¿Qué es el límite de riesgo?
El límite de riesgo es una herramienta importante de gestión del riesgo diseñada para reducir los posibles riesgos derivados de la volatilidad del mercado, estableciendo un límite máximo para el tamaño de las posiciones de los usuarios. En el trading de futuros, los límites de riesgo ayudan a evitar las fuertes fluctuaciones de los precios de mercado provocadas por liquidaciones a gran escala.
Gate adopta un mecanismo de ajuste dinámico para los límites de riesgo. No es necesario que selecciones manualmente un nivel de límite de riesgo. En su lugar, el apalancamiento que elijas determinará el límite correspondiente. Al mismo tiempo, el valor de tu posición y el de tus órdenes también afectarán al rango de apalancamiento disponible. A mayor valor de posición y de órdenes, menor será el apalancamiento máximo disponible. Un apalancamiento menor permite un límite de riesgo más alto y un tamaño de posición máximo mayor. Por el contrario, un mayor apalancamiento se traduce en un tamaño máximo de posición más reducido, un coeficiente de margen inicial más bajo (es decir, 1 / apalancamiento seleccionado) y, potencialmente, UNA mayor rentabilidad.
Durante la operativa, a medida que cambia el valor de la posición, el sistema determinará automáticamente el nivel de límite de riesgo correspondiente. Los requisitos de margen de mantenimiento y margen inicial se ajustarán en consecuencia.
| Par | Nivel | Límite de riesgo | MMR por nivel | IMR | Apalancamiento máximo |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20 000 | 0,40 % | 0,80 % | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50 000 | 0,45 % | 0,90 % | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100 000 | 0,50 % | 1 % | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200 000 | 0,70 % | 1,33 % | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1 000 000 | 1,00 % | 2,00 % | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2 000 000 | 2,00 % | 4,00 % | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3 000 000 | 5,00 % | 10,00 % | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5 000 000 | 50,00 % | 95,00 % | 1,05x |
Siguiendo con el ejemplo de la tabla de límites de riesgo de BTCUSDT:
Si el valor de tu posición es 0, el rango de apalancamiento disponible es de 1x a 125x. Si seleccionas un apalancamiento de 90x, el valor máximo de la posición es de 100 000 USDT. Si seleccionas un apalancamiento de 30x, el valor máximo de la posición sube a 1 000 000 USDT. Si seleccionas un apalancamiento de 2x, el valor máximo de la posición llega a 3 000 000 USDT. El valor máximo de la posición nunca debe exceder el tope superior del límite de riesgo.
Si ya mantienes posiciones o tienes órdenes abiertas, el rango de apalancamiento disponible podría verse restringido. Por ejemplo, si el valor de tu posición actual más el valor de tus órdenes es de 10 000 USDT, el rango de apalancamiento aún podría ser de 1x-125x, pero el valor máximo de la nueva orden estará limitado a 10 000 USDT. Para aumentar la capacidad de tus órdenes, tendrías que seleccionar un apalancamiento menor. Por ejemplo, si seleccionas un apalancamiento de 80x, el valor máximo de posición en el mercado BTCUSDT se ajustará automáticamente a 90 000 USDT.
Explicación de los parámetros del límite de riesgo
Los límites de riesgo se componen de varios parámetros clave, cada uno con un rol distinto en la gestión de riesgos:
- Límite de riesgo: establece el tamaño máximo de posición permitido. Depende del apalancamiento que elijas: cuanto menor sea el apalancamiento, mayor será el límite de riesgo.
- Ratio de margen inicial (IMR): se usa para calcular el margen inicial necesario al abrir una posición. Para conocer el método de cálculo en detalle, consulta Margen inicial.
- Ratio de margen de mantenimiento (MMR) por niveles: se usa para calcular el margen de mantenimiento requerido durante la operativa. El margen de mantenimiento es la cantidad mínima que se debe mantener para evitar la liquidación de una posición. El sistema calcula el margen de mantenimiento según el nivel de límite de riesgo actual del usuario. Se aplica un método de cálculo por niveles, en el que cada rango de límite de riesgo usa su MMR correspondiente. En el modo de cobertura, se usa para el cálculo la parte más grande de la posición (larga o corta). Para ver ejemplos detallados, consulta Margen de mantenimiento.
Cómo consultar la información del límite de riesgo
Web
Ve a la página de [Trading de futuros] - [Resumen del par] - [Apalancamiento y margen] para ver los parámetros o haz clic aquí.
Selecciona el par de trading que quieras para ver todos los detalles sobre los límites de riesgo.
Aplicación
Ve a [Futuros] → [Más] → [Límite de riesgo] para consultar los parámetros. Selecciona el par de trading que quieras para ver todos los detalles sobre los límites de riesgo.
Selecciona el par de trading que quieras para ver todos los detalles sobre los límites de riesgo.
Reglas de cálculo del valor del límite de riesgo total
Gate compara el valor efectivo de la posición con el límite de riesgo para determinar si se ha excedido dicho límite. El cálculo se realiza de la siguiente manera:
Valor efectivo de la posición = máx. (cantidad en largo, cantidad en corto) × precio de marca × multiplicador del contrato
La cantidad se mide en contratos.
Cantidad del largo = tamaño de la posición larga + tamaño de la orden abierta de compra
Cantidad de corto = tamaño de la posición corta + tamaño de la orden abierta de venta
Ejemplo:
Supongamos que tienes una posición en largo de BTCUSDT de 1000 contratos y una orden abierta en largo de 500 contratos, mientras que también mantienes una posición en corto de 2000 contratos y una orden abierta en corto de 500 contratos. Si el precio de marca de BTCUSDT es de 99 000 USDT, el valor efectivo de tu posición se calcula así:
Máx. (cantidad en largo, cantidad en corto) = máx. (1000 + 500, 2000 + 500) = 2500 contratos
Valor efectivo de la posición = máx. (cantidad de la posición larga, cantidad de la posición corta) × precio de marca × multiplicador del contrato = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT
Reglas de ajuste para los parámetros del límite de riesgo
Gate evalúa y ajusta dinámicamente los parámetros del límite de riesgo periódicamente, basándose en la liquidez del mercado y en los requisitos de control de riesgos. Una vez que los ajustes entran en vigor, el sistema aplica los parámetros según las condiciones reales del mercado y el estado de la cuenta del usuario.
Debido a factores del sistema, es posible que algunas posiciones aún utilicen parámetros previos al ajuste. Esto puede generar diferencias entre el apalancamiento y los parámetros de margen mostrados frente a los requisitos de margen o límites reales aplicados a las posiciones. Consulta los datos de margen en tiempo real que aparecen en los detalles de tu posición y supervisa el riesgo de tu cuenta en consecuencia.
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