O dólar valoriza-se, o iene japonês enfrenta pressão, enquanto os dados económicos dos EUA permanecem fortes

Dólar continua a expandir-se devido ao apoio do mercado de trabalho dos EUA

USD/JPY mantém o nível de força, negociando em torno de 157,00, numa continuação de subida pelo terceiro dia consecutivo. A força do dólar é impulsionada pelos dados do mercado de trabalho dos EUA que demonstram resiliência, enquanto o iene japonês permanece sob pressão devido a vários fatores geopolíticos e económicos.

Sinais do mercado de trabalho dos EUA indicam estabilidade

Dados divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA indicam que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego foi de 208.000 na semana que terminou em 3 de janeiro, abaixo da expectativa do mercado de (210.000) e equivalente à revisão da semana anterior de (200.000). Os números continuam a subir, atingindo 1,914 milhões de pedidos, contra 1,858 milhões, mas a média móvel de quatro semanas caiu de 219.000 para 211.750, indicando que o mercado de trabalho ainda permanece forte.

Balança comercial de bens e serviços dos EUA melhora significativamente

Outro fator de suporte para o dólar é a força na taxa de importação-exportação. A balança comercial de bens e serviços reduziu-se para 29,4 bilhões de dólares em outubro, abaixo da expectativa do mercado de (58,9 bilhões de dólares), demonstrando uma melhora clara em relação ao déficit do mês anterior de (48,1 bilhões de dólares). Este número representa o menor déficit desde junho de 2009, com as importações atingindo o nível mais baixo em 21 meses e as exportações atingindo o máximo desde então.

Índice do dólar dos EUA permanece em alta, impulsionado pelo aumento dos rendimentos dos títulos

O índice do dólar dos EUA (DXY) negocia em torno de 98,85, próximo do máximo mensal. A alta nos rendimentos dos títulos do governo dos EUA tem apoiado a demanda por dólares. Ferramentas como o CME FedWatch indicam que o mercado estima cerca de 88% de probabilidade de manutenção da taxa de juros na reunião de 27-28 de janeiro. No entanto, os investidores continuam a prever duas reduções na taxa de juros ao longo do ano, com o relatório de emprego não agrícola (NFP) de sexta-feira podendo ser um ponto de inflexão nas expectativas de curto prazo.

Iene japonês sob pressão de múltiplos fatores, incluindo tensões China-Japão e dados de salários fracos

No Japão, o iene continua a enfrentar desafios. Pequim anunciou recentemente restrições à exportação de produtos “dual-use” para o Japão, alegando motivos de segurança nacional, e iniciou investigações sobre práticas de mercado de diclorosilano importado do Japão (químico usado na fabricação de semicondutores), refletindo uma escalada na tensão comercial.

Além disso, os dados de salários no Japão mostram fraqueza. O crescimento do rendimento médio dos trabalhadores em novembro foi de apenas 0,5% ao ano, abaixo da expectativa do mercado de (2,3%), e caiu significativamente em relação ao mês anterior de (2,6%). Essa situação aumenta a pressão sobre o iene japonês a longo prazo.

Mapa de calor das moedas: o dólar dos EUA em posição forte

Segundo o mapa de variação cambial de hoje, o dólar dos EUA mostra maior força em relação ao dólar da Nova Zelândia, com uma valorização de 0,37%, enquanto o USD/JPY sobe 0,03%. O mapa de calor revela que o euro, a libra esterlina e o iene japonês estão todos enfraquecidos em relação ao dólar, refletindo uma preferência por ativos seguros e fluxo de capital para ativos considerados seguros em dólares.

A combinação de dados de mercado de trabalho e comércio robustos dos EUA, enquanto o Japão enfrenta tensões geopolíticas e dados de salários fracos, confirma uma tendência de fortalecimento do dólar e pressão contínua sobre o iene japonês no futuro próximo.