Existem sérias divergências nos mercados quanto ao próximo movimento da Fed em relação às taxas de juro. Alguns analistas acreditam que haverá um corte nas taxas, enquanto outros pensam que as taxas atuais serão mantidas. Esta incerteza está a afetar todos os ativos de risco, incluindo o mercado cripto. A volatilidade pode continuar até que o banco central anuncie a sua decisão. Em particular, a reação do Bitcoin e das altcoins à decisão da Fed será acompanhada de perto.

A Rússia acabou de bater o seu próprio recorde — o ouro agora representa 42% das suas reservas nacionais, a maior fatia desde 1995. Isto representa uma mudança significativa na forma como estão a compor os seus ativos. Enquanto outros países diversificam para obrigações ou moedas estrangeiras, Moscovo tem vindo discretamente a acumular ouro físico a um ritmo que não se via há décadas. Este movimento sinaliza algo maior na sua estratégia — proteção contra sanções, apostas na desdolarização, ou simplesmente uma fé clássica em ativos tangíveis? Seja como for, quando uma grande economia aposta tan

Sabes o que é mesmo curioso? Alguém acabou de partilhar uma perspetiva que me fez repensar toda esta loucura à volta da IA. Compararam a corrida atual da IA ao confronto entre o Facebook e o MySpace, há uns anos atrás. E, honestamente? Acertaram em cheio.
A questão é esta — toda a gente está a apressar-se para coroar vencedores neste momento, a investir dinheiro em tudo o que está na moda. Mas lembras-te de como aquela guerra das redes sociais acabou? O MySpace tinha a liderança, os utilizadores, o entusiasmo. Depois o Facebook apareceu com uma abordagem diferente, melhor infraestrutura, uma e

Há uma verdade brutal nas finanças: se 100.000$ não te trazem contentamento, $100 milhão também não trará. O número na tua carteira muda, mas a tua relação com o dinheiro? Essa permanece igual. A verdadeira riqueza não está nos zeros—está no que procuras e porquê.

Alguém está a fazer uma afirmação bastante ousada sobre os mercados de ações dos EUA. A sua opinião? Mais de metade de todos os ativos de ações estão agora em fundos passivos e ETFs. O que é que isso significa? Existem menos investidores ativos e atentos a escolher ações. O mercado está a tornar-se mais mecânico, menos humano. É uma mudança estrutural que altera a forma como a descoberta de preços funciona — e, honestamente, vale a pena refletir sobre o que acontece quando os algoritmos começam a dominar as decisões de alocação em vez da análise real.

Os dados de despesas dos consumidores em setembro foram mais fracos do que o esperado—apenas um crescimento modesto após vários meses fortes. Há sinais de que a economia está a perder fôlego. O aumento do custo de vida continua a apertar os lares enquanto o mercado de trabalho arrefece, e juntos estão a limitar a procura. Pode ser um sinal a ter em conta para ativos de risco.

Há algo que me tem incomodado em relação ao controlo da curva de rendimentos do Japão. Eles implementaram-no em 2016, certo? Mas aqui está a parte estranha – o rendimento das obrigações a 10 anos já tinha atingido zero antes de essa política sequer existir. Então, o que estava a fazer os rendimentos descer naquela altura, se o mecanismo formal de controlo ainda não estava em vigor? Faz-nos questionar o que mais estaria a acontecer no mercado obrigacionista deles.

O entusiasmo em torno da IA pode estar a tomar um novo rumo. O gigante das buscas acabou de ultrapassar o fabricante de chips em métricas de avaliação – uma mudança que está a captar a atenção nas mesas de negociação.
Aqui está o que aconteceu no quarto trimestre: as ações dispararam mais de 30%, catapultando a capitalização de mercado para $3,88 biliões. Está a um passo do clube dos $4 biliões. Mais revelador? O rácio P/E forward está agora nos 28,6, ultrapassando o seu rival de Silicon Valley pela primeira vez neste ciclo.
Isto não se resume apenas a dois titãs tecnológicos a trocarem de po

Quando os jogadores desistem do jogo, o que resta? Um terreno de jogo monopolista. E os monopólios? Não fazem descontos. Veja as taxas de subscrição aumentarem à medida que a concorrência desaparece — economia básica em ação.

A reunião do FOMC da próxima semana está a aproximar-se e, historicamente, estes eventos tendem a deixar os traders nervosos.
Os mercados normalmente adoptam uma postura de esperar para ver antes dos grandes anúncios da Fed. O Bitcoin e as altcoins tendem a entrar em modo de aversão ao risco antes destas reuniões, especialmente quando há especulação de que Powell possa transmitir uma mensagem mais agressiva.
O padrão repete-se – a incerteza gera cautela e os mercados cripto não são exceção. Os traders costumam reduzir exposição ou realizar lucros antes de a Fed falar, caso o tom surpreenda pel

A nossa comunidade tem algo sólido preparado — uma análise aprofundada de perspetivas macro sobre os mercados cripto nos dias 9, 10 e 15 de dezembro. As sessões começam às 18h00, hora de Londres (13h00 EST). Duas mentes brilhantes a dissecar tendências de longo prazo e a estrutura do mercado. Vale a pena assistir se te interessa perceber para onde as coisas podem caminhar numa perspetiva económica mais ampla.

Diz-se por aí que a SpaceX pode estar a fechar um acordo de venda secundária que coloca a sua avaliação em impressionantes $800 mil milhões. Se isto se concretizar, estaremos perante a empresa privada mais valiosa dos EUA – ponto final.

Alerta de mercado: S&P 500 encaminha-se para o seu maior fecho semanal de sempre. O sentimento de risco está a atingir níveis máximos neste momento.

O panorama económico continua a complicar-se.
Neste momento, a relação entre o indicador avançado e o coincidente encontra-se nos 0,85. Não víamos um valor tão baixo desde 2008 — e sim, todos nos lembramos do que aconteceu nessa altura.
Quatro anos consecutivos de queda. Não é apenas uma oscilação. Não é uma correção. É uma tendência.
O Índice de Indicadores Económicos Avançados do Conference Board também não está propriamente a pintar um quadro cor-de-rosa. Quando estes números começam a deslizar assim, os mercados tendem a ficar nervosos. E para quem acompanha ativos de risco — incluindo cri

Na passada sexta-feira, registou-se um movimento notável no mercado interbancário da China. O Novo Banco de Desenvolvimento concluiu uma emissão de obrigações no valor de 3 mil milhões de yuans—cerca de $424 milhões de dólares—com uma maturidade de três anos. Isto insere-se na categoria conhecida como obrigações Panda: instrumentos de dívida denominados em yuan, emitidos por entidades não domésticas que pretendem aceder aos mercados de capitais chineses.
Para quem acompanha as tendências de financiamento transfronteiriço, este é mais um ponto de dados sobre como as instituições internacionais

O índice principal do PCE de setembro registou um aumento mensal de +0,27%, elevando o valor homólogo para 2,8%—um ligeiro aumento face aos 2,7% de agosto e significativamente acima dos 2,3% de setembro do ano passado.
Analisando períodos mais curtos: a taxa anualizada dos últimos 3 meses atingiu 2,8%, enquanto a dos últimos 6 meses ficou nos 2,7%. A inflação está a revelar-se mais persistente do que muitos esperavam, o que pode manter as mãos da Fed atadas por mais tempo do que os mercados antecipam.

Dados recentes sobre o sentimento mostram que os millennials estão cada vez mais pessimistas em relação às perspetivas económicas. A visão financeira desta geração deteriorou-se, com muitos a expressarem preocupações sobre a acessibilidade, a valorização de ativos e as oportunidades de acumulação de riqueza. Esta mudança de sentimento pode indicar implicações mais amplas para ativos de risco e estratégias de investimento alternativas.

Um dos principais estrategas de commodities de uma grande instituição financeira sugere que o Bitcoin poderá ganhar destaque à medida que nos aproximamos de uma recessão económica. A previsão do analista posiciona a criptomoeda de referência como um ativo-chave a acompanhar quando as pressões recessivas se intensificarem.

Os dados mais recentes provenientes da Europa são bastante impressionantes: a economia da Zona Euro superou as previsões dos analistas. Os números de crescimento acima do esperado voltaram a evidenciar a resiliência da economia da região. Enquanto os mercados acompanham de perto este desenvolvimento, reacenderam-se as especulações sobre as futuras políticas do BCE.

Algo mudou no mercado de trabalho. Os licenciados costumavam conseguir emprego muito mais rapidamente do que aqueles com apenas o ensino secundário — essa diferença? Praticamente desapareceu agora.
Dados recentes mostram que os jovens trabalhadores com diplomas estão a encontrar emprego quase à mesma velocidade que aqueles sem formação superior. Aquela vantagem histórica prometida pelas universidades? Está a desaparecer diante dos nossos olhos.