SI-BONE Inc (SIBN) Resumen de Resultados del Cuarto Trimestre 2025: Ingresos récord y alianzas estratégicas …

Noticias de GuruFocus

Mar, 24 de febrero de 2026 a las 14:02 GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

SIBN

+0.90%

Este artículo apareció primero en GuruFocus.

**Ingresos Mundiales:** $56.3 millones en el cuarto trimestre, crecimiento del 15%; $200.9 millones en todo 2025, crecimiento del 20.2%.

**Ingresos en EE. UU.:** $53.5 millones en el cuarto trimestre, crecimiento del 13.9%; $191.1 millones en todo 2025, crecimiento del 20.6%.

**Ingresos Internacionales:** $2.9 millones en el cuarto trimestre, crecimiento del 38.8%; $9.8 millones en todo 2025.

**Margen Bruto:** 79% en el cuarto trimestre; 79.6% en todo 2025.

**Gastos Operativos:** $47 millones en el cuarto trimestre, crecimiento del 6.2%; $182.2 millones en todo 2025, crecimiento del 8.9%.

**Pérdida Neta:** $1.6 millones en el cuarto trimestre; $18.9 millones en todo 2025, mejora del 38.8%.

**EBITDA Ajustado:** $5.1 millones en el cuarto trimestre, mejora del 176.2%; $8.9 millones en todo 2025.

**Efectivo y Equivalentes:** $147.8 millones a finales de 2025.

**Flujo de Caja Libre:** Cerca de $0.5 millones en el cuarto trimestre.

**Guía de Ingresos para 2026:** $228.5 millones a $232.5 millones, crecimiento del 14% al 16%.

**Guía de Margen Bruto para 2026:** Aproximadamente 78%.

¡Advertencia! GuruFocus ha detectado 3 señales de advertencia con SIBN.

¿Está SIBN justamente valorada? Prueba tu tesis con nuestra calculadora DCF gratuita.

Fecha de publicación: 23 de febrero de 2026

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, por favor consulte la transcripción completa de la llamada de resultados.

Puntos Positivos

SI-BONE Inc (NASDAQ:SIBN) logró ingresos mundiales récord de casi $201 millones anuales, con un crecimiento superior al 20%.

La compañía entregó su primer año completo de EBITDA ajustado positivo y alcanzó un margen EBITDA ajustado del 9% en el cuarto trimestre.

SI-BONE Inc (NASDAQ:SIBN) aseguró reembolsos favorables, incluyendo NTAP para iFuse TORQ TNT y TPT para iFuse Bedrock Granite, mejorando el acceso y la adopción.

La compañía lanzó INTRA Ti, un nuevo producto que se espera mejore la eficiencia en procedimientos en centros de cirugía ambulatoria.

SI-BONE Inc (NASDAQ:SIBN) formó una alianza estratégica con Smith & Nephew para ampliar su alcance y penetración en el mercado de trauma.

Puntos Negativos

Los gastos operativos crecieron un 6.2% en el cuarto trimestre y un 8.9% en todo el año, impulsados por mayores comisiones de ventas y mayor inversión en I+D.

La pérdida neta se redujo, pero aún fue de $1.6 millones en el cuarto trimestre y $18.9 millones en todo 2025.

La guía de margen bruto para 2026 se establece en 78%, indicando una posible compresión respecto al 79.6% del año anterior.

La compañía anticipa que el crecimiento de ingresos estará más concentrado en la segunda mitad de 2026, sugiriendo posibles desafíos a corto plazo.

A pesar del panorama positivo, la guía para 2026 implica una desaceleración secuencial en el crecimiento en comparación con 2025.

Aspectos destacados de Preguntas y Respuestas

P: ¿Cómo surgió la alianza con Smith & Nephew y se contempla en la guía? R: Laura Francis, CEO, explicó que la alianza se basa en el modelo de ventas híbrido de SI-BONE, aprovechando la importante presencia de Smith & Nephew en trauma. Esta colaboración permite a los cirujanos de trauma acceder a las soluciones de SI-BONE para fracturas de insuficiencia sacral. Aunque se espera que sea beneficiosa, su impacto aún no está completamente reflejado en la guía, ya que es demasiado pronto para determinar su efecto total.

La historia continúa  

P: ¿Ayuda el dato clínico que muestra resultados similares para médicos IPM y cirujanos directos a aumentar el compromiso? R: Laura Francis, CEO, destacó que el estudio STACI demostró la eficacia del producto TORQ de SI-BONE utilizado por interventionalistas, mostrando resultados similares a otros estudios. La compañía se enfoca en interventionalistas, con un crecimiento significativo en esta área, y se espera que INTRA Ti mejore la eficiencia en procedimientos en centros de cirugía ambulatoria.

P: ¿La guía para EBITDA ajustado en 2026 ronda los $20 millones? R: Anshul Maheshwari, CFO, aclaró que aunque la compañía espera un aumento en EBITDA ajustado respecto al año anterior, será ligeramente inferior a $20 millones. El enfoque está en comercializar nuevos productos y expandir la infraestructura comercial, lo que impulsará el crecimiento.

P: ¿Cómo debemos pensar en el posible efecto halo de INTRA Ti en los centros de cirugía ambulatoria? R: Laura Francis, CEO, señaló que INTRA Ti está diseñado para centros de cirugía ambulatoria y se alinea con los flujos de trabajo de los médicos de columna intervencionista. Se espera que amplíe el mercado al ofrecer una solución en estados donde no se reembolsa el solución de alograft y para médicos que prefieren soluciones sin alograft.

P: ¿Puede dar más detalles sobre la cadencia de ingresos y los impulsores para 2026? R: Anshul Maheshwari, CFO, mencionó que 2026 tiene más impulsores que nunca, incluyendo una base sólida de médicos, mejor reembolso, lanzamientos de nuevos productos y expansión comercial. Se espera que el crecimiento de ingresos esté más concentrado en la segunda mitad a medida que estos impulsores se materialicen.

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, por favor consulte la transcripción completa de la llamada de resultados.

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más Información