¿Qué pasó? Casi 4000 acciones a la baja, pero este sector subió violentamente por la tarde

El 12 de marzo, el mercado tocó fondo y comenzó a recuperarse, reduciendo las caídas de los tres principales índices en la tarde. Al cierre, el índice de Shanghai cayó un 0.1%, el de Shenzhen un 0.63% y el de ChiNext un 0.96%.

En cuanto a sectores, el concepto de energía verde explotó, el sector químico continuó fortaleciéndose y el sector del carbón mostró un rendimiento activo. En las caídas, el concepto de turbinas de gas continuó ajustándose y el sector militar se debilitó.

Casi 3900 acciones en todo el mercado cayeron. El volumen de negociación en Shanghai y Shenzhen fue de 2.44 billones de yuanes, 665 millones menos que el día anterior.

La tendencia del precio internacional del petróleo todavía tiene un impacto considerable en el mercado A.

Esta mañana, el contrato principal de futuros de petróleo Brent alcanzó momentáneamente los 100 dólares por barril, impulsando la fortaleza del sector energético y químico en el mercado A.

Bajo el efecto de la “balanza de pesas”, el número de acciones en caída en el mercado A aumentó repentinamente, y los principales índices se debilitaron.

Pero lo interesante es que, tras un breve repunte, el sector de petróleo y gas y servicios relacionados retrocedieron bastante; quienes lideraron las ganancias fueron el sector de extracción y procesamiento de carbón y la química del carbón.

Por otro lado, aunque las temáticas tecnológicas enfrentan presión, los fondos del mercado aún “eligen” una dirección sorprendente, impulsando una recuperación del mercado.

Al abrir la sesión de la tarde, el sector de equipos de energía eólica, que inicialmente cayó más del 1%, se recuperó rápidamente y en media hora alcanzó un máximo de aumento del 4.77%.

Desde aproximadamente las 13:30, el mercado comenzó a revertir ligeramente en forma de V.

¿Por qué se movió el sector de energía eólica?

Los datos muestran que, antes de esta rápida subida en la tarde, el índice de equipos de energía eólica ya había mostrado seis días consecutivos de alzas. Ayer (11 de marzo), en medio del fortalecimiento colectivo del sector de energías renovables, se registró un aumento de volumen notable por primera vez.

En cuanto a las noticias, la última catalizador fue que el Reino Unido eliminará desde el 1 de abril los aranceles de importación de 33 componentes de energía eólica, reduciendo las tasas de piezas clave como palas y cables del 6% y 2% a 0%, con el objetivo de liberar una inversión de 220 mil millones de libras y acelerar la instalación de parques eólicos en el Mar del Norte.

Por otro lado, el reciente “Plan de acción para el desarrollo verde y bajo carbono de los centros de datos” exige que más del 80% de la energía verde se utilice en nuevos centros de datos en nodos clave nacionales, y que la utilización de energías renovables sea una parte importante de las revisiones de eficiencia energética.

Algunos opinan que, detrás del “criar langostas” impulsado por el AI OpenClaw, el consumo masivo de tokens está transformándose en una demanda rígida de electricidad. Con el uso a gran escala de AgenticAI, el consumo de tokens está aumentando exponencialmente: cada llamada a un modelo y cada tarea ejecutada están convirtiendo código intangible en una demanda real de electricidad. La lógica de crecimiento de la electricidad, que antes se basaba en servicios públicos tradicionales, ahora se extiende a la “exportación de energía digital” en la era de la IA, ofreciendo un potencial de crecimiento a largo plazo en la industria eléctrica.

Sin embargo, notamos que actualmente el sector de energía eólica no es el foco principal de los inversores institucionales, y los informes temáticos relacionados no se actualizan con frecuencia.

Un informe de Guolian Minsheng señala que el núcleo de las operaciones en el sector de energía eólica sigue siendo la demanda; a mediano plazo, el sector parece haber entrado en una fase de validación de tendencias, con una recuperación gradual de la demanda que puede resonar tanto interna como externamente. El ritmo de avance de los proyectos ha acelerado, y tanto los fundamentos como el mercado muestran cambios positivos, beneficiando a las empresas con ventajas competitivas.

Un informe de Huayuan Securities a principios de febrero indicó:

En cuanto a los equipos de energía eólica, se espera que la rentabilidad de las máquinas continúe mejorando, y las empresas nacionales aceleran su expansión internacional. La cantidad de licitaciones de energía eólica en China se mantiene en niveles altos, con precios en aumento. Se estima que para 2026, los costos de las máquinas seguirán mejorando, y la rentabilidad de los aerogeneradores podría recuperarse. Además, las empresas chinas tienen ventajas de costos evidentes y están acelerando las exportaciones, lo que podría generar oportunidades de inversión en equipos eólicos en un contexto de resonancia interna y externa.

¿Cuánto durará esta tendencia estructural?

Volviendo al precio del petróleo. Según la Agencia de Noticias Xinhua, el Departamento de Energía de EE. UU. emitió una declaración la noche del 11 de marzo, anunciando que en aproximadamente 120 días liberará 172 millones de barriles de reservas estratégicas de petróleo para hacer frente a la subida de precios provocada por los ataques militares de EE. UU. e Israel a Irán.

Anteriormente, la Agencia Internacional de Energía (AIE) liberó la mayor cantidad de petróleo de emergencia en la historia, pero los precios del petróleo siguieron subiendo rápidamente. Esto parece contradecir las expectativas del mercado. Algunos analistas creen que esta liberación de emergencia durante el conflicto con Irán no es suficiente para compensar el casi paralizado transporte de petróleo en el estrecho de Ormuz, las interrupciones en la producción en la región del Golfo Pérsico y la escasez de almacenamiento de crudo.

Por otro lado, aunque en las recientes publicaciones mencionamos que, a corto plazo, a medida que la mentalidad del mercado se desensibiliza, la influencia de las fluctuaciones del petróleo en el mercado A, o la relación de “balanza de pesas”, se ha reducido; otros análisis señalan que la mayor preocupación actual es la posible prolongación del conflicto en Oriente Medio. Si esto sucede, la lógica de valoración de activos seguramente cambiará.

Gelong Securities opina que, en la lógica de valoración tradicional, los bonos del Tesoro de EE. UU., el dólar y las principales acciones estadounidenses se consideran “activos seguros”. Pero si el conflicto se prolonga, el aumento de los costos energéticos, la debilitación de las restricciones fiscales de EE. UU. y el deterioro de la credibilidad estratégica podrían sacudir este sistema. El oro, los activos energéticos, las monedas no estadounidenses y los mercados con cadenas de suministro resilientes y estabilidad geopolítica (como China) podrían obtener nuevas primas.

El 12 de marzo, en la reunión de estrategia de primavera de 2026 organizada en Chengdu por Guojin Securities, el director general y estratega jefe, Mou Yiling, afirmó que la IA está provocando una deflación en los servicios y el auge de los activos de hardware, y que el foco del mercado se está desplazando de las “narrativas tecnológicas” de activos ligeros a la “realidad de hardware” de activos pesados. Los activos chinos, debido a su alta proporción en manufactura y activos tangibles, se consideran “activos HALO” (activos pesados y de baja obsolescencia) en la inversión global.

Señaló que, en medio de la turbulencia global y la reconfiguración del escenario, tras el cierre del estrecho de Ormuz en medio del conflicto entre EE. UU. e Irán, el centro de precios del petróleo se ha desplazado al alza, pero el aumento será gradual. La economía de EE. UU. y China, en diferentes ciclos económicos y en un contexto distinto al del conflicto entre Rusia y Ucrania, todavía presenta oportunidades mayores que riesgos. En cuanto a los sectores, se mantienen optimistas sobre energía, metales industriales, química china, equipos eléctricos y maquinaria, y se espera que la recuperación del consumo impulse un aumento en los fondos de divisas.

(Artículo original: Daily Economic News)