Estratégias de alto Sharpe (por exemplo, venda de volatilidade ou certos carry trades) frequentemente sofrem de uma assimetria negativa oculta.
Se os gestores subestimarem o impacto dessas perdas raras e significativas, o fluxo consistente de retornos, com baixa volatilidade, lhes dará uma falsa sensação de confiança.
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Estratégias de alto Sharpe (por exemplo, venda de volatilidade ou certos carry trades) frequentemente sofrem de uma assimetria negativa oculta.
Se os gestores subestimarem o impacto dessas perdas raras e significativas, o fluxo consistente de retornos, com baixa volatilidade, lhes dará uma falsa sensação de confiança.