Palantir(PLTR.US)Regresa a la lista de compras en Wall Street: después de una caída del 38% desde su máximo, los analistas en conjunto han comenzado a comprar

Tras cuatro meses de venta masiva, el potencial de crecimiento del negocio de defensa ha reavivado el interés del mercado en Palantir Technologies, según la aplicación Zhitong Finance Inc.(PLTR. EE.UU.), y el sentimiento alcista de Wall Street sobre la acción se acerca a un máximo histórico.

Aproximadamente la mitad de los ingresos de la empresa de software de análisis de datos proviene de contratos gubernamentales y militares de EE. UU. A medida que el presidente estadounidense Donald Trump intensificó su amenaza contra Irán y EE. UU. e Israel lanzaron ataques militares contra Irán, la acción se recuperó la semana pasada, subiendo otro 5,8% el lunes, con un incremento acumulado del 13% en cuatro días de negociación. La administración Trump espera que los combates duren semanas, mientras que los funcionarios iraníes dicen que podrían continuar durante más tiempo.

“El aumento de los precios de las acciones es una respuesta emocional a la posición estratégica de Palantir en el gobierno y el ejército”, dijo Capwealth, propietaria de la empresa Tim Pagliara, director de inversiones de Advisors, dijo. "No creo que la guerra cambie significativamente los fundamentos de Palantir, pero valida la posición de Palantir dentro del gobierno y sienta las bases para su crecimiento y penetración continuos en muchas otras áreas del ejército. Esta guerra es un testimonio del profundo arraigamiento de la empresa en el sistema gubernamental y en su foso. "

Palantir, que durante mucho tiempo ha sido cuestionada por los analistas debido a su sobrevaloración, experimentó una corrección brusca el mes pasado, con una caída acumulada del 38% desde su máximo histórico del 3 de noviembre hasta su mínimo del 24 de febrero. Durante este periodo, Michael Burry, un inversor conocido por “The Big Short”, estaba en racha, principalmente preocupado por su valoración y potencial de crecimiento, mientras cuestionaba sus negocios con el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas de EE. UU. y el Departamento de Seguridad Nacional.

Como contratista a largo plazo para el gobierno de EE. UU., Palantir trabaja principalmente con el ejército y el ICE. En 2024, la empresa obtuvo un contrato de 100 millones de dólares para proporcionar Maven Intelligent System, una plataforma de gestión de combate con IA que integra datos militares. El verano pasado, el Ejército de EE. UU. le concedió un contrato de 10.000 millones de dólares que, según el gobierno, acortaría el ciclo de adquisiciones para “garantizar que los soldados tengan acceso rápido a herramientas de integración de datos, análisis e IA de vanguardia.”

Mucho antes del inicio de los ataques aéreos sobre Irán, los analistas de Wall Street ya se habían mostrado optimistas respecto a Palantir. Aunque las preocupaciones sobre que la IA esté alterando la industria del software explican en parte la caída del precio de las acciones desde sus máximos, el mercado generalmente considera que Palantir es beneficiaria de la IA, y el último sólido informe de resultados confirma esta visión.

“Palantir ha demostrado un camino hacia un crecimiento sostenible en un entorno desafiante”, afirmó Roundhill El CEO de Investments, Dave Maza, dijo que su ETF Roundhill Generative AI & Technology posee la acción. “Las mejoras de los analistas indican que los fundamentos son bastante sólidos.”

Sin embargo, el riesgo sigue estando en la alta valoración. Palantir es una de las acciones más caras del índice S&P 500, con una ratio precio-beneficio esperada de unas 104 veces en los próximos 12 meses; La relación precio-ventas es 45 veces, situándose en primer lugar entre las acciones que lo componen. Por supuesto, esto supone una caída significativa respecto al ratio P/E esperado de 247 veces el 30 de octubre y el ratio P/S de 89 veces el 8 de agosto, haciendo que el precio actual de la acción parezca relativamente barato.

“Si los analistas son optimistas en sus fundamentos en 200 dólares, solo lo serán aún más en 140 dólares”, dijo Maza.

Los analistas mejoraron sus audiencias a Rosenblatt La nueva cobertura de los valores ofrece ventas, aumentando significativamente la confianza del mercado. Los datos muestran que de los 31 analistas que siguen a Palantir, 20 están comprando, 9 mantienen y 4 están vendiendo. Al principio del año, solo se compraron 9 personas. El objetivo de precio consensuado es de alrededor de 190 dólares, con un 31% de potencial al alza desde el cierre del lunes.

Entre las instituciones que mejoraron sus calificaciones el mes pasado se encuentran UBS, Mizuho Securities, HSBC, Freedom Capital, Daiwa, Northland, Baird y William Blair.

La opinión del analista de UBS Carl Kilstead es representativa, calificando Palantir como “la principal historia de crecimiento de la industria del software en la intersección de dos de las tendencias de gasto más fuertes: la IA y los datos” en un informe del 26 de febrero. Añadió que las valoraciones “finalmente han alcanzado un nivel en el que muchos inversores pueden presentar argumentos sólidos de valoración.”

Esta opinión se confirmó en el informe de resultados del mes pasado, donde Palantir no solo superó las expectativas de Wall Street, sino que además la previsión de ingresos fue mucho más fuerte de lo previsto. Según los datos, el crecimiento esperado de los ingresos de Palantir, del 73% en los próximos 12 meses, ocupa el quinto lugar en el S&P 500.

Todo esto permitió a Palantir ganar un impulso significativo durante un periodo de incertidumbre geopolítica. A medida que los inversores se centran en la duración de la guerra en Irak y su impacto en la economía de mercado global, Palantir se convierte en una de las pocas empresas que realmente pueden beneficiarse de la agitación.

De hecho, la guerra podría generar una mayor demanda global de sus productos y servicios.

“El conflicto le ayuda a adquirir nuevos clientes, especialmente en el contexto de la situación creciente en Oriente Medio”, dijo Mandeep Singh, analista senior de tecnología. "Uno de los principales casos de uso del software Palantir es evaluar el riesgo en la cadena de suministro comercial. Las empresas con exposición a Oriente Medio se enfrentan a riesgos significativos en la cadena de suministro y pueden convertirse en clientes. A pesar de las tensiones geopolíticas previas, la guerra trajo una nueva urgencia. "