario. En el trading de futuros, este límite ayuda a prevenir fluctuaciones extremas de precios provocadas por liquidaciones a gran escala.
Gate aplica un mecanismo de "ajuste dinámico" del límite de riesgo. No hace falta que selecciones un nivel de riesgo de forma manual: el apalancamiento elegido determina el tamaño máximo de la posición permitida. Además, tanto el valor de la posición como el valor de las órdenes abiertas influyen en el rango de apalancamiento disponible. Solo puedes seleccionar un apalancamiento dentro del máximo permitido por el nivel de riesgo vigente. Un apalancamiento más bajo ofrece un límite de riesgo más alto, lo que permite abrir posiciones de mayor tamaño. Un apalancamiento más alto reduce el tamaño permitido de la posición, pero aumenta la posible rentabilidad, ya que requiere un margen inicial más bajo (1 dividido por el apalancamiento).
Al hacer trading, a medida que cambia el valor de la posición, el sistema determina automáticamente el nivel de riesgo aplicable en función del valor de la posición y de las órdenes abiertas. Los requisitos de margen de mantenimiento e inicial se ajustan en consecuencia. Cuando no hay posiciones ni órdenes abiertas, el límite de riesgo se establece por defecto en el nivel 1.
| Par | Nivel | Límite de riesgo | MMR por nivel | IMR | Apalancamiento máximo |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20 000 | 0.40% | 0.80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50 000 | 0.45% | 0.90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100 000 | 0.50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200 000 | 0.70% | 1.33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1 000 000 | 1.00% | 2.00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2 000 000 | 2.00% | 4.00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3 000 000 | 5.00% | 10.00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5 000 000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
Ejemplo: Si un usuario no tiene posiciones abiertas, el rango de apalancamiento disponible es de 1 a 125x. Al elegir un apalancamiento de 90x, el valor máximo de la posición será de 100 000 USDT. Seleccionar 30x permite un máximo de 1 000 000 USDT, mientras que 2x permite hasta 3 000 000 USDT. El valor de la posición no puede superar el límite máximo del nivel elegido.
Si el usuario tiene posiciones abiertas u órdenes pendientes, el rango de apalancamiento puede estar limitado. Por ejemplo, si el valor total de la posición y de las órdenes abiertas es de 10 000 USDT, el rango de apalancamiento sigue siendo de 1 a 125x, pero el valor máximo de la orden sigue siendo 10 000 USDT. Para poner órdenes mayores, se deberá seleccionar un apalancamiento menor. Elegir 80x ajustará automáticamente el valor máximo de posición a 90 000 USDT para BTC/USDT.
Parámetros del límite de riesgo
El límite de riesgo consta de varios parámetros clave, cada uno con un papel diferente en la gestión del riesgo.
- Límite de riesgo: establece el tamaño máximo de posición permitido. La plataforma ajusta este límite dinámicamente según el valor de la posición. A medida que cambia, el margen de mantenimiento requerido va cambiando.
- IMR (ratio de margen inicial): se usa para calcular el margen inicial necesario para poner órdenes. Para más detalles, consulta: Cálculo del margen inicial | Gate .
- MMR por niveles (ratio de margen de mantenimiento): se usa para calcular el margen de mantenimiento, que es el margen mínimo necesario para evitar la liquidación de una posición. El sistema aplica un enfoque escalonado, donde cada nivel de límite de riesgo tiene un MMR correspondiente. En el modo de cobertura, el MMR se basa en la posición de mayor valor. Para más detalles, consulta: Cálculo del margen de mantenimiento | Gate .
- Apalancamiento máximo: indica el apalancamiento máximo que un usuario puede usar en el mercado actual. Ten en cuenta que a mayor apalancamiento, menor será el tamaño permitido de la posición. Consulta la sección 1 para ejemplos.
Cómo consultar la información del límite de riesgo
Web
Selecciona el par para consultar información detallada sobre el límite de riesgo.
App
Ve a [Futuros] → [Más] → [Límite de riesgo] para consultar los parámetros.
Selecciona el par para consultar información detallada sobre el límite de riesgo.
Reglas de ajuste automático del nivel de límite de riesgo
El apalancamiento seleccionado determina el tamaño máximo de posición permitido. El sistema ajusta el nivel del límite de riesgo (no el apalancamiento) según tus órdenes y operaciones para garantizar el nivel de riesgo más seguro para tu posición.
Nota: Al intentar cambiar el límite de riesgo, el sistema evaluará si se desencadenaría una liquidación. Si se produce, no se aplicará el cambio de nivel.
Ejemplo: El usuario A establece un apalancamiento de 100x en BTCUSDT. Según la tabla de límite de riesgo, el valor máximo de posición es 2 000 000 USDT.
Si A ya tiene una posición larga abierta de 1 000 000 USDT y pone una orden larga adicional por 400 000 USDT, el nivel de límite de riesgo se ajustará automáticamente al nivel 2. Sin embargo, si trata de poner otra orden larga por 800 000 USDT, esta se rechazará, ya que supera el límite de 2 000 000 USDT para apalancamiento de 100x. Para aumentar el tamaño máximo de posición, A debería primero reducir el apalancamiento a al menos 75x (límite: 3 000 000 USDT).
Cálculo del valor del límite de riesgo
Gate compara el valor efectivo de la posición con el límite de riesgo. La fórmula es la siguiente:
Valor efectivo de la posición = máx. (largo, corto) × precio de marca × multiplicador del contrato. La unidad de máximo (largo, corto) es contratos.
Largo = posiciones largas existentes + órdenes abiertas en largo
Corto = posiciones cortas existentes + órdenes abiertas en corto
Ejemplo: El usuario A tiene 1000 contratos largos BTCUSDT y 500 órdenes abiertas en largo; y 2000 contratos cortos y 500 órdenes abiertas en corto. Si el precio de marca es de 99 000 USDT: Máx. (largo, corto) = máximo (1000 + 500, 2000 + 500) = 2500 contratos Valor efectivo de la posición = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT
Reglas de ajuste del límite de riesgo de la plataforma
Gate evalúa regularmente la liquidez del mercado y puede ajustar el límite de riesgo cuando se produzcan cambios significativos. Los siguientes parámetros pueden verse afectados:
- Multiplicador máximo
- Límite de riesgo
- MMR por niveles
Antes de ajustar el límite de riesgo, el sistema ejecutará una simulación en tu cuenta. Si el nuevo nivel de riesgo resultante es inferior, se aplicarán los nuevos parámetros y podrían cambiar los requisitos de margen.
Si el nuevo nivel es superior, se mantendrá el límite de riesgo actual hasta que el sistema reevalúe la posición y confirme que es segura.
Gate se reserva el derecho final de interpretación del producto.
Para obtener más ayuda, visita la página oficial de asistencia de Gate o contacta con nuestro equipo de atención al cliente.
