Com ativos principais como BTCB, ETH, BNB na mão, mas sem saber como valorizá-los? Ou possui essas criptomoedas de primeira linha, mas encontra dificuldades em encontrar uma solução que seja segura e que gere rendimentos estáveis? Na verdade, muitas pessoas enfrentam o mesmo dilema: ativos parados na carteira, o mercado imprevisível, muitas opções de investimento que acabam deixando as pessoas indecisas.

Recentemente, descobri uma ideia interessante de arbitragem — usar protocolos de empréstimo na cadeia para emprestar stablecoins a juros baixos, e então investir essas stablecoins em produtos financeiros para obter lucros, realizando valorização através do spread de juros. Essa lógica parece simples, mas na prática, exige as ferramentas e o timing certos para executar.

Existe uma plataforma de empréstimo na BNB Chain que mantém a taxa de juros de empréstimo estável em torno de 1% a longo prazo, o que é bastante competitivo no setor. A plataforma suporta usar ativos principais como BTCB, ETH, BNB como garantia, seguindo um mecanismo de supercolateralização (normalmente exigindo uma taxa de garantia ≥150%), permitindo que os usuários emprestem uma quantidade equivalente em USD1 stablecoin. Essa plataforma já atingiu um TVL de até 4,3 bilhões de dólares, demonstrando que conquistou bastante confiança.

Comparando os dados de retorno: um produto de renda fixa de uma grande exchange oferece cerca de 20% de rendimento anual em USD1. Assim, surge um spread claro — custo de empréstimo de 1%, retorno de investimento de 20%, sobrando aproximadamente 18% de lucro líquido. Tomando como exemplo 1 BTCB, ao valor de mercado atual, ao fazer a garantia, é possível emprestar uma quantia equivalente em USD1. O custo de financiamento anual é apenas 1%, enquanto o retorno cobre esse custo e ainda sobra uma margem de lucro.

Do ponto de vista de risco, essa operação é muito mais segura do que fazer negociações diretas. Você garante ativos de primeira linha como garantia, empresta stablecoins, investe em produtos financeiros recomendados oficialmente, e cada etapa é rastreável. Desde que a taxa de garantia seja mantida acima do limite de segurança, não há risco de liquidação forçada.

O procedimento prático também não é complicado, podendo ser concluído em cerca de três passos. Primeiro, acesse a plataforma de empréstimo, escolha entre BTCB, ETH ou BNB na opção de garantia, de acordo com o requisito de supercolateralização do sistema, e deposite a quantia correspondente. A plataforma, usando um oráculo de preços em tempo real, calcula automaticamente quanto você pode emprestar. Segundo, selecione o empréstimo em USD1, o sistema mostrará uma taxa de juros de 1%, confirme as condições e finalize o empréstimo, que será creditado diretamente na sua carteira. Terceiro, transfira o USD1 emprestado para a exchange, acesse a seção de produtos financeiros, escolha aquele com rendimento de 20% ao ano, defina o período de bloqueio e aguarde os lucros.

Todo o processo, do início ao bloqueio do produto financeiro, geralmente leva menos de 10 minutos. Além disso, a liquidez é bastante flexível: se desejar sair antes do prazo, pode cancelar o bloqueio a qualquer momento, converter de volta para stablecoins, quitar o empréstimo, resgatar a garantia, tudo de forma transparente.

A beleza dessa estratégia de arbitragem é que ela ativa ativos de primeira linha que estavam ociosos, permitindo que eles participem de geração de renda de forma segura. Sem negociações frequentes, sem precisar monitorar o mercado o tempo todo, seus ativos podem continuar crescendo. Para quem possui essas moedas de primeira linha, mas quer reduzir riscos, essa realmente abre uma nova possibilidade.