Por que os investidores experientes estão recorrendo a ações de baixo endividamento no volátil mercado atual

17 de julho de 2025 trouxe sinais encorajadores para a Wall Street. As vendas a retalho subiram 0,6% em junho—uma reversão da queda de 0,9% de maio e superando as previsões—enquanto os pedidos de subsídio de desemprego diminuíram. Gigantes da tecnologia como a Netflix apresentaram resultados estelares, elevando os três principais índices. No entanto, por trás deste otimismo encontra-se uma realidade crucial: a incerteza do mercado permanece elevada. É precisamente por isso que os investidores devem pivotar para ações de baixo endividamento que oferecem proteção contra quedas.

Compreendendo a Alavancagem Financeira e o Risco de Portfólio

Quando as empresas financiam operações através de dívida em vez de capital próprio, estão a empregar alavancagem—uma espada de dois gumes. A dívida é mais barata e está mais facilmente disponível do que o capital próprio, mas exige pagamento regular independentemente do desempenho do negócio. O problema intensifica-se durante recessões económicas: uma empresa que parecia lucrativa em tempos bons pode rapidamente desmoronar se as obrigações de dívida excederem o fluxo de caixa.

É aqui que o rácio dívida-capital se torna o seu escudo. A fórmula é simples:

Rácio Dívida-Equidade = Passivos Totais ÷ Capital Próprio

Um rácio mais baixo sinaliza uma base financeira mais sólida. As empresas sobrecarregadas com dívida excessiva enfrentam um risco amplificado durante as recessões—os seus lucros podem evaporar, mas as suas obrigações de dívida não. Em contraste, as ações de baixo endividamento amortecem os choques repentinos do mercado.

O Quadro de Triagem: O Que Procuramos

Em vez de confiar em um único indicador, aplicamos filtros rigorosos para identificar ações resilientes:

• Níveis de Dívida/Capital Abaixo da Indústria: Apenas empresas menos alavancadas do que os pares
• Piso de Preço de 10€+: Garantindo títulos de qualidade institucional
• Volume Diário de Negociação ≥50.000 Ações: Garantindo liquidez
• Crescimento EPS a Superar o Setor: Indicadores de momentum futuro
• Pontuação VGM A ou B: Alinhamento de valorização, crescimento e momento
• Crescimento do EPS projetado em 12 meses >5%: Confirmação da trajetória de lucros
• Ranking Zacks #1 or #2: Força do consenso dos analistas

De 16 candidatos qualificados, aqui estão nossas cinco escolhas:

Cinco Ações de Baixa Alavancagem que Vale a Pena Considerar

Novartis (NVS) lidera com diversificação farmacêutica. Os resultados do Q2 2025 revelaram um crescimento das vendas líquidas de 12% em relação ao ano anterior e uma expansão do EPS de 29%. As vendas para o ano completo de 2025 estão projetadas para subir 9,3% em relação aos níveis de 2024. A empresa visa um crescimento de lucros a longo prazo de 15,30%. Atualmente classificada como Zacks Rank #2.

ResMed (RMD) domina soluções respiratórias e de distúrbios do sono globalmente. O fabricante espera relatar os resultados do quarto trimestre do exercício de 2025 em 31 de julho de 2025. As previsões consensuais apontam um crescimento da receita do Q4 de 8,1% em relação ao ano anterior, com as estimativas de lucro trimestrais aumentando em 2 centavos em relação ao trimestre anterior. Os lucros do exercício de 2026 devem melhorar 7,5% anualmente. A trajetória de crescimento de longo prazo é de 15,3%. Mantém a classificação Zacks #2.

Wabtec (WAB) potencia os setores ferroviário e industrial. Uma expansão da parceria de distribuição com a Intermodal Telematics em 10 de julho de 2025 amplia a sua presença na Europa para soluções de telemática. A empresa projeta um aumento de 5,3% nas vendas de 2025 em relação a 2024, sustentado por um crescimento de lucros a longo prazo de 16%. Mantém o Zacks Rank #2.

Elbit Systems (ESLT) fornece tecnologias avançadas de defesa para as forças armadas dos EUA. Em junho de 2025, foi lançado o PAWS-2 (HR), um sistema de alerta infravermelho de próxima geração que protege aeronaves de combate em zonas de alto risco. As estimativas de vendas para 2025 sugerem uma melhoria de 13,8% em relação ao ano anterior. A ação apresenta uma surpresa média de lucros de 21,12% em quatro trimestres. Tem classificação Zacks #2.

Ingredion (INGR) especializa-se em ingredientes à base de plantas e soluções de rótulo limpo. Outubro de 2025 marca uma parceria de distribuição expandida com a Univar Solutions na região Benelux, trazendo amidos inovadores, proteínas vegetais e adoçantes à base de stevia para o mercado. Espera-se que as vendas de 2025 aumentem 1% em relação aos níveis de 2024. O crescimento dos ganhos a longo prazo é de 11%. Atualmente classificado como Zacks Rank #2.

A Conclusão

A força do mercado hoje não garante a estabilidade de amanhã. Ao se concentrar em ações de baixa alavancagem com fundamentos sólidos e apoio de analistas, os investidores podem construir carteiras que suportem a volatilidade enquanto capturam a alta durante os períodos de recuperação. As cinco empresas destacadas acima representam uma abordagem equilibrada para o crescimento sem risco financeiro excessivo.