¡Límite de subida en 2 minutos! ¡La buena noticia genera entusiasmo! El sector de redes eléctricas en A-shares vuelve a explotar

¡La dirección de la electricidad continúa fortaleciéndose!

En los últimos días de negociación, las acciones relacionadas con la red eléctrica en A-shares han seguido subiendo. El 6 de marzo, los sectores de equipos de red eléctrica, centrales virtuales y otros volvieron a registrar fuertes aumentos. A los pocos minutos de la apertura, New Energy Taishan alcanzó directamente el límite de subida; posteriormente, Guangdian Electric también subió hasta el límite. Hasta el momento de redactar, más de diez acciones relacionadas han alcanzado el límite de subida.

Desde el aspecto de las noticias, en los últimos días, las buenas noticias para el sector de la red eléctrica no han cesado. El Informe de Trabajo del Gobierno propuso centrarse en construir un nuevo sistema de energía eléctrica y acelerar la construcción de redes inteligentes.

Anteriormente, la State Grid anunció que la inversión en activos fijos durante el período del 14º al 15º Plan alcanzará los 4 billones de yuanes, un aumento del 40% en comparación con el período del 14º Plan.

Desencadenando una ola de límites de subida

El viernes (6 de marzo), el sector de la red eléctrica en A-shares volvió a explotar, liderando los aumentos en equipos de red eléctrica, centrales virtuales y otros sectores. Hasta el momento de redactar, más de diez acciones como Shun Na Co., Samsung Medical, New Energy Taishan, Guangdian Electric, China Energy Construction, Hanlan Co. han alcanzado el límite de subida.

El Informe de Trabajo del Gobierno propuso elaborar un plan maestro para la construcción de un país energéticamente fuerte. Enfocándose en construir un nuevo sistema de energía eléctrica, acelerar la construcción de redes inteligentes, desarrollar nuevas tecnologías de almacenamiento de energía, ampliar la aplicación de energía verde y fortalecer el uso limpio y eficiente de los combustibles fósiles.

El 5 de marzo, Chen Changsheng, miembro del equipo de redacción del Informe de Trabajo del Gobierno y subdirector del Departamento de Investigación del Consejo de Estado, afirmó en una rueda de prensa del Xinhua que se debe fortalecer la base de infraestructura. Actualmente, hay un dicho en línea que dice que el fin de la IA es la energía; debemos aprovechar las ventajas del sistema de red eléctrica de nuestro país y avanzar en la implementación de infraestructuras nuevas como grandes grupos de cálculo inteligente y colaboración en cálculo eléctrico.

Anteriormente, la State Grid anunció que durante el período del 14º al 15º Plan, la inversión total en activos fijos alcanzará los 4 billones de yuanes, un aumento del 40% respecto al período del 14º Plan, con una inversión anual promedio de 8000 millones de yuanes. Posteriormente, la Southern Power Grid reveló que su inversión en 2026 será de 1800 millones de yuanes, y en general, se espera que la inversión total de la Southern Power Grid durante el período del 15º Plan alcance aproximadamente 1 billón de yuanes. Con base en esto, se estima que la inversión total en las dos principales redes eléctricas en cinco años se acercará a los 5 billones de yuanes.

Recientemente, la State Grid afirmó que durante el período del 15º Plan, lanzará diez medidas para apoyar el desarrollo de energías renovables de alta calidad, operará 15 proyectos de transmisión de corriente continua de ultra alta tensión, aumentará en un 35% la capacidad de transmisión interprovincial y garantizará una conexión de al menos 200 millones de kilovatios de energías renovables por año, además de una absorción eficiente.

Un responsable del Departamento de Desarrollo de la State Grid indicó que se acelerará la coordinación entre planificación nacional y local, entre fuentes de energía y redes eléctricas, fortaleciendo la planificación conjunta de la red principal regional, la red de distribución y las microredes inteligentes, sirviendo activamente al desarrollo de nuevos actores y asegurando que durante el período del 15º Plan, la conexión de energías renovables y su absorción eficiente no bajen de 200 millones de kilovatios por año, apoyando la construcción de un sistema energético innovador.

Además, la State Grid también fortalecerá la capacidad de regulación del sistema, y se espera que para 2030, la capacidad instalada de almacenamiento por bombeo en operación y en construcción supere los 120 millones de kilovatios, con más del 30% de la generación de energías renovables en su área de operación. Al mismo tiempo, se ampliará activamente el consumo de energía verde, integrando de manera efectiva las energías renovables en el mercado.

Gujin Securities considera que durante el período del 15º Plan, la Southern Power Grid destinará en total más de 5 billones de yuanes en inversión. La publicación de estas “diez medidas” ha aclarado claramente el camino para la inversión en redes eléctricas en ese período. Con la continua proporción de energías renovables en la capacidad instalada y el auge de cargas de alto consumo como AIDC, la actualización de la infraestructura de la red eléctrica enfrenta una demanda urgente.

Este plan de la State Grid no solo apunta a una gran inversión en infraestructura básica, sino que también enfatiza la flexibilidad y la inteligencia del sistema. El enfoque principal de la inversión en la red eléctrica será una actualización estructural hacia “interconexión interregional (red troncal) + capacidad flexible (red de distribución) + regulación flexible (inteligente)”. Se recomienda prestar atención a las tres áreas principales: “doble impulso en la red principal, expansión y mejora de la red de distribución, y regulación flexible en toda la red”.

Crecimiento rápido de la inversión en redes eléctricas a nivel mundial

Según datos de la IEA, desde 2020, la inversión global en redes eléctricas ha crecido rápidamente, alcanzando 390 mil millones de dólares en 2024 y se espera que supere los 400 mil millones en 2025.

La IEA indica que en 2024, el consumo eléctrico de los centros de datos a nivel mundial fue de aproximadamente 415 TWh, y se estima que para 2030 aumentará a 945 TWh, con una tasa de crecimiento anual de aproximadamente el 15%. La IEA predice que para 2030, Estados Unidos y China representarán el 80% de la demanda mundial de energía para centros de datos. En comparación con 2024, para 2030, el consumo eléctrico de centros de datos en EE. UU. podría aumentar en 240 TWh (+130%), en China en 175 TWh (+170%) y en Europa en 45 TWh (+70%).

Recientemente, operadores de redes en Texas, la región del Atlántico Medio y el Medio Oeste han impulsado planes de expansión de transmisión por un valor total de hasta 75 mil millones de dólares, y estos proyectos ya han sido aprobados por las autoridades regulatorias. La clave de estos planes es construir varias líneas de corriente alterna de ultra alta tensión de 765 kV, que se espera se extiendan hasta 10,000 millas. El objetivo es aliviar la congestión en la infraestructura existente, integrar nuevas fuentes de generación en la red y mejorar la fiabilidad y estabilidad a largo plazo del sistema.

El voltaje de 765 kV es el nivel más alto de transmisión en EE. UU., y las principales líneas se distribuyen en la red interconectada del este, con una longitud de aproximadamente 2000 millas.

CITIC Securities señala que el sistema eléctrico de EE. UU. está entrando en un nuevo ciclo de inversión desde los años 70, y junto con el aumento en la demanda de energía por la industria de IA, será difícil completar la construcción de la red en unos pocos años. Actualmente, los proveedores de equipos de redes eléctricas en el extranjero tienen programadas sus entregas hasta 2030, y la demanda de transformadores de alta tensión, interruptores y aislamiento también se verá más apretada. La capacidad de producción de ultra alta tensión de 765 kV es especialmente escasa. Además de las empresas existentes en EE. UU. y Europa, la demanda podría extenderse a Japón, Corea y China. Sin embargo, los ciclos de validación de equipos de alta tensión en el extranjero suelen ser de 5 a 10 años, por lo que las empresas con productos ya establecidos y buena reputación podrían tener oportunidades.

Es importante seguir las posibles rutas tecnológicas o mejoras futuras, como actualizaciones en el aislamiento, además de la demanda y volumen de construcción de redes ultra altas.

Giant Wall Securities indica que la infraestructura energética en EE. UU. en su mayoría está por debajo de los estándares, y con el aumento evidente en la demanda de energía para IA, se espera que los equipos de la red eléctrica estadounidense entren en un ciclo de actualización forzada. La creciente demanda de energía para centros de datos impulsará directamente la necesidad de transformadores, cables de alta tensión y otros equipos, beneficiando a las empresas exportadoras nacionales.

(Artículo original: China Securities Journal)