Dominar as ordens Stop follow: proteção automática dos seus lucros

O que é uma ordem Stop suiveur?

Uma ordem Stop suiveur, também chamada de trailing stop, é uma ferramenta estratégica que permite aos traders proteger os seus lucros sem necessidade de vigilância constante. Esta ordem automatizada ajusta-se continuamente com base na evolução do preço do mercado, oferecendo uma proteção dinâmica às suas posições vencedoras. Ao contrário das ordens Stop tradicionais fixas a um nível único, o Stop suiveur ajusta-se progressivamente para preservar os ganhos, deixando o preço evoluir mais.

Dois modos de funcionamento: percentagem ou valor fixo

O trailing stop pode ser configurado de duas formas distintas. O modo percentagem estabelece uma margem relativa em relação ao preço atual (exemplo: manter um Stop 8 % abaixo do preço), enquanto o modo montante fixo define uma margem absoluta em dólares (exemplo: 25 $ abaixo do pico atingido).

Configuração em percentagem: exemplo prático

Suponha que adquira uma posição a 100 $ e que configure uma ordem Stop suiveur de 8 % abaixo do preço de mercado.

Cenário 1: O preço cai imediatamente para 92 $. O seu Stop é acionado a 92 $, pois a queda de 8 % foi atingida.

Cenário 2: O preço sobe até 160 $ antes de recuar para 148 $. A ordem ainda não é acionada, pois aguarda uma queda de 8 % desde o novo pico (148 $ < 147,20 $). A execução ocorrerá apenas a 147,20 $.

Cenário 3: O preço atinge 220 $ e depois recua para 202 $. Neste momento, o seu Stop suiveur ativa-se e vende ao preço de mercado de 202 $, garantindo a maior parte do seu lucro.

Configuração em montante fixo: exemplo prático

Vamos considerar uma posição inicial de 100 $ com um Stop suiveur configurado a 28 $ abaixo do preço de mercado.

Cenário 1: O preço despenca para 72 $ (margem de 28 $). A sua ordem é executada imediatamente a 72 $.

Cenário 2: O preço sobe até 170 $ e depois cai 22 $ até 148 $. A ordem não é ativada, pois é necessária uma queda de 28 $ desde o pico (142 $ em vez de 148 $).

Cenário 3: O preço sobe até 240 $, depois recua 28 $ até 212 $. A ordem é acionada a 212 $, cristalizando um ganho substancial.

Pontos essenciais a reter

Proteção dos recursos: Os seus ativos e a sua margem permanecem imobilizados durante a ativação do Stop suiveur. Verifique previamente se dispõe de posição suficiente para evitar chamadas de margem.

Condições de não execução: Uma trailing stop pode não ser executada devido a restrições de preço, posições insuficientes, limitação de margem disponível, estado de conta restrito ou falhas técnicas. Uma vez acionada, a sua execução ao preço de mercado depende das condições normais do mercado, tal como uma ordem comum. Ordens não executadas aparecem na sua secção Ordens abertas.

Quando usar o Stop suiveur?

O Stop suiveur destaca-se especialmente quando uma posição evolui favoravelmente, mas não pode acompanhar o mercado em tempo real. Permite capturar ganhos adicionais enquanto mantém um limite de perda definido, oferecendo um equilíbrio entre ambição e prudência.