A estratégia de duplicar o capital na verdade não tem problema, ao atingir 32k estabeleci uma posição de 0.5b, e aos 65k consegui realizar lucros com sucesso, a execução também foi boa. Mas a verdadeira pena nesta operação foi — ter liquidado completamente a posição.

Não deixar uma reserva é uma falha fatal. Quando o token caiu para um valor de mercado de 7k, liquidei 700 milhões de tokens e troquei por 50u. Parece um número, mas na prática? O custo de oportunidade desta operação é muito maior que 50u — nem mesmo as taxas de slippage poderiam fazer o stop-loss chegar a esse valor.

A reflexão chave é bem simples: a gestão da posição é sempre mais importante do que o ponto de entrada. Duplicar não equivale à perfeição, a perfeição exige deixar uma margem no topo, assim é possível obter ganhos adicionais em futuras reversões ou em uma manutenção de longo prazo. Muitos se preocupam com pequenas taxas de slippage, mas cometem erros fatais na decisão de liquidar — essa perda de 50u é, na essência, uma consequência inevitável de uma má alocação de posição.