A conferência de IA da Nvidia impulsiona a infraestrutura de computação, o setor de refrigeração líquida volta a subir. Da Yuan Pump e Tenglong Co. atingem o limite de subida.

11 de março, o conceito de servidores com refrigeração líquida voltou a ganhar força, Dayuan Pump Industry (603757.SH) e Tenglong Co., Ltd. (603158.SH) atingiram o limite de subida, enquanto Zhongtian Technology (600522.SH), Hengtong Optoelectronics (600487.SH), Feilong Co., Ltd. (002536.SZ), Yingweike (002837.SZ), Chuanrun Co., Ltd. (002272.SZ) e Fanghuo Communications (600498.SH) acompanharam a alta.

Na esfera de notícias, a conferência GTC de 2026, organizada pela Nvidia de 16 a 19 de março em San José, Califórnia, EUA, é uma conferência de IA cujo tema central é a inteligência artificial e a nova geração de infraestrutura de IA.

Dados mostram que o consumo de energia da nova geração de GPUs da Nvidia (NVDA.US) já ultrapassou 1000W, a AMD MI355 atinge 1400W, e o TPU v7 do Google consome cerca de 980W. Com o consumo de energia por gabinete ultrapassando os 100kW, a refrigeração tradicional a ar, limitada pelo coeficiente de condução térmica do ar, está se aproximando do limite físico, incapaz de suportar a demanda de dissipação de calor gerada pelo poder de processamento de IA.

Segundo dados do Instituto de Pesquisa Industrial da China, a penetração de servidores com refrigeração líquida na China está passando de uma fase de “impulso político” para uma “necessidade tecnológica”, com uma aceleração na transição. Em 2026, com a explosão do poder de processamento de IA, a penetração deve atingir 37%, entrando posteriormente em um período de crescimento acelerado, prevendo-se que em 2027 ultrapasse o limite de 50% e em 2030 chegue a 82%, próximo da saturação. Em termos de mercado, estima-se que o mercado chinês de servidores com refrigeração líquida atinja 25,7 bilhões de yuans em 2026. Em escala global, o mercado de refrigeração líquida para data centers deve alcançar US$ 16,5 bilhões (aproximadamente 116,2 bilhões de yuans) em 2026, com uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 59% entre 2025 e 2026.

Relatório da Guotai Haitong Securities aponta que 2025 pode ser considerado o “ano de implementação” da refrigeração líquida em data centers, pois essencialmente ocorre a convergência de duas curvas: uma, de aumento da densidade de cálculo e limite físico de eficiência energética, com fabricantes de chips elevando a densidade de transistores, aumentando o número de núcleos e a frequência, o que eleva significativamente o consumo de energia dos chips, tornando a refrigeração a ar inviável tanto tecnicamente quanto economicamente; a outra, de restrições rígidas na eficiência do uso de energia na construção de novos data centers em várias regiões do mundo, impulsionando a economia de energia e redução de emissões, levando a refrigeração líquida de uma “opção” para uma “necessidade de conformidade”.