A entrada de compras de proteção e o avanço das ações de tecnologia lideram, fazendo com que os mercados globais adotem um novo padrão de "rotação de fundos"

Ontem, os mercados financeiros globais assistiram a uma reavaliação significativa do risco, impulsionada pelo aumento das tensões geopolíticas, tornando os ativos de refúgio uma prioridade de investimento. O ouro destacou-se, subindo 2,66% num único dia para 4446,7 dólares por onça, atingindo um novo pico recente. Simultaneamente, o petróleo, que serve como um barómetro da economia global, também recuperou terreno, com o WTI recuperando a barreira dos 58 dólares, subindo 1,78% para 58,35 dólares por barril.

Commodities em alta, preocupações com a oferta aumentam

Por trás do fortalecimento de todo o mercado de commodities, há uma preocupação crescente com as cadeias de abastecimento globais. O cobre na LME ultrapassou a marca de 13.000 dólares por tonelada, atingindo um recorde de 13.053 dólares, impulsionado pelas expectativas de uma política tarifária mais rígida nos EUA — uma vez implementadas, os preços do cobre importado podem sofrer pressão. Além disso, a instabilidade política no principal país produtor, o Chile, também afetou o mercado de commodities, com a moeda local, o peso chileno, enfrentando pressão, agravada pela greve nas minas de cobre do Chile, que gerou preocupações com a escassez de oferta. Os estoques certificados na LME, baixos, reforçaram ainda mais as expectativas do mercado.

O aumento do prata foi ainda mais expressivo, com uma subida de 5,1% num único dia, refletindo uma maior aversão ao risco. Apesar do índice do dólar ter subido e recuado, caindo 0,08% para 98,35, a sua tendência de alta de três dias foi interrompida, indicando uma reavaliação do apetite ao risco no mercado.

Os três principais índices de Wall Street em alta, tecnologia continua no centro

Apesar das incertezas macroeconômicas, o mercado de ações dos EUA manteve uma tendência de alta generalizada. O Dow Jones subiu 1,23%, o S&P 500 aumentou 0,64% e o Nasdaq cresceu 0,69%, todos avançando simultaneamente. Entre os setores, o de energia destacou-se — ExxonMobil e Chevron subiram mais de 2%, com a Chevron atingindo um aumento de 5,1%, tornando-se as ações mais fortes do Dow Jones.

O setor de tecnologia também apresentou resultados notáveis. Tesla subiu 3,1%, Amazon avançou 2,9%, reforçando o apelo contínuo do tema IA no mercado. A fabricante de chips, AMD, viu suas ADRs nos EUA dispararem 5,5%, continuando a atrair investidores. Contudo, é importante notar que, durante a sessão, as ações de AMD chegaram a subir 2,5%, mas fecharam com uma queda de 0,4%, demonstrando uma luta de forças no mercado de capitais.

Maioria das ações europeias em alta, maior dispersão regional

No mercado europeu, o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,54%, o DAX 30 da Alemanha avançou 1,34%, enquanto o CAC 40 da França teve uma alta mais moderada de 0,2%, refletindo diferenças na recuperação econômica entre os principais países do continente.

Criptomoedas continuam em alta, ressonância com mercados tradicionais

O mercado de criptomoedas manteve sua recuperação, acompanhando o apetite ao risco. O Bitcoin subiu 1,98% nas últimas 24 horas, cotado a 96830 dólares; o Ethereum aumentou 1,88%, chegando a 33600 dólares. A forte sincronização dessas duas principais criptomoedas indica uma crescente interligação do mercado cripto com ativos de risco globais.

Nos contratos futuros de Hang Seng, o índice HSI fechou a noite em 26562 pontos, 215 pontos acima do fechamento de ontem, enquanto o índice de ações da China continental também subiu, refletindo um sentimento mais positivo na Ásia.

Dados do setor manufatureiro fracos, pressão no emprego persiste

No entanto, o panorama econômico global ainda exige cautela. Os dados de dezembro do setor manufatureiro dos EUA decepcionaram, com o índice ISM de manufatura em 47,9, abaixo de 48,2 do mês anterior e também abaixo da expectativa de 48,4. Este é o décimo mês consecutivo abaixo de 50, indicando contração na atividade manufatureira americana.

Nos detalhes, o índice de novos pedidos ficou em 47,7, marcando o quarto mês consecutivo de retração, com exportações ainda fracas. O índice de emprego foi de 44,9, com uma desaceleração na queda, mas ainda assim o 11º mês consecutivo de declínio. O único ponto positivo foi o índice de preços de insumos, em 58,5, acima da expectativa de 57, sugerindo que a pressão de custos ainda persiste.

Novas diretrizes de política de juros, “nível neutro” como palavra-chave

Recentemente, membros do Federal Reserve compartilharam suas opiniões sobre o futuro da política de juros. O presidente do Fed de Minneapolis afirmou que a taxa de juros atual pode estar próxima do nível neutro para a economia, e que a trajetória futura será orientada por dados. Ele admitiu que a economia tem mostrado resiliência além do esperado, o que sugere que a política monetária atual não está causando uma forte pressão de desaceleração. Essa declaração fornece uma nova estrutura de referência para o mercado interpretar as próximas ações do Fed.

O oficial destacou que a decisão de próximos passos depende de mais dados, especialmente na avaliação da inflação e do mercado de trabalho. Embora haja riscos de uma reviravolta na inflação, ele também considera possível uma súbita elevação na taxa de desemprego.

Ex-ministro alerta para risco de “domínio fiscal” e pede atenção à dívida

A ex-secretária do Tesouro dos EUA e ex-presidente do Fed, Janet Yellen, alertou na reunião anual da American Economic Association que o risco de “domínio fiscal” — ou seja, a captura da política monetária por políticas fiscais — representa uma ameaça crescente à economia americana. Ela destacou que o risco de longo prazo reside no aumento contínuo da dívida, o que pode forçar o Fed a manter taxas de juros baixas para aliviar a carga da dívida pública, em vez de focar no controle da inflação.

Yellen enfatizou que, se os formuladores de políticas conseguirem forçar o Fed a usar juros baixos para aliviar a pressão fiscal, a perspectiva econômica dos EUA enfrentará desafios severos. Ela reforçou que esse risco está se intensificando e deve ser levado em consideração com máxima atenção.

A onda de robôs está chegando, gigantes da tecnologia mostram suas armas

No setor de tecnologia, uma corrida por robôs domésticos está se intensificando. Empresas apoiadas por renomadas companhias de IA lançaram o “Neo”, um robô humanoide para tarefas domésticas, com preço de 20 mil dólares ou assinatura mensal de 499 dólares por pelo menos seis meses, com entregas previstas para os EUA ainda neste ano e expansão para outros mercados no próximo.

O Neo tem cerca de 168 cm de altura, pesa aproximadamente 30 kg, equipado com braços mecânicos de alta precisão, cada um com 22 graus de liberdade, capaz de realizar tarefas como dobrar roupas, pegar objetos, limpar, regar plantas e recarregar-se automaticamente. Pode levantar até 154 libras e transportar objetos de até 55 libras, com uma autonomia de até 4 horas por carga. Seu modelo de linguagem avançado permite diálogos naturais, reconhecimento de ambientes e memórias de interações anteriores.

A Qualcomm também não quer ficar para trás, lançando uma nova arquitetura de tecnologia para robôs e uma série de processadores voltados para robôs industriais e humanoides. Esses processadores de alta performance foram projetados para robôs móveis autônomos industriais e humanoides de tamanho completo, integrando computação de borda, inferência de IA e sistemas híbridos de missão crítica. A Qualcomm busca competir com outros gigantes de chips, aproveitando seus 40 anos de experiência em chips móveis para criar vantagens de consumo de energia.

Outro grande fabricante de chips lançou uma série de modelos de IA e ferramentas para acelerar o desenvolvimento de veículos autônomos e apoiar novas gerações de robôs. Sua plataforma automotiva mais recente usa uma arquitetura inovadora, permitindo que veículos façam raciocínios e decisões no ambiente real, lidando com falhas em semáforos, por exemplo, convertendo dados de sensores em soluções práticas.

Visão geral dos dados de mercado

• Ações dos EUA: Dow +1,23%, S&P +0,64%, Nasdaq +0,69%
• Ações europeias: DAX 30 +1,34%, FTSE 100 +0,54%, CAC 40 +0,2%
• Mercado de títulos: rendimento do Tesouro de 10 anos em cerca de 4,15%, queda de 4 pontos base em relação ao dia anterior
• Commodities: ouro +2,66% para 4446,7 dólares/oz; WTI +1,78% para 58,35 dólares/barril
• Câmbio: índice do dólar -0,08% para 98,35; euro/dólar +0,02%
• Criptomoedas: Bitcoin +1,98% para 96,83k dólares; Ethereum +1,88% para 3,36k dólares