A tua jornada de criptomoedas terminou?

Link do artigo original: 《Crashes, Manias and Panic’s》

Compilado por: Ken, Chaincatcher

O mundo lá fora parece incrivelmente cruel, sem esperança. Tudo acabou, perdeste a oportunidade, mais uma vez estragaste tudo.

Todos se sentem zangados, confusos. Mesmo aqueles que previram este momento sentem-se aliviados, mas também compreendem o quanto este movimento de preço prejudicou os outros. É como o pior momento de todos.

Tenho 38 anos de experiência no mercado (a venda de hoje foi um presente de aniversário bastante bom, além de ter tido uma intoxicação alimentar ontem à noite!), já testemunhei vários colapsos e pânicos.

Todos eles têm a mesma sensação. Uma droga.

Comecei a envolver-me em criptomoedas em 2013. Naquela altura, comprei Bitcoin pela primeira vez por 200 dólares.

Depois de comprar, ele subiu um pouco, depois caiu 75%… E isso ainda foi durante um mercado em alta, no final o preço subiu mais de 10 vezes o valor de entrada. Não vendi, porque era um investimento de longo prazo, e conhecia bem os riscos.

Depois, na baixa de 2014, caiu 87%.

O mercado em alta que se seguiu durou até 2017, durante o qual experimentei três vendas de 35% a 45%… Foi brutal. No final, devido à guerra de forks do Bitcoin, vendi por 2000 dólares (o pico anterior de 2013).

Lucrei 10 vezes o valor de entrada inicial. Mas, antes de começar outro grande e feio mercado em baixa, ele subiu mais 10 vezes até ao final daquele ano (!!).

Evitei toda aquela baixa, senti-me bem com isso.

Durante o colapso da pandemia de COVID-19, comprei novamente por 6500 dólares (3,5 vezes mais do que vendi). Foi um erro caro, embora na altura achasse que estava a fazer a coisa certa.

Em 2021, o Bitcoin caiu 50% de abril a julho, o mercado estava muito semelhante ao de agora. Na altura, o sentimento no Twitter era péssimo. Muito mau mesmo. Mas, naquela altura, o mercado não estava tão sobrevendido como hoje…

Em novembro de 2021, o mercado atingiu uma nova máxima histórica. A Solana recuperou 13 vezes do ponto mais baixo. O Ethereum dobrou de valor. O Bitcoin atingiu uma nova máxima, recuperando 150%.

Eu vivi tudo isso na pele. Cada momento assustador e angustiante aconteceu durante um mercado de alta estrutural de longo prazo.

O meu preço de entrada inicial foi de 200 dólares. Agora, o preço está em 65.000 dólares. No meio, também perdi 3,5 vezes de lucro ao tentar fazer timing (muito mal feito).

A primeira lição importante (para mim) aqui é que, num ativo de alta de longo prazo, o melhor é não fazer nada. Manter-se firme é uma meme por uma razão. É muito mais forte do que a meme de ciclos de 4 anos.

A segunda lição é aumentar posições de forma agressiva durante as vendas. Mesmo que o timing não seja perfeito, comprar aos poucos em momentos de fraqueza para aumentar a posição total pode gerar retornos compostos muito maiores ao longo do tempo, até mesmo melhor do que o dollar-cost averaging.

Nem sempre tenho dinheiro em caixa para comprar na baixa, mas sempre compro um pouco, porque isso ajuda a treinar a mentalidade.

Você sempre sente que perdeu a oportunidade, que ela nunca mais voltará, que tudo vai acabar. Mas não é assim.
Faça duas perguntas a si mesmo:

2. Amanhã será mais digital do que hoje?

3. A moeda fiduciária vai desvalorizar-se mais do que hoje?

Se a resposta for sim, continue. Compre na baixa, deixe o “tempo no mercado” vencer o “timing do mercado”, porque essa é sempre a consequência. Aumentar posições durante uma grande venda reduz o seu custo médio. Isso faz uma enorme diferença.

Neste processo, a pressão, o medo e a dúvida são os “impostos” esperados.

A gestão de posição é fundamental para o seu apetite ao risco. Não se preocupe, todos acham que a sua posição está demasiado pesada na queda e demasiado leve na subida. Basta gerir bem essas emoções e encontrar o seu nível de conforto.

Outro ponto importante é não acreditar cegamente na opinião dos outros. Fazer a sua própria pesquisa é uma regra fundamental. Sem ela, não consegue passar por esses momentos difíceis.

Conquiste a sua convicção com força. Confiar na sua crença é como alavancagem: no final, pode acabar por perder tudo.

Lembre-se — quando estiver ocupado a culpar os outros, na verdade está a culpar-se a si mesmo.

Sim, lá fora parece escuro. O sol vai nascer novamente em breve, isto é apenas uma cicatriz na jornada (desde que não uses alavancagem! A alavancagem leva à perda permanente de capital, porque estás a apostar contra o casino). Nunca perca o seu capital principal.

Quando é que tudo isto vai passar? Não sei, mas acho que será mais como de abril a novembro de 2021 — o pânico numa tendência de alta. Acho que vai acabar em breve. Se estiver errado, não vou mudar nada. Enquanto tiver dinheiro, continuarei a aumentar posições.

Mas para ti, a situação pode ser diferente. Tenta construir uma carteira de investimento com o mínimo de arrependimentos. Consegues suportar uma queda de mais 50% daqui? Se não, reduz a posição, mesmo que pareça estúpido. Ter a mentalidade certa é fundamental para sobreviver. E a minha mentalidade mudou para “como posso comprar mais”, mesmo que a tua ideia seja exatamente o oposto.

Sempre haverá alguns market timers capazes de prever com precisão o momento de vender, fechar ou fazer short. Essa situação sempre existirá. Mas, honestamente, basta dizer a si mesmo que essa é uma possibilidade previsível a qualquer momento. Assim, quando acontecer de verdade, não sentirá pressão, porque já esperava por isso! Torna-se parte da história, não toda a história.

O que estou a fazer agora?

Comecei também a comprar algumas obras de arte digitais (que também contam como aumento de Ethereum), e na próxima semana vou procurar aumentar ainda mais a minha exposição a criptomoedas, como faço sempre que surge uma oportunidade.

Comprei na venda de COVID-19, na venda de 2021, na venda de 2022, na venda de 2023, e em 2024 e 2025 também! Desta vez, farei novamente. Cada vez, os meus lucros e perdas atingem novos picos antes do mercado. Essa estratégia é simplesmente incrível. Mais uma vez… Compre na baixa!

Boa sorte a todos. Este caminho nunca é fácil.

A volatilidade é o preço que temos de pagar para obter este tipo de retorno de juros compostos a longo prazo. Aceite-a.