Negociação de Câmbio: O que você precisa saber sobre o mercado forex

O mercado de forex: por que é tão enorme?

O forex é o maior e mais líquido mercado de negociação do mundo. Todos os dias, bancos internacionais, empresas, governos e traders individuais negociam moedas e produtos de câmbio. Este mercado possibilita o comércio internacional, mas também permite que especuladores obtenham lucros com as variações das taxas de câmbio.

Se alguma vez viajou para o estrangeiro, então já tomou decisões sobre taxas de câmbio – mesmo que não tenha estado consciente disso. A taxa de câmbio das moedas deriva diretamente do mercado forex. As taxas de câmbio variam com base numa combinação de condições económicas, eventos mundiais, taxas de juro e fatores políticos, o que torna o forex um mercado extremamente dinâmico e volátil.

Quais são as opções disponíveis para negociação?

No mercado de forex, há basicamente duas funções que você pode desempenhar: ou facilita transações econômicas, como o repatriamento de fundos de uma empresa multinacional (, ou especula sobre as variações das taxas de câmbio. Para os traders individuais, a última opção é muito mais atraente.

As oportunidades de arbitragem e as diferenças nas taxas de juros fazem com que o forex esteja cheio de oportunidades de lucro. Os traders lucram com flutuações de curto prazo ou mantêm moedas por longos períodos para obter receitas de juros. Eventos políticos e notícias econômicas causam, ao longo do tempo, mudanças significativas nas taxas de câmbio, que o trader atento pode aproveitar.

Como funciona o par de moedas?

O mercado de forex é composto por pares de moedas. Cada par mostra a taxa de câmbio relativa de duas moedas. No caso do GBP/USD, uma taxa de 1,3809 significa que 1 libra corresponde a 1,3809 dólares. A primeira moeda é a moeda base, a segunda é a moeda cotada.

O par mais líquido e mais negociado é o EUR/USD, que é continuamente negociado pelos grandes bancos. Além disso, o USD/JPY, GBP/USD e USD/CHF também são extremamente líquidos. Estes são chamados de pares principais.

O que é pip e o que é lote?

Ao negociar um par de moedas, o menor aumento de preço é o pip )percentage in point(. No EUR/USD, o pip é 0,0001. Se a taxa de câmbio aumentar em 0,0001, isso representa um movimento de 1 pip. No entanto, para pares que incluem o iene japonês, o pip é 0,01, pois o iene não possui quatro casas decimais.

As moedas são negociadas em lotes. O lote padrão contém 100.000 unidades da moeda base, mas também existem opções menores:

• Padrão: 100 000 unidades
• Mini: 10 000 unidades
• Micro: 1 000 unidades
• Nano: 100 unidades

Se você negociar lotes padrão de EUR/USD com um pip de 100 euros, cada movimento de pip representará um ganho ou perda de 10 dólares.

A alavancagem: quando é útil, quando é perigosa?

No comércio de forex, a margem de lucro é baixa, por isso os traders utilizam alavancagem. Isso permite que você negocie com dinheiro emprestado do corretor. A alavancagem de 10x significa que você pode negociar com dez vezes o seu próprio dinheiro. 10 000 dólares com alavancagem de 10x dá 100 000 dólares para negociar.

Para o funcionamento do efeito de alavancagem, é necessário um colateral )margin(. Um colateral de 10% permite uma alavancagem de 10x, enquanto um colateral de 5% permite uma alavancagem de 20x. Este montante permanece com o corretor e é utilizado para cobrir as suas perdas.

Mas cuidado! A alavancagem amplifica tanto os lucros quanto as perdas. Se você quiser comprar um lote do EUR/USD por )100 000 euros(, serão necessários cerca de 120 000 dólares. Isso é muito, se você tiver pouco capital. Por isso, você pode escolher uma alavancagem de 50x com uma margem de )2%(, que exige apenas um depósito de 2 400 dólares. Mas se a taxa cair 240 pips – ou seja, você perde 2 400 dólares – sua posição será encerrada e sua conta será liquidada.

Como reduzir o risco? A estratégia de cobertura

Se não queres depender da sorte das flutuações de preços, podes usar ativos de cobertura. Os métodos mais comuns são os contratos futuros e as opções.

) Contratos futuros

Suponha que você esteja vendendo na zona do euro e, em um ano, deseje trazer os lucros de dólar para euro. A taxa de câmbio atualmente é USD/EUR 0,8400. Você fecha um contrato a termo de um ano a essa taxa.

Se você conseguir 100.000 dólares, poderá negociá-los com a garantia de entrega de 84.000 euros. Se o dólar se valorizar e a taxa de câmbio for de USD/EUR 1,0000 em um ano, você receberia 100.000 euros no mercado à vista. Mas pelo seu contrato a termo, você tem direito a 84.000 euros por 100.000 dólares – ou seja, você economiza 16.000 euros.

Contratos de Opção

As opções oferecem uma proteção semelhante, mas são mais flexíveis. Você paga um prêmio e tem o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um par de moedas a um preço predeterminado em um determinado dia ou antes disso.

Uma empresa britânica que vende nos EUA pode comprar uma opção de compra GBP/USD. Se a libra se valorizar, a opção protege a sua taxa de câmbio. No entanto, se o preço mudar favoravelmente para a empresa, você apenas perderá o prêmio da opção.

Arbitragem da taxa de juro coberta: a ferramenta do comerciante mais sofisticado

As taxas de juros variam em todo o mundo. Na zona do euro, pode ser 1%, nos EUA, 2%. Isso cria oportunidades de arbitragem.

Vamos considerar o par EUR/USD a uma taxa de 1,400:

• Investes 100 000 euros na zona euro a uma taxa de juro de 1%
• Ou converte para dólares ###140 000 dólares( e investe nos EUA a uma taxa de juro de 2%.

Um investimento de 140 000 dólares nos EUA será de 142 800 dólares após um ano. Se você tiver um contrato a termo de um ano de EUR/USD a uma taxa de 1,4100, então os 142 800 dólares retornariam 101 276,60 euros. Isso resulta em um lucro de 1 276,60 euros – mas você teria 102 000 euros sem cobertura.

Por que é que se cobre? Porque a taxa de câmbio raramente permanece estável durante um ano. Em troca de uma perda de 723,40 euros, você assegura um lucro de 1 276,60 euros. Esta gestão de risco é muito mais valiosa do que o lucro máximo teórico.

Onde e como negocias?

O forex não possui uma bolsa centralizada. A negociação está concentrada em Nova Iorque, Londres, Tóquio e Sydney, mas na verdade trata-se de transações interbancárias fora da bolsa OTC ).

Por causa disso, você precisa de um corretor. Os corretores online estão amplamente disponíveis e, na maioria das vezes, são gratuitos para os serviços básicos. Os corretores obtêm sua receita da diferença entre o preço de compra e o preço de venda ( a diferença entre o preço que oferecem e o preço de mercado real ).

Como iniciante, escolha um corretor que ofereça lotes nano ou micro. Este é o ponto de entrada mais fácil no trading de forex. Devido à possibilidade de alavancagem, você pode começar com pouco capital, mas esteja sempre atento ao risco de liquidação.

Por que é especial o forex?

O EUR/USD ( e outros pares de forex) têm várias características únicas de negociação:

1. Grande cobertura geográfica – existem 180 moedas em todo o mundo
2. Liquidez extraordinária – volume de negociação diário de biliões de dólares
3. Influência complexa nos preços – política, economia, especulação, remessas
4. Quase 24/5 aberto - uma vez que o mercado não tem um centro, alguém está sempre a negociar em algum lugar.
5. Margem de lucro baixa, mas grande volume – uma pequena variação de preço pode ser lucrativa com grandes quantias em movimento.

Antes de começar a negociar forex, estude os mecanismos. O efeito de alavancagem representa grandes lucros, mas também risco de encerramento.