As três principais bolsas de futuros subiram e desceram, os resultados financeiros da Palantir impulsionaram a confiança nas ações de tecnologia

1. 2 de fevereiro de 2024 (terça-feira) antes da abertura dos mercados nos EUA, os futuros dos três principais índices acionistas dos EUA oscilaram. Até o momento, o futuro do Dow Jones caiu 0.02%, o futuro do S&P 500 subiu 0.23%, e o futuro do Nasdaq subiu 0.45%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha subiu 0.32%, o índice FTSE 100 do Reino Unido caiu 0.47%, o índice CAC 40 da França caiu 0.11%, e o Eurostoxx 50 subiu 0.32%.

3. Até o momento, o petróleo WTI subiu 0.37%, cotado a 62.37 dólares por barril. O petróleo Brent subiu 0.21%, cotado a 66.44 dólares por barril.

Notícias de mercado

Dados de peso “ausentes”! A suspensão do governo dos EUA adiou o relatório de emprego não agrícola, criando um “vácuo de informação” na expectativa de 55 mil novos empregos. Na segunda-feira, o Bureau of Labor Statistics confirmou que, devido à paralisação parcial do governo, o relatório de emprego de janeiro, originalmente previsto para sexta-feira, não será divulgado na data prevista. A vice-diretora do BLS, Emily Riddell, afirmou em uma declaração: “O Relatório de Emprego de janeiro de 2026 não será publicado conforme o planejado em 6 de fevereiro de 2026 (sexta-feira). A data de publicação será reprogramada após a retomada do financiamento do governo.” Ainda não está claro se o Departamento de Comércio enfrentará atrasos na divulgação do relatório devido ao impasse em Washington. Essa decisão ocorre em uma semana de forte divulgação de dados econômicos, sendo que o destaque seria o relatório de emprego não agrícola (também conhecido como relatório de desemprego). O mercado anteriormente esperava que esse relatório mostrasse um aumento de 55 mil empregos, com a taxa de desemprego permanecendo em 4.4%.

摩根士丹利: Sob a liderança de Wacht, o Federal Reserve pode “falar menos”, aumentando a volatilidade do mercado de títulos dos EUA. A Morgan Stanley afirmou que o Federal Reserve liderado por Kevin Wacht pode aumentar a volatilidade do mercado de títulos do Tesouro dos EUA devido à redução na comunicação do banco central. Os estrategistas Matthew Hornbach e Martin Tobias, em um relatório de 30 de janeiro, escreveram: “Wacht não gosta de fazer o mercado depender excessivamente da visão do Fed. Se a opinião do mercado divergir de sua avaliação, ele pode não reforçar essa visão.” O presidente dos EUA, Donald Trump, nomeou Wacht na semana passada como próximo presidente do Federal Reserve, substituindo Powell, cujo mandato termina em maio. Wacht foi membro do Conselho do Federal Reserve de 2006 a 2011. Uma revisão dos registros das reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) mostra que Wacht deseja que os investidores formem suas próprias opiniões sobre crescimento econômico, inflação e política monetária.

Quando a gigante de tecnologia “apostará” para recuperar o investimento? Consenso do setor: o crescimento da receita pode ficar atrasado por longo prazo devido ao enorme volume de investimentos. O colunista do Wired, Steve Levy, alertou que os altos investimentos de capital no campo da inteligência artificial provavelmente não gerarão retornos proporcionais a curto prazo. Em entrevista, Levy descreveu essa “grande dispersão de dinheiro” das grandes empresas de tecnologia como uma das questões econômicas mais importantes da era, apontando que a alta avaliação dessas gigantes de nuvem está afetando o mercado mais amplo. Ele afirmou: “Basicamente, há um consenso de que a receita que eles obterão não conseguirá acompanhar de forma satisfatória o volume de investimentos ou o custo desses equipamentos.” Há preocupação de que, se esses investimentos não atenderem às expectativas, empresas com valor de mercado na casa do trilhão possam se envolver em esforços excessivos e difíceis de controlar.

O “colapso relâmpago” do ouro e prata se transforma em contra-ataque, o dólar reage, mas a fuga para segurança continua. Os preços do ouro subiram, recuperando parte das perdas após uma forte alta que interrompeu uma sequência de recordes. Antes, o preço do ouro caiu 13% em dois dias. Os preços da prata também subiram. Até o momento, o ouro à vista subiu 5.17%, atingindo mais de 4900 dólares por onça, após uma queda de quase 5% no dia anterior, continuando a maior queda de mais de cinquenta anos na sexta-feira passada. A prata subiu 9.8%, ultrapassando 87 dólares por onça, após uma queda de 7% na segunda-feira, e atingiu uma mínima histórica intradiária em 30 de janeiro.

Notícias de ações

Merck (MRK.US) perde o brilho na previsão de resultados para 2026, a crise da vacina HPV na China prejudica crescimento. A previsão de resultados da Merck para 2026 decepcionou o mercado, com expectativa de vendas anuais entre 65,5 bilhões e 67 bilhões de dólares, e lucro ajustado por ação de até 5.15 dólares, ambos abaixo das expectativas de Wall Street. Isso se deve à crise contínua do segundo maior produto, a vacina HPV Gardasil, que a empresa espera continuar estagnada na China este ano, além de enfrentar novos desafios com a redução de doses nos EUA; as vendas de Gardasil no quarto trimestre caíram 35% na comparação anual, para 1.03 bilhões de dólares, embora ligeiramente acima das previsões mais pessimistas dos analistas. No entanto, a Merck conseguiu superar as expectativas de receita trimestral em cerca de 2 bilhões de dólares graças a novos medicamentos: o medicamento para doenças pulmonares raras Winrevair vendeu 467 milhões de dólares na temporada, e o principal medicamento contra o câncer Keytruda contribuiu com 8.4 bilhões de dólares, parcialmente compensando a queda de Gardasil.

PepsiCo (PEP.US) registra aumento de quase 60% no lucro operacional no Q4, anuncia redução de 15% nos preços de snacks como Lay’s e recompra de ações de mais de 100 bilhões de dólares. A PepsiCo superou as expectativas de Wall Street em receita e lucro no quarto trimestre, impulsionada pela forte demanda internacional. Ainda mais importante, a gestão anunciou um programa de recompra de ações no valor de até 100 bilhões de dólares, além de reafirmar uma meta de crescimento de lucro anunciada em dezembro de 2025. O lucro por ação ajustado sob norma non-GAAP foi de 2.26 dólares, ligeiramente acima da média de 2.23 dólares prevista pelos analistas. A receita dos últimos três meses até 27 de dezembro foi de aproximadamente 29.34 bilhões de dólares, um aumento de 5.6% em relação ao ano anterior, superando a expectativa de cerca de 28.97 bilhões de dólares. O lucro líquido sob norma GAAP foi de aproximadamente 2.54 bilhões de dólares, um crescimento de cerca de 67%.

Pfizer (PFE.US) registra receita de 17.56 bilhões de dólares no Q4, com lucro por ação ajustado de 0.66 dólares. A Pfizer teve receita de 17.56 bilhões de dólares no quarto trimestre, uma redução de 1% na comparação anual; o lucro ajustado por ação foi de 0.66 dólares, um aumento de 5%. A Pfizer projeta receita de 59 a 62.5 bilhões de dólares para 2026; e lucro por ação ajustado de 2.80 a 3.00 dólares para o mesmo ano.

Palantir (PLTR.US) dispara na pré-abertura após previsão de receita de 2026, impulsionando alta de ações de tecnologia. A empresa de mineração de dados Palantir divulgou uma previsão de receita para o ano fiscal de 2026 muito acima das expectativas de Wall Street, dando um impulso às ações que estavam em baixa. A empresa de Denver anunciou na segunda-feira que espera uma receita anual de 7.18 a 7.2 bilhões de dólares, superando em muito a estimativa média de 6.27 bilhões de dólares. A previsão de vendas para o trimestre atual é de aproximadamente 1.53 bilhões de dólares, também superando as expectativas do mercado. A empresa, que depende de contratos governamentais para a maior parte de sua receita, teve uma receita de 1.41 bilhões de dólares no quarto trimestre, um aumento de 70% na comparação anual, e lucro por ação de 25 centavos, acima dos 23 centavos previstos. Até o momento, a ação disparou mais de 11% na pré-abertura, liderando o avanço de outras ações de tecnologia.

A previsão de receita do Q1 não consegue compensar a recuperação lenta do setor automotivo, e a NXP (NXPI.US) cai na pré-abertura. A NXP divulgou uma previsão de receita para o primeiro trimestre de 2026 que supera as expectativas, mas devido ao crescimento mais lento no mercado automotivo, a ação caiu mais de 5% na pré-abertura. A receita do Q4 foi de 3.34 bilhões de dólares, um aumento de 7% na comparação anual, acima dos 3 bilhões de dólares esperados pelos analistas. Sob norma non-GAAP, o lucro bruto foi de 1.91 bilhões de dólares, um aumento de 7%, com margem de 57.4%; o lucro operacional foi de 1.15 bilhões de dólares, aumento de 8%, com margem de 34.6%; o lucro por ação diluído foi de 3.35 dólares, acima dos 3.31 dólares previstos pelos analistas.

A demanda por IA explode, a Teradyne (TER.US) registra forte crescimento de receita e lucro no Q4, com previsão de Q1 acima das expectativas. A empresa de testes de semicondutores, Teradyne, reportou um crescimento de 43.9% na receita do Q4, atingindo 1.08 bilhões de dólares, superando a expectativa de 975.6 milhões de dólares (superando em 11%). O lucro por ação não-GAAP foi de 1.80 dólares, acima da previsão de 1.38 dólares. O setor de testes de semicondutores é o maior da empresa, gerando 883 milhões de dólares nesta temporada, com testes de produtos e negócios de robótica contribuindo com 110 milhões e 89 milhões de dólares, respectivamente. O lucro operacional ajustado foi de 314 milhões de dólares, acima dos 249.8 milhões de dólares esperados, com margem de 29%. A margem de lucro operacional foi de 27.1%, maior que os 20.4% do ano anterior. A margem de fluxo de caixa livre foi de 20.2%, abaixo dos 29.9% do ano passado.

De padrão de baixo custo a todo-terreno: Tesla (TSLA.US) expande a linha Model Y nos EUA para enfrentar redução de subsídios e aumento da concorrência. O site da Tesla nos EUA revelou na segunda-feira que a fabricante de veículos elétricos lançou uma nova versão de tração integral do popular Model Y SUV, com preço inicial de 41.990 dólares. Essa nova versão de tração integral fica acima do preço do modelo padrão de tração traseira, mais barato. Em outubro do ano passado, a Tesla lançou as versões de entrada do Model Y e Model 3, com preços cerca de 5.000 dólares mais baixos que as versões básicas anteriores. Essas versões simplificadas fazem parte da estratégia da Tesla para 2026, visando reduzir o preço de entrada dos modelos e atrair consumidores mais sensíveis ao preço, sem precisar esperar pelo lançamento de novos modelos de grande volume.

Foco na limitação de memória de IA! Subsidiária da SoftBank e Intel (INTC.US) desenvolvem armazenamento ZAM, com previsão de comercialização até 2029. Na terça-feira, a SoftBank Group, por meio de sua subsidiária Saimemory, anunciou em conjunto com a fabricante de chips dos EUA, Intel, que assinaram um acordo de cooperação para impulsionar a comercialização da próxima geração de tecnologia de armazenamento. O foco é na tecnologia de memória de próxima geração capaz de atender às crescentes demandas de IA e computação de alto desempenho. O projeto foi nomeado “Z-Angle Memory Plan” (ZAM). Segundo a SoftBank, o protótipo deve estar pronto até o final do ano fiscal de março de 2028, com previsão de comercialização na temporada fiscal de 2029. Após o anúncio, as ações da SoftBank subiram 3.13% na segunda-feira, e as da Intel subiram 5%. O plano concentra-se no desenvolvimento de tecnologias avançadas de memória.

Apostando nos dividendos de energia de IA! GIP, braço de infraestrutura da BlackRock (BLK.US), junto com EQT, participam da disputa pela AES Power (AES.US). Fontes próximas às negociações revelaram que a GIP, braço de infraestrutura global da BlackRock, e a EQT estão em parceria para participar da aquisição da AES Power. Segundo as fontes, as duas instituições de investimento podem fechar um acordo nas próximas semanas. A AES fornece energia renovável para gigantes de tecnologia como a Microsoft (MSFT.US). Como o assunto ainda não foi divulgado oficialmente, as fontes pediram anonimato e afirmaram que a aquisição ainda não é definitiva, podendo as negociações continuar ou ser abandonadas.

Previsões de dados econômicos e eventos importantes

Horário de Brasília 22:00: Pedidos de bens duráveis de dezembro dos EUA (valor revisado em %) e pedidos de fábrica de dezembro (valor em %).

Horário de Brasília 23:00: Vagas de emprego JOLTs de dezembro dos EUA (em milhares) e PMI manufatureiro de janeiro do México (SPGI).

Horário de Brasília madrugada 05:30: Variação semanal de estoques de petróleo da API até 30 de janeiro dos EUA (em milhares de barris).

Horário de Brasília 21:00: Discurso do membro do FOMC de 2027, presidente do Fed de Richmond, Barkin.

Horário de Brasília 22:40: Discurso do diretor do Fed, Bowman.

Previsões de resultados

Quarta-feira de manhã: AMD (AMD.US), Lumentum (LITE.US), Electronic Arts (EA.US), Emerson Electric (EMR.US).

Antes da abertura: Novartis (NVS.US), UBS (UBS.US), Novo Nordisk (NVO.US), Santander (SAN.US), GSK (GSK.US), Uber (UBER.US), Lilly (LLY.US), AbbVie (ABBV.US).