El impulso de las Fintech en México gana velocidad en medio de presiones regulatorias y de mercado

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El sector fintech de México está entrando en una nueva fase de madurez, con empresas locales comenzando a escalar regionalmente y atraer atención internacional — incluso cuando la demora regulatoria y la informalidad económica siguen presentando grandes desafíos.

Startups como Clara, una plataforma de pagos empresariales lanzada hace solo cinco años, están emergiendo como historias de éxito en un mercado que antes estaba dominado por la fintech de Brasil. Clara, que emite tarjetas de crédito corporativas y ofrece herramientas de gestión de gastos en tiempo real, ha expandido sus operaciones en México, Brasil y Colombia. Recientemente fue clasificada como la segunda empresa de mayor crecimiento en las Américas por el Financial Times y Statista, con ingresos de 28.3 millones de dólares y más de 300 empleados en 2023.

Su trayectoria refleja un patrón más amplio de innovación impulsada por fintech en México, donde los fundadores están creando servicios adaptados a brechas de mercado de larga data — desde el acceso a crédito para pymes hasta la fricción en pagos transfronterizos.

Pero aunque el sector está en expansión, sigue operando en un entorno que no ha avanzado completamente. La ley fintech de México de 2018, considerada en su momento como un movimiento pionero, aún no ha sido actualizada de manera significativa. La capacidad regulatoria sigue siendo limitada, creando una desconexión entre un sector que avanza rápidamente y un marco normativo que lucha por evolucionar.

La concentración del mercado complica aún más el panorama. Solo tres bancos poseen alrededor del 50% de los activos bancarios del país, y muchas pymes todavía tienen dificultades para obtener crédito. Mientras tanto, más de un tercio de los mexicanos permanecen sin acceso a servicios bancarios, según datos del gobierno, y más de la mitad de la actividad económica aún se realiza en el sector informal.

Los nuevos participantes buscan cambiar esto. Plata, un banco digital fundado por exejecutivos bancarios rusos, apuesta por productos fintech de captación de depósitos para impulsar la inclusión financiera.

La adopción de fintech ha sido frenada no solo por la inercia regulatoria, sino también por factores culturales — incluyendo la desconfianza persistente hacia las instituciones financieras, moldeada por crisis económicas pasadas y altas tarifas bancarias. Incluso con unicornios como Plata, Clip y Stori ganando terreno, las salidas a bolsa siguen siendo raras, y los mercados públicos de México han visto poca actividad en los últimos años.

Aún así, los inversores mantienen el optimismo. Las firmas de capital de riesgo ven oportunidades continuas en toda América Latina en modelos fintech que equilibran la innovación con un acceso más amplio.

El próximo capítulo del sector probablemente dependerá de si la regulación puede ponerse al día con la innovación. Voces de la industria piden un marco legal más flexible que pueda acomodar ofertas fintech completas — desde pagos y préstamos hasta depósitos y más allá.

Mientras las startups mexicanas enfrentan la volatilidad del mercado global y los desafíos estructurales internos, muchos fundadores piensan a largo plazo.