Análise do preço do ouro XAUUSD hoje - Sinais de ajuste e resistência 8 de janeiro de 2569

Imagem técnica do XAUUSD - Velas de teste de suporte importante

Ao observar o gráfico diário do mercado do ouro, o preço do XAUUSD atualmente está em queda desde o pico de 4.500 dólares, que já foi testado anteriormente. O preço atingiu o nível de 4.450 dólares e recuou, indicando que os especuladores de curto prazo começaram a realizar lucros após a forte alta. No gráfico de 4 horas, a situação fica ainda mais clara - a vela mais recente está testando a média móvel de curto prazo (EMA) e o nível de Fibonacci de 127,2% na região de 4.433 dólares.

Este ponto é uma zona de suporte que deve ser monitorada de perto, pois se o preço conseguir manter esse nível, significa que a força de compra ainda está forte para defender o suporte. Ao mesmo tempo, o indicador Stochastic RSI caiu rapidamente da zona de sobrecompra, indicando que o momentum de alta anterior foi significativamente esgotado. Isso pode ser um sinal de alerta de que a fase de correção está perdendo força.

Conflito no mercado de trabalho - Non-Farm Payrolls e pressão dos fundos

Na semana passada, o mercado deixou os investidores confusos, pois os dados de emprego do ADP foram mais fracos do que o esperado - aumento de apenas 41.000 empregos. Os dados do JOLTS também indicaram que as vagas de emprego disponíveis caíram para 7,15 milhões, o menor nível desde março de 2021. Normalmente, dados de emprego fracos apoiariam uma alta no ouro, mas o que aconteceu foi exatamente o oposto.

O índice ISM PMI do setor de serviços subiu para 54,4 em dezembro, mostrando que a economia de serviços dos EUA continua a se expandir fortemente. Além disso, o índice de emprego no setor de serviços voltou a crescer pela primeira vez em 7 meses. Essas condições fizeram com que os especuladores ficassem céticos e optassem por vender para consolidar lucros antigos.

Por uma questão mais profunda, há o reequilíbrio de portfólio (Rebalancing) dos grandes fundos. Em 2025, o ouro rendeu 67% e o dinheiro 150%, fazendo esses ativos ultrapassarem suas proporções na carteira. Diversos passos determinam que os fundos de índice vendam ativos com bons lucros para retornar às proporções originais. Segundo a Goldman Sachs, o valor de venda pode chegar a 5,5 bilhões de dólares no mercado de ouro e mais 5 bilhões de dólares no mercado de dinheiro. Essa quantidade enorme de dinheiro não questiona os fundamentos, ela simplesmente flui de acordo com as regras.

Sinais de reversão - Prata envia sinais de alerta para o ouro

No entanto, o que chama ainda mais atenção são os sinais do mercado de prata (Silver), que geralmente antecedem os movimentos do ouro. O gráfico diário mostra um padrão de reversão Double-top, uma figura preocupante. Se os futuros de prata de março caírem abaixo de 69,255 dólares, uma forte pressão de venda pode seguir. Como a prata costuma liderar, se ela cair, o ouro pode seguir o mesmo caminho.

Caminho de especulação de curto prazo - Vendas ainda têm força

Atualmente, o preço está em torno de 4.447 dólares por onça, testando o primeiro suporte. Nesse movimento, o preço está em fase de consolidação, ainda dentro do canal paralelo de alta previamente definido. As velas de 4 horas tentam formar uma base, enquanto o RSI passou de 60, indicando que o mercado ainda não entrou na zona de sobrevenda, o que sugere que a pressão de venda ainda está sob controle.

Próximas resistências a observar:

• 4.480 dólares - máxima já testada
• 4.520 dólares - nível de resistência geral
• 4.550 dólares - alvo de Fibonacci 161,8%

Suportes importantes:

• 4.433 dólares - região da EMA e Fibonacci 127,2%
• 4.400 dólares - suporte psicológico
• 4.342 dólares - linha central do canal e EMA de médio prazo

Olhando para o futuro - Non-farm Payrolls de sexta-feira é a chave

No curto prazo, os dados de Non-farm Payrolls que serão divulgados na sexta-feira irão determinar a direção. Se os números forem fracos, seguindo ADP e JOLTS, a pressão para o Fed reduzir as taxas de juros voltará a ganhar peso. Essas condições podem fazer com que a venda de ativos para reequilíbrio termine, e o XAUUSD esteja pronto para uma recuperação e testar as resistências anteriores.

No longo prazo, os principais analistas ainda apontam para uma meta de 5.000 dólares até 2026. O ouro mudou de papel, de uma ferramenta de proteção contra a inflação para um ativo financeiro principal e uma reserva de valor para o dólar americano. Em um contexto de tensões geopolíticas, o Banco Central da China continua comprando ouro para suas reservas, pelo 14º mês consecutivo, adquirindo mais 30.000 onças na última rodada, confirmando que a demanda estatal permanece forte.

Estratégia recomendada - A importância de esperar

Essa fase de ajuste não é uma derrota para a tendência de alta, mas um teste de paciência para os investidores, que devem perceber se há uma oportunidade de consolidar ou apenas medo. A melhor estratégia é acompanhar a formação das velas na região do primeiro suporte (4.433-4.440 dólares). Se a vela de 4 horas fechar acima dessa zona com um pavio inferior longo, será um sinal de que a força de compra ainda está firme, e a recuperação pode começar em breve. Por outro lado, se o preço romper claramente abaixo de 4.433 dólares, deve-se se preparar para uma fase de correção mais profunda até 4.342 dólares ou abaixo.