Điểm nổi bật ①. Khóa học “Các Khóa Học Cơ Bản Về Hợp Đồng Tương Lai” của Gate giới thiệu nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật thường được sử dụng trong giao dịch hợp đồng tương lai. Các khóa học này nhằm mục đích giúp các nhà giao dịch thiết lập một khuôn khổ toàn diện cho phân tích kỹ thuật. Các chủ đề được đề cập bao gồm kiến thức cơ bản về biểu đồ nến, mô hình kỹ thuật, đường trung bình động, đường xu hướng và ứng dụng của các chỉ báo kỹ thuật. ②. Trong Khóa học 18 của chuỗi khóa học “Phân tích Kỹ thuật Chuyên sâu”, chúng tôi giới thiệu cho bạn về phân tích đường trung bình động, bao gồm tầm quan trọng, ý nghĩa, đặc điểm và ứng dụng của nó trong giao dịch.
1. Đường trung bình động là gì? Đường trung bình động (MA), thường được gọi là Đường trung bình động Đơn giản, là một công cụ phân tích quan trọng trên thị trường tài chính. Nó bắt nguồn từ khái niệm chi phí trung bình của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và kết hợp nguyên lý thống kê của “đường trung bình động”. Kỹ thuật này tạo ra một đường cong biểu thị giá trung bình của một tài sản cụ thể, chẳng hạn như tiền điện tử, trong một khoảng thời gian giao dịch cụ thể.
MA đóng vai trò quan trọng trong việc phản ánh sự thay đổi giá và xu hướng biến động, hỗ trợ các nhà giao dịch dự báo các xu hướng thị trường tiềm năng. Về cơ bản, đây là một biểu đồ kỹ thuật số trực quan của Lý thuyết Dow và Lý thuyết Sóng. Dưới đây là ví dụ về các MA được tính toán theo các khoảng thời gian khác nhau:
2. Đặc điểm & Ý nghĩa kỹ thuật ①. Chi phí Trung bình a. Tính toán Đường Trung bình Động (MA) phản ánh chi phí trung bình gần đúng của một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Con số này được tính bằng cách tổng hợp giá trong khoảng thời gian đó và chia cho số điểm giá.
b. Do đó, MA đóng vai trò là một đại diện trực quan và sống động cho chi phí trung bình của thị trường. Nó cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng đánh giá các điều kiện thị trường. Bằng cách so sánh vị trí của đường K (đường giá) với MA, các nhà giao dịch có thể đánh giá các kịch bản lãi lỗ tiềm năng cho các khoản đầu tư dài hạn, trung hạn và ngắn hạn.
c. Trong biểu đồ dưới đây, có thể thấy rằng khi ba đường MA khác nhau đều có xu hướng giảm (giảm giá), điều này cho thấy một điều kiện thị trường mà hầu hết người nắm giữ có thể gặp thua lỗ trong khoảng thời gian được quan sát.
②. Mức hỗ trợ và mức kháng cự a. Đường MA, phản ánh khách quan chi phí nắm giữ trung bình của một vị thế, có thể đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ cho biến động giá. Khi giá của một tài sản tiến gần đến đường trung bình động, đạt đến điểm mà hầu hết các vị thế đều có rất ít hoặc không có lợi nhuận, áp lực bán có xu hướng giảm. Đáp lại, người mua có thể tăng vị thế của mình, nhằm ngăn giá giảm sâu hơn nữa xuống dưới mức chi phí. Ngoài ra, các nhà giao dịch đã bỏ lỡ cơ hội mua vào ở mức giá thấp hơn trước đó có thể tham gia thị trường, dự đoán một đợt phục hồi tiềm năng. Những yếu tố này cùng nhau tác động đến sự cân bằng giữa cung và cầu, có khả năng chuyển dịch giá từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng.
b. Ngược lại, đường MA cũng có thể đóng vai trò là ngưỡng kháng cự. Khi giá của một tài sản phục hồi đến gần đường MA, nó có thể kích hoạt một đợt bán tháo đáng kể khi những người nắm giữ dài hạn nắm bắt cơ hội để giảm thiểu thua lỗ, dẫn đến việc họ bán tài sản của mình. Đồng thời, các nhà giao dịch đã mua vào ở mức giá thấp hơn có thể bắt đầu đóng vị thế của mình để đảm bảo lợi nhuận, dẫn đến cung vượt cầu. Sự dịch chuyển này thường khiến giá giảm trở lại.
c. Biểu đồ đi kèm minh họa thị trường Bitcoin (BTC) từ đầu năm đến cuối năm 2022. Trong giai đoạn này, MA30, MA60 và MA120 đều đóng vai trò là mức kháng cự, dẫn đến sự đảo chiều giá từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm, cho thấy thị trường giá xuống đang bao trùm.
d. Đường trung bình động giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự như sau I. Đánh dấu các mức hỗ trợ và kháng cự bằng các mức đỉnh và đáy trước đó. II. Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự từ giai đoạn giao dịch dày đặc trước đó. III. Các mức hỗ trợ và kháng cự được xác định bằng đường xu hướng. IV. Các mức hỗ trợ và kháng cự được đánh dấu bằng đường tỷ lệ vàng. V. Các mức hỗ trợ và kháng cự được đánh dấu bằng chuỗi Fibonacci.
③. Phá vỡ đường MA: khả năng tiếp tục xu hướng ban đầu a. Sau khi giá đồng coin phá vỡ đường trung bình động, dù tăng hay giảm, nó có xu hướng di chuyển theo hướng phá vỡ trong một thời gian. Ngay cả khi nó đảo chiều ngược lại hướng phá vỡ trong một thời gian, thì sự đi chệch hướng này thường chỉ là tạm thời và nó sẽ quay lại để tiếp tục hướng ban đầu ngay lập tức khi chạm lại đường MA.
b. Tín hiệu tiếp tục xu hướng có thể được xác nhận kép nếu đường MA và mô hình tích lũy bị phá vỡ đồng thời.
c. Như minh họa trong sơ đồ sau, khi giá đồng BTC liên tiếp phá vỡ MA5, MA30, MA60 và MA120, giá liên tục giảm từ khoảng 20.000 USD xuống còn khoảng 16.000 USD, với mức giảm khoảng 20%.
3. Đặc điểm của MA ①. Độ nhạy thấp a. Đường trung bình động ít nhạy cảm với những thay đổi của thị trường. Điều này có nghĩa là nó có thể phản ứng khá chậm khi giá đồng tiền biến động mạnh trong một khoảng thời gian ngắn. Vì vậy, trong giao dịch thực tế, khi giá đồng tiền đã đảo chiều, đường trung bình động vẫn đang di chuyển theo đường xu hướng ban đầu là điều thường thấy. Vào thời điểm đường trung bình động phát ra tín hiệu mua hoặc bán, xu hướng được chỉ báo đã diễn ra trong một khoảng thời gian khá dài. Độ trễ của đường trung bình động (MA) trong việc phản ứng với những thay đổi của thị trường phụ thuộc vào chu kỳ của nó. Thông thường, chu kỳ của đường trung bình động càng dài thì độ trễ càng lớn.
b. Đường trung bình động có độ nhạy thấp hơn nhiều so với các mô hình đường K. Nó chậm hơn hầu hết các phương pháp phân tích xu hướng khác trong việc đưa ra tín hiệu giao dịch. Điều này đặc biệt đúng với đường trung bình động trung hạn đến dài hạn, vốn phản ánh sự chậm trễ đáng kể của các thay đổi trên thị trường.
②. Xác định và dự đoán xu hướng a. Nhìn chung, hướng của đường trung bình động biểu thị hướng của xu hướng, và góc của đường trung bình động biểu thị sức mạnh của xu hướng được chỉ báo. Nói cách khác, một đường MA giảm thường cho thấy xu hướng giảm, trong khi một đường MA tăng thường cho thấy xu hướng tăng. Đường MA ngắn hạn phản ánh xu hướng ngắn hạn, đường MA trung hạn phản ánh xu hướng trung hạn, và đường MA dài hạn phản ánh xu hướng dài hạn.
b. Góc của đường MA biểu thị động lượng mà giá đạt được để di chuyển theo hướng được chỉ định. Góc càng lớn, động lượng để giá tăng hoặc giảm càng mạnh, tùy thuộc vào hướng di chuyển của đường MA.
4. Phân loại MA Trên biểu đồ nến hàng ngày, đường trung bình động có thể được phân loại thành ba loại: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Theo đó, có các tổ hợp đường trung bình động ngắn hạn, tổ hợp đường trung bình động trung hạn và tổ hợp đường trung bình động dài hạn.
①. Đường trung bình động ngắn hạn Trong giao dịch thực tế, đường trung bình động được tính toán trong các khoảng thời gian ngắn hơn một giờ, chẳng hạn như 30 phút và 15 phút, được phân loại là đường trung bình động ngắn hạn. Các đường MA ngắn hạn này phản ứng nhanh hơn với biến động thị trường so với các đường MA dài hạn, cho phép các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ và phản ứng kịp thời với biến động giá. Tuy nhiên, việc quá phụ thuộc vào đường MA ngắn hạn có thể dẫn đến việc tập trung hạn hẹp, giống như kiểu "nhìn cây mà không thấy rừng". Quan điểm thiển cận này có thể khiến các nhà giao dịch bỏ qua các xu hướng và động lực thị trường rộng hơn, có khả năng dẫn đến thua lỗ đáng kể.
②. Đường trung bình động trung hạn Đường trung bình động có chu kỳ 4 giờ và 24 giờ được gọi là đường trung bình động trung hạn.
③. Đường trung bình động dài hạn Đường trung bình động hàng tuần được gọi là đường trung bình động dài hạn, đóng vai trò là cơ sở để đánh giá liệu thị trường hiện đang trải qua chu kỳ tăng giá hay giảm giá.
5. Trung bình động và xu hướng ①. Tuân theo xu hướng a. Trong giao dịch thực tế, trạng thái bình thường là xu hướng ngắn hạn tuân theo xu hướng trung hạn và xu hướng trung hạn tuân theo xu hướng dài hạn. Khi ba xu hướng di chuyển cùng hướng, được gọi là tuân theo đường MA, điều này cho thấy các nhà giao dịch nên giữ nguyên vị thế hiện tại hoặc đứng ngoài thị trường.
b. Các tín hiệu giao dịch xuất hiện khi ba xu hướng phá vỡ trạng thái bình thường và phân kỳ theo hướng đang diễn ra, chẳng hạn như khi xu hướng ngắn hạn trái ngược với xu hướng trung hạn, hoặc xu hướng trung hạn đi ngược lại xu hướng dài hạn. Trạng thái bất thường của xu hướng thường gợi ý cơ hội tham gia hoặc thoát ra.
c. Đường MA cũng có thể được phân loại thành hai trạng thái: tuân theo và mâu thuẫn.
d. Sự tuân theo của đường MA đề cập đến đường trung bình ngắn hạn tuân theo đường trung bình trung hạn, đường trung bình trung hạn tuân theo đường trung bình dài hạn, đường ngày tuân theo đường tuần và đường tuần tuân theo đường tháng. Trong trường hợp này, người ta chỉ cần quan sát hướng của đường MA dài hạn để đánh giá trạng thái thị trường: đường trung bình động dài hạn hướng lên biểu thị thị trường tăng giá, trong khi đường trung bình động dài hạn hướng xuống biểu thị xu hướng giảm giá.
e. Mâu thuẫn MA thường xảy ra khi xu hướng thị trường bắt đầu đảo ngược. Nếu bạn thấy giá coin mâu thuẫn với đường trung bình động ngắn hạn, đường trung bình động ngắn hạn mâu thuẫn với đường trung bình động trung hạn, đường trung bình động trung hạn mâu thuẫn với đường trung bình động dài hạn, biểu đồ ngày mâu thuẫn với biểu đồ tuần, và biểu đồ tuần mâu thuẫn với biểu đồ tháng, điều đó thường cho thấy tiềm năng đảo ngược xu hướng.
②. Phân tích Xu hướng a. 1. Đường trung bình động đóng vai trò là một đại diện rõ ràng và trực tiếp của xu hướng thị trường, cung cấp cho các nhà giao dịch một cách nhanh chóng và dễ dàng để nắm bắt chuyển động tổng thể của thị trường chỉ trong nháy mắt, mà không cần phân tích kỹ thuật chuyên sâu. Sự đơn giản này giúp nó khác biệt với các phương pháp phức tạp hơn như Lý thuyết Dow, vốn đòi hỏi phải so sánh vị thế tương đối của các mức cao và thấp trước đó, cũng như các mức sau đó, để thu thập những hiểu biết toàn diện về thị trường. Ngược lại, đường trung bình động phản ánh trực tiếp xu hướng thị trường: hướng của nó chỉ ra hướng của xu hướng, và chu kỳ của nó tương ứng với độ dài của xu hướng mà nó đại diện.
b. 2. Đường trung bình động linh hoạt hơn Lý thuyết Dow trong việc phản ứng với những thay đổi của thị trường, mặc dù cả hai đều chậm trễ ở khía cạnh này. Đường trung bình động (MA) cũng cho phép các nhà giao dịch nhận được phản ứng kịp thời bằng cách sử dụng kết hợp các MA dài hạn, trung hạn và ngắn hạn.
c. Chu kỳ của đường trung bình động gần tương ứng với chu kỳ của sóng, và các điểm ngoặt của đường trung bình động thường đánh dấu điểm bắt đầu và kết thúc của sóng.
6. Tóm tắt
Đường trung bình động là một công cụ nền tảng trong phân tích kỹ thuật, giúp các nhà giao dịch nhận biết xu hướng thị trường và xác định điểm vào và thoát lệnh tối ưu. Bài viết này đóng vai trò là phần mở đầu cho loạt bài phân tích kỹ thuật về đường trung bình động, trình bày những kiến thức và khái niệm thiết yếu về đường trung bình động. Để hiểu sâu hơn về công cụ này và các ứng dụng thực tế của nó, bạn nên chủ động áp dụng nó vào hoạt động giao dịch của mình. Việc này không chỉ củng cố kiến thức về phân tích đường trung bình động mà còn mở đường cho việc thành thạo các kỹ thuật phân tích nâng cao hơn.
Bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai bằng cách đăng ký trên Gate Futures.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Nội dung liên quan đến phân tích kỹ thuật, đánh giá thị trường, kỹ năng giao dịch và nhận định của nhà giao dịch không nên được coi là cơ sở cho việc đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn những rủi ro và bất định. Bài viết này không đưa ra bất kỳ đảm bảo hay cam kết nào về lợi nhuận cho bất kỳ hình thức đầu tư nào.
