O que são liquidações de cripto? Um mecanismo que todos os novatos no mercado de cripto devem conhecer.

O que são liquidações cripto?

As liquidações de Cripto em chinês geralmente são traduzidas como “加密清算” ou “Get Liquidated”, referindo-se ao ato das plataformas de negociação de criptomoedas fecharem forçosamente a posição de um usuário quando sua margem é insuficiente.

É uma medida automatizada de controle de risco no mecanismo de negociação alavancada. Simplificando: quando você negocia criptomoedas com dinheiro emprestado, se o mercado flutuar acentuadamente na direção oposta e os ativos da sua conta não puderem mais ser mantidos, a plataforma venderá (ou comprará) forçosamente os ativos que você possui para evitar perdas adicionais tanto para a plataforma quanto para você.

Por que acontece a liquidação?

Os gatilhos para liquidações de cripto geralmente têm os seguintes motivos:

1. Usar alta alavancagem: amplifica os lucros, mas também amplifica os riscos. A alavancagem superior a 5 vezes é facilmente sujeita a liquidação durante flutuações extremas.
2. Reversão de mercado: Por exemplo, se você originalmente comprou BTC, mas de repente o Bitcoin despenca, você será liquidado.
3. Sem Stop Loss Definido: Muitos novatos esquecem de definir seus níveis de stop-loss, e uma vez que o mercado inverte, eles se veem sendo liquidadas passivamente.
4. Pobre liquidez de ativos: Algumas pequenas criptomoedas têm profundidade de liquidação insuficiente, levando a maiores perdas uma vez acionadas.

Último Caso de Liquidação: Todos os Dados de Liquidação da Rede para Julho de 2025

De acordo com os dados conjuntos da CoinGlass e da ChainCatcher, até 2 de julho de 2025 (hora UTC), houve aproximadamente $250 milhões em eventos de liquidação forçada no mercado cripto global nas últimas 24 horas, afetando mais de 93.000 investidores. Os detalhes são os seguintes:

Liquidação Direção:

• Liquidação de posição longa: aproximadamente 99,1 milhões USD
• Liquidação de posição curta: aproximadamente 150 milhões USD

Força Principal Obter Ativos Liquidados:

• Liquidação total de BTC: 57,66 milhões USD (long e short combinados)
• Liquidação Total de ETH: 67,56 milhões USD (longas e curtas combinadas)

A maior plataforma de liquidação e liquidação única: contrato Binance BTC/USDT, com um valor de liquidação que atinge até 12,2 milhões de USD.

O fundo desta liquidação é que o Bitcoin caiu rapidamente de cerca de $107,000 para o nível de $105,000, levando a um grande número de posições longas de alta alavancagem a serem eliminadas; ao mesmo tempo, o ETH também sofreu uma correção, desencadeando uma liquidação em cadeia.

Como podem os novatos evitar o risco de serem liquidadas?

Se você é um novato entrando no mercado cripto, os seguintes pontos de aconselhamento são especialmente importantes:

1. Comece com negociação à vista e não se apresse em usar alavancagem: A alavancagem pode ser tentadora, mas a volatilidade é enorme, e novatos podem facilmente ser liquidadas.
2. Mesmo ao usar alavancagem, não exceda 3 vezes; isso pode ampliar o espaço de tolerância ao risco até certo ponto e evitar acionar a liquidação facilmente.
3. Defina uma linha de stop-loss e negocie com disciplina: por exemplo, se o preço de entrada cair 5%, então faça o stop-loss e saia, mesmo que isso resulte em uma perda, você ainda pode preservar seu capital.
4. Escolha criptomoedas mainstream + plataforma boa de profundidade, BTC, ETH têm boa liquidez e profundidade profunda, não é fácil experimentar deslizamento extremo.
5. Preste atenção ao mapa de liquidação e ao mapa de calor Get Liquidated: gráficos de liquidação em tempo real fornecidos pela CoinGlass podem ajudá-lo a determinar quais faixas de preço são "hotspots de liquidação" e evitá-las com antecedência.

Resumo

As liquidações de Cripto são um dos riscos no mundo da criptografia que não podem ser ignorados. Ao entender os seus princípios básicos e combinar os dados de mercado mais recentes (como a onda de liquidação em julho de 2025), você pode compreender a lógica por trás das liquidações de forma mais clara. Os novatos devem prestar atenção à gestão de posições e ao controle de riscos em todos os momentos para evitar serem liquidadas passivamente durante as flutuações do mercado.

Dominar o mecanismo de liquidação não é apenas a base para entrar no mercado cripto, mas também a primeira lição para cada investidor salvar a sua vida.