Por que os novos investidores continuam a ficar presos em ações de baixo valor: a dura verdade

O Atrativo vs. A Realidade

É tentador pensar que comprar ações baratas é um atalho para a riqueza. Mil ações por mil dólares parece melhor do que três ações de uma ação cara, certo? Errado. Este truque psicológico apanha incontáveis iniciantes todos os anos, e vozes de investidores lendários estão finalmente a denunciá-lo.

Tom Gardner, CEO da The Motley Fool, estabeleceu um princípio simples para os novatos em uma entrevista recente: evitem qualquer ação que esteja a negociar abaixo de $10 durante os seus primeiros três anos. Isso não é sabedoria conservadora—é controle de danos.

Compreendendo a Verdadeira Razão pela Qual as Ações Custam $1

Aqui está a verdade desconfortável: há sempre uma razão para uma ação ser barata. Se investidores estabelecidos vissem um valor genuíno, as ações de centavo não permaneceriam a preços de centavo. Gardner explica que as ações de baixo preço geralmente se enquadram em duas categorias:

A Aposta de Longo Alcance

As empresas de biotecnologia em estágio inicial representam perfeitamente este grupo. Elas estão a anos de gerar qualquer receita, sobrevivendo apenas através de contínuas captações de capital. Um candidato a medicamento deve passar por três fases de ensaios clínicos—uma jornada extraordinariamente cara—antes que a aprovação regulatória se torne possível. O preço das ações reflete esta dura realidade: visibilidade de lucro mínima, risco máximo.

A Empresa Free-Fall

Às vezes, uma ação cai para o status de penny porque o negócio está genuinamente a falhar. Os concorrentes os superaram. Ventos contrários regulatórios criaram obstáculos. A pressão de vendas a descoberto pesada amplificou a queda. As ações da JetBlue Airways demonstram este padrão em tempo real. Estas não são oportunidades—são facas que caem à espera de cortar a sua mão.

Os Números Contam a História

Considere esta comparação que Gardner ofereceu: investir $2,100 na Meta Platforms resulta em três ações, enquanto a mesma quantia compra 2,100 ações de uma ação $1 . O número de ações não importa—o probabilidade de valorização sim. As perspectivas da Meta superam as chances de recuperação de uma ação de centavo.

Compare isso com a Berkshire Hathaway, que está a negociar a centenas de milhares por ação. Menos ações não significam menos lucros. A qualidade importa exponencialmente mais do que a quantidade.

A Regra de Três Anos

A recomendação de Gardner é específica: “Nenhuma ação abaixo de $10 a por ação como seu primeiro investimento ou primeira coleção de investimentos.”

A razão é matemática. Se todos seguissem esta regra, os investidores mais recentes poupariam coletivamente “centenas e centenas de milhões de dólares em todo o panorama de investimentos”, afirmou Gardner. Ao restringir as ações de centavo durante os seus anos iniciais, você constrói um portfólio ancorado em empresas estabelecidas e lucrativas, em vez de especulação.

Ações de centavo não são investimentos—são apostas

Esta distinção é importante. Investir envolve risco calculado e pesquisa nos fundamentos empresariais. Ações de centavo? Isso é pura aposta disfarçada de linguagem financeira.

Novos investidores que começam sua jornada com ações de qualidade em vez de especulação de baixo custo criam a base psicológica para a construção de riqueza a longo prazo. Os hábitos que você forma no início—disciplina, paciência, análise fundamental—se acumulam ao longo de décadas.

Os seus primeiros três anos importam mais do que você imagina. Faça-os contar.