Na ecossistema DeFi da BNB Chain, há um protocolo de empréstimo que, com um pico de TVL de 4,3 bilhões de dólares e um mecanismo de operação eficiente, tornou-se a "caixa de levantamento" de muitos usuários na cadeia. Sua estratégia central é simples — taxas de empréstimo extremamente baixas combinadas com investimentos de alto rendimento em stablecoins, criando uma via de retorno para usuários que possuem ativos principais como BTCB, ETH, BNB, entre outros. Em resumo, é ativar seus ativos blue-chip ociosos, usando uma combinação de garantia de empréstimo e investimentos para gerar uma taxa de juros anual superior a 18%.

Por trás deste protocolo, há o respaldo de um fundo líder com um investimento de 10 milhões de dólares, que ocupa uma posição central na ecologia de stablecoins da BNB Chain. O que isso significa para os usuários que possuem tokens? Liquidez suficiente, slippage reduzido, risco controlado — uma oportunidade de arbitragem que realmente pode ser implementada.

**Como operar? Na verdade, são três passos:**

**Primeiro passo: preparar ativos e carteira**

Transferir BNB, BTCB ou ETH de sua conta na exchange para uma carteira compatível com BNB Chain, como MetaMask ou Trust Wallet. Por que essas três? Porque elas oferecem a maior liquidez na cadeia, com volatilidade relativamente moderada, e a taxa de garantia neste protocolo pode chegar a 70% — o que já é uma condição bastante amigável no DeFi.

Vamos a um exemplo prático: US$ 100.000 em BNB. Como ativo principal do ecossistema BSC, é altamente reconhecido, e usá-lo como garantia evita problemas de desconto excessivo.

**Segundo passo: garantir ativos e emprestar stablecoins**

Acessar o módulo de empréstimo do protocolo, selecionar o ativo blue-chip que deseja garantir, e o sistema calculará automaticamente quanto pode emprestar. Com US$ 100.000 em BNB como garantia, a uma taxa de juros anual de cerca de 1% (uma das mais baixas do setor), o custo de juros ao ano será pouco mais de US$ 1.000.

**Terceiro passo: investir e gerar rendimento**

As stablecoins emprestadas podem ser transferidas para plataformas de investimento de destaque, para gerar juros em regime de depósito a prazo ou de liquidez contínua. Atualmente, o rendimento anual de investimentos em stablecoins no mercado varia entre 16% e 20%. A diferença entre esses valores é seu espaço de arbitragem.

Vamos fazer uma conta rápida:

Garantia de US$ 100.000 em BNB → empréstimo de US$ 70.000 em stablecoins → rendimento anual de 18% → juros anuais de US$ 12.600; custo de empréstimo a 1% ao ano → US$ 700; **lucro líquido: US$ 11.900, o que equivale a um ganho adicional de 11,9%**.

Esse processo é especialmente amigável para iniciantes, sem operações complexas. Além disso, por ser um modelo de garantia excessiva (garantindo US$ 100,00 para emprestar cerca de US$ 70,00), mesmo com oscilações de preço, é difícil ocorrer liquidação. Desde que a taxa de garantia não caia abaixo de 100%, seus ativos permanecem seguros.

No entanto, é importante lembrar que, embora esse modelo de arbitragem pareça estável, o DeFi ainda possui riscos — riscos de contratos inteligentes, volatilidade de mercado, risco de liquidez, entre outros. Recomenda-se começar com valores pequenos, familiarizar-se com o processo, e depois ampliar o investimento. Além disso, não se esqueça de monitorar regularmente sua taxa de garantia; se o valor de BNB ou de outras blue-chips cair bastante, reponha a garantia prontamente.

Para usuários que possuem ativos blue-chip, mas não querem fazer trades de curto prazo, essa estratégia oferece uma alternativa relativamente segura de valorização. Seus ativos ociosos já estão lá; ao invés de apenas deixá-los parados, deixe que eles gerem fluxo de caixa.