AMATは市場の混乱にもかかわらず、みずほからの格上げを獲得

アプライドマテリアルズ（AMAT）は、2026年1月28日にみずほ証券による格付けを中立からアウトパフォームに引き上げられ、注目すべき評価向上を受けました。このポジティブな動きは半導体装置メーカーに対する信頼の高まりを反映していますが、より広範な市場の状況は、傍観者としてAMAT投資家にとってはより微妙なストーリーを語っています。

格付け変化は複合的なセンチメントを示す

この格上げは歓迎される信頼の投票ですが、アナリストの目標株価は異なる見方を示しています。2026年1月14日時点で、AMATの平均1年後の目標株価は281.40ドルであり、1月の終値332.71ドルから15.42％の下落の可能性を示しています。アナリストの予測範囲は、悲観的な191.90ドルから楽観的な446.25ドルまで大きく分かれており、AMATの短期的な動向についてかなりの意見の相違があることを示しています。プット/コール比率が1.00であることも、オプション取引参加者が株式に対して慎重で弱気の見方を維持していることを示しています。

機関投資家はAMATに自信を示す

これらの下落目標株価にもかかわらず、主要な機関投資家は静かにAMAT株を積み増しています。投資ファンドコミュニティは、3,554の報告ポジションにわたり約727,340K株を保有し、平均ポートフォリオ比率は0.49％です。Capital Research Global Investorsは、直近の四半期でAMATの保有比率を69.27％大幅に増加させ、ポートフォリオ配分を241.01％引き上げました。バンガードの主要ファンドもポジションを拡大しています：Total Stock Market Index Fundは保有株数を0.57％増やして25,803K株に、500 Index Fundは2.08％増やして23,062K株にそれぞれ増加させました。InvescoやGeode Capital Managementも同様にAMATの配分を拡大しており、短期的な逆風にもかかわらず、機関投資家はこの株式がポートフォリオにより大きな役割を果たすべきだと確信していることを示唆しています。

ファンダメンタルズは堅調さを示す

今後の見通しとして、AMATの財務見通しは概ね良好です。年間売上高は31,387MMに達すると予測されており、前年比10.64％の増加を示しています。非GAAPの1株当たり利益は9.09と予想されており、前回の見積もりから0.66％の緩やかな成長を示しています。これらの指標は、短期的には株価圧力に直面しているものの、基礎となる事業は引き続き意味のある成長を生み出していることを示唆しています。

みずほ証券の格上げと継続的な機関投資家の買いは、短期的なアナリストの目標株価と長期的な投資家のポジショニングとの間に潜在的な乖離があることを示しています。半導体セクターを追う投資家にとって、このダイナミクスは、格付けの楽観とコンセンサス評価に埋め込まれた悲観が市場でどのように調整されるかを注視する必要があります。