Perspetiva semanal sobre dados e eventos globais importantes (leia até ao fim)‼️

A dinâmica das ações norte-americanas irá impactar diretamente o mercado cripto

Esta semana é especialmente crucial, chegou o momento de vida ou morte

Na próxima semana, teremos um dos eventos macroeconómicos mais importantes do mundo: a reunião da Fed sobre as taxas de juro.

Ritmo geral: Dados na terça-feira → Obrigações do Tesouro dos EUA na quarta-feira → Decisão da Fed na quinta-feira → Alavancagem das famílias na sexta-feira
Cada um destes elementos afeta o sentimento do mercado.

🗓 Terça-feira

① (à noite) Vagas de emprego JOLTS dos EUA de outubro

Estes dados refletem a procura de recrutamento das empresas americanas:
Quanto mais vagas, mais apertado está o mercado de trabalho → maior pressão inflacionista.

Os dados divulgados em setembro sobre as vagas de julho já mostraram uma queda acentuada, e desde então tanto o relatório ADP como as folhas de pagamento não agrícolas têm sido mais fracos, o que indica que o emprego está a começar a abrandar.
Estes dados irão continuar a verificar se o emprego nos EUA está realmente a arrefecer, sendo por isso particularmente relevantes.

🗓 Quarta-feira de madrugada

② Leilão de obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos

O rendimento das obrigações do Tesouro a 10 anos = âncora da avaliação de ativos globais.
Coincidentemente, o dia seguinte ao leilão é a reunião da Fed.

O resultado do leilão equivale, na verdade, a:
➡️ Precificação antecipada pelo mercado de "corte de juros ou não".

As variações nos rendimentos afetam todos os ativos de risco, é essencial acompanhar.

🗓 Quinta-feira de madrugada

③ Reunião da Fed sobre taxas de juro (ponto focal da semana)

A probabilidade de corte de juros apontada pelo mercado é de 87%:
Ainda não é certo, mas está muito próximo.

Esta reunião terá certamente grandes divergências internas — pois, quer haja corte de juros ou não, este momento é um ponto de viragem crucial.

O mais importante:

Discurso de Powell = variável mais crítica da semana

Faltam-lhe 3 reuniões no mandato e o tom do seu discurso (hawkish ou dovish) irá impactar diretamente:
•Dólar
•Obrigações do Tesouro
•Mercado acionista
•Criptomoedas

Uma frase pode valer um bilião de dólares.

🗓 Sexta-feira

④ A Fed publica o relatório “Saúde Financeira das Famílias Americanas” do 3.º trimestre

Estes dados permitem antecipar a tendência futura da economia dos EUA.
Padrão histórico:
Alavancagem familiar excessiva → Sinal de alerta pré-crise financeira.

Por isso, é um indicador fundamental para observar o risco no sistema financeiro.

📌 Resumo

Na próxima semana teremos:
Confirmação de tendências através dos dados → Expectativas de avaliação via obrigações do Tesouro → Orientação definida pela Fed → Avaliação de risco através da alavancagem das famílias.

Cada um destes pontos pode provocar volatilidade no mercado, por isso mantenha-se atento.