Conheça a Imparável Inteligência Artificial (AI) Stock que subiu 112% em 6 meses. Ainda pode atingir patamares mais elevados.

A rápida adoção da inteligência artificial (IA) tem sido um enorme impulso para as empresas de tecnologia que operam em diversos setores.

Ciena (CIEN 14,36%) é uma dessas empresas que está a testemunhar um crescimento fenomenal na receita e nos lucros, resultando numa subida meteórica do seu preço de ação recentemente. A ação da Ciena subiu impressionantes 112% nos últimos seis meses. Uma boa parte dos ganhos ocorreu este mês, após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre fiscal de 2025 (para os três meses encerrados a 2 de agosto).

Vamos analisar as razões pelas quais a ação da Ciena disparou após o seu último relatório trimestral, e ver por que esta empresa tecnológica em rápido crescimento tem potencial para subir ainda mais.

Fonte da imagem: Getty Images.

Os componentes de rede da Ciena estão em excelente demanda graças à IA

A receita da Ciena no terceiro trimestre fiscal aumentou 29% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 1,22 mil milhões de dólares. No entanto, os seus lucros quase duplicaram em relação ao ano anterior, para 0,67 dólares por ação, graças a uma margem favorável devido a um impacto menor do que o esperado das tarifas.

A empresa é conhecida por fabricar componentes de fibra ótica utilizados em centros de dados e equipamentos de rede. Estes componentes permitem uma transmissão de dados de alta velocidade com baixa latência e alta fiabilidade. Estas características tornam-nos ideais para implantação em centros de dados de IA, onde grandes quantidades de dados precisam de ser transferidas rapidamente para treinar modelos de IA e executar aplicações de inferência.

Não surpreendentemente, grandes empresas de computação em nuvem estão agora a fazer fila para comprar os equipamentos da Ciena. Meta Platforms, por exemplo, representou cerca de 18% da receita da empresa no trimestre anterior. O lado bom é que a Ciena tem “parcerias fortes com todos os principais hyperscalers”, como afirmou a administração na última teleconferência de resultados.

Estes hyperscalers estão a aumentar o seu interesse pelos componentes de “interconexão de centros de dados” da Ciena, usados para permitir ligações de alta velocidade entre dois ou mais centros de dados, bem como dentro dos componentes de um único centro de dados. A administração da Ciena afirma que está no caminho de duplicar a sua receita com componentes de interconexão neste exercício fiscal. A tendência deve continuar também em 2026.

Expandir

NYSE: CIEN

Ciena

Variação de hoje

(-14,36%) -49,33 dólares

Preço atual

294,22 dólares

Dados principais

Capitalização de mercado

49 mil milhões de dólares

Variação do dia

289,14 - 315,24 dólares

Variação em 52 semanas

49,21 - 365,90 dólares

Volume

116 mil

Média de volume

3,3 milhões

Margem bruta

39,31%

Ainda melhor, a Ciena prevê que o seu mercado endereçável irá expandir-se no futuro para além das grandes empresas de nuvem hyperscale. Segundo o CEO Gary Smith:

Existe outro grupo emergente considerável de fornecedores de nuvem além das quatro ou cinco grandes hyperscalers bem conhecidos. Este grupo diversificado de operadores de rede está agora a ser referido como neo-scalers, um termo que inclui especialistas em computação de IA, como fornecedores de GPU como serviço, fornecedores de serviços de nuvem e de edge, e pequenos fornecedores de centros de dados e co-localização.

Importa salientar que a Ciena afirma que já garantiu várias novas vitórias com estes neo-scalers de ponta. Assim, a empresa parece estar numa posição sólida para aproveitar ao máximo a oportunidade de receita incremental de 13 mil milhões de dólares que prevê até 2028, devido à IA. No total, a Ciena estima que o seu mercado total endereçável atingirá 26 mil milhões de dólares nos próximos três anos, embora não seja de admirar que esse número possa crescer devido à potencial melhoria na sua base de clientes mencionada acima.

Razões pelas quais a ação pode continuar a subir

A orientação da Ciena de 1,28 mil milhões de dólares em receita para o trimestre atual indica que a empresa terminará o exercício fiscal com 4,7 mil milhões de dólares em receita. Isso representaria um aumento de 17% em relação aos níveis do ano passado. Embora os analistas esperem que o crescimento da Ciena diminua nos próximos anos fiscais, a empresa elevou significativamente as suas expectativas de receita.

Estimativas de receita da CIEN para o exercício fiscal atual, dados por YCharts

A expansão do mercado endereçável da Ciena poderá eventualmente permitir-lhe superar as expectativas de Wall Street no futuro. Mas o que é ainda melhor é o crescimento projetado nos lucros da empresa, após um aumento estimado de 37% neste exercício fiscal, para 2,49 dólares por ação.

Estimativas de lucros por ação da CIEN para o exercício fiscal atual, dados por YCharts

O crescimento extraordinário dos lucros da empresa provavelmente será recompensado com mais valorização no mercado. Por exemplo, se atingir 5,39 dólares por ação em lucros daqui a alguns anos e negociar a 32 vezes os lucros (em linha com a média do índice Nasdaq-100, fortemente tecnológico), o seu preço de ação poderia valer 172 dólares.

Isso aponta para ganhos potenciais de 26% a partir dos níveis atuais, embora haja uma boa hipótese de que esta ação de IA possa fazer muito melhor, registando um crescimento mais rápido dos lucros.