O que é a negociação de margem?
Na Gate, os investidores podem utilizar os seus criptoativos como garantia para pedir emprestadas grandes somas de capital para negociar. Os investidores devem reembolsar os empréstimos dentro do prazo estabelecido. A negociação de margem é semelhante à negociação de margem de títulos no mercado de ações. Os investidores usam alavancagem para ampliar os lucros e, ao mesmo tempo, ampliar os riscos. Negociação de margem vs. Negociação de futuros
| Diferenças | Trading de Margem | Negociação de derivados |
|---|---|---|
| Alavancagem | 3×–20× | 10×–125× |
| Riscos | Médio | Alto |
| Ativos subjacentes | Moeda digital | Contratos de criptomoeda, opções, etc. |
Como negociar com alavancagem?
Exemplo: O cliente A está em alta no mercado de BTC durante o próximo mês e decide usar a negociação em margem para aumentar os retornos potenciais. Tem 10 000 USDT na sua conta e quer pedir emprestado mais 10 000 USDT para obter uma alavancagem de 2×. Primeiro, transfere os 10 000 USDT da sua conta à vista para a sua conta de margem isolada como garantia. (garantia: também conhecido como depósito, é o montante que os investidores devem fornecer para garantir uma negociação alavancada. A contração de empréstimos só é possível após a transferência da margem). Depois, ao ativar a opção de Empréstimo automático, o Cliente A pode pedir um empréstimo automaticamente na altura da colocação da ordem ou clicar manualmente no botão Pedir empréstimo para pedir fundos emprestados. O cliente A pede emprestado 10 000 USDT. Compra 4 BTC ao preço de 5000 USDT cada. Mais tarde, o preço do BTC sobe para 10 000 USDT. Assumindo uma taxa de juro média diária de 0,02% (os juros são deduzidos de hora a hora durante o período de empréstimo) e uma duração do empréstimo de 25 dias, o Cliente A vende todas as BTC e reembolsa o empréstimo. Em comparação com a negociação sem alavancagem, o Cliente A obtém um lucro adicional de 9950 USDT.
Comparação de lucros
Lucro de negociação de margem: [10 000 USDT (Ativos iniciais) + 10 000 USDT (Empréstimo de margem)] / 5000 USDT (Preço de compra BTC) × 10 000 USDT (Preço de venda BTC) - 10 000 USDT (Ativos iniciais) - 10 000 USDT × (1 + 0,02%× 25) (Empréstimo de margem e Juros) = 19 950 USDT Lucro de negociação sem margem: 10 000 USDT(Ativos iniciais) / 5000 USDT(Preço de compra BTC) × 10 000 USDT(Preço de venda BTC) - 10 000 USDT(Ativos iniciais)= 10 000 USDT A partir da fórmula, é evidente que a utilização da negociação com margem produz um lucro adicional de 9950 USDT em comparação com a negociação sem margem. Se o Cliente A estiver em baixa no mercado de BTC durante o próximo mês, pode transferir 10 000 USDT (equivalente a 2 BTC a um preço de 5000 USDT) para a sua Conta de margem isolada como garantia, e depois pedir emprestado 2 BTC, que vende imediatamente por 10 000 USDT. Se o mercado cair como esperado e o BTC cair para 2500 USDT, o Cliente A pode usar 5000 USDT para comprar de volta 2 BTC e reembolsar o empréstimo. Nesta altura, os ativos líquidos totais do Cliente A são 15 000 USDT (excluindo juros e taxas de negociação). Com o BTC a perder metade do seu valor, o Cliente A ainda consegue obter um lucro de 5000 USDT, alcançando um retorno de 50%. Lucra mesmo num mercado em baixa. O cliente A conclui: Ao utilizar a margem na negociação à vista, pode amplificar os retornos quando o mercado se move na direção prevista. Mesmo numa tendência de baixa, ainda pode obter lucros. No entanto, se o mercado se mover contra a previsão, as perdas também serão amplificadas em conformidade.
A Gate reserva-se o direito final de interpretar o produto.
