Las compras de refugio entran en auge y las acciones tecnológicas lideran las ganancias, provocando un nuevo patrón de "rotación de fondos" en los mercados globales

Ayer, los mercados financieros globales experimentaron una reevaluación significativa del riesgo. Debido al aumento de las tensiones geopolíticas, los activos refugio se convirtieron en los objetos de mayor interés para los inversores. El oro destacó con una subida del 2.66% en un solo día, alcanzando los 4446.7 dólares por onza, marcando un nuevo máximo reciente. Al mismo tiempo, el petróleo, que actúa como un barómetro de la economía mundial, también rebotó, con el WTI recuperando la barrera de los 58 dólares, subiendo un 1.78% hasta 58.35 dólares por barril.

Las materias primas en alza, aumentan las preocupaciones sobre la oferta

El fortalecimiento general del mercado de commodities refleja inquietudes sobre las cadenas de suministro globales. El cobre en la LME superó los 13,000 dólares por tonelada, alcanzando un máximo de 13053 dólares, impulsado por las expectativas de una política arancelaria más restrictiva en EE. UU. — si se aplican los aranceles, el precio del cobre importado podría verse presionado. Además, la inestabilidad política en Chile, principal país productor de cobre, también afectó al mercado, con la moneda china enfrentando presión frente al peso chileno, sumado a la huelga en las minas chilenas que generó temores de escasez de oferta. Los bajos inventarios en los almacenes certificados de la LME aumentaron aún más las expectativas del mercado.

El aumento del plata fue aún más notable, con un incremento del 5.1% en un día, reflejando un aumento en la aversión al riesgo. Aunque el índice del dólar subió y luego retrocedió, cayendo un 0.08% hasta 98.35, la tendencia alcista de tres días fue interrumpida, indicando que la preferencia por el riesgo en el mercado está siendo reevaluada.

Los tres principales índices de EE. UU. en alza, la tecnología sigue siendo el motor principal

A pesar de la incertidumbre macroeconómica, el mercado bursátil estadounidense mostró un crecimiento generalizado. El Dow Jones subió un 1.23%, el S&P 500 un 0.64%, y el Nasdaq un 0.69%. Entre ellos, las acciones del sector energético fueron las más fuertes: ExxonMobil y ConocoPhillips subieron más del 2%, y Chevron incluso aumentó un 5.1%, siendo las componentes con mejor rendimiento en el Dow.

El sector tecnológico también destacó. Tesla subió un 3.1%, Amazon un 2.9%, confirmando el interés sostenido en temas de IA. Las ADRs de AMD aumentaron un 5.5%, continuando la atención de los inversores en este fabricante de semiconductores. Sin embargo, aunque las acciones de los gigantes de chips subieron un 2.5 durante la sesión, cerraron con una caída del 0.4%, mostrando cierta tensión en la liquidez del mercado.

La mayoría de las bolsas europeas en alza, mayor diferenciación regional

En Europa, el índice FTSE 100 de Reino Unido subió un 0.54%, el DAX 30 de Alemania un 1.34%, mientras que el CAC 40 de Francia tuvo un aumento más moderado, del 0.2%, reflejando diferentes ritmos de recuperación en las principales economías europeas.

Los activos criptográficos continúan en alza, en sintonía con los mercados tradicionales

El mercado de criptomonedas sigue recuperando riesgo. Bitcoin subió un 1.98% en 24 horas, cotizando en 96.83k dólares; Ethereum aumentó un 1.88%, alcanzando los 3.36k dólares. La tendencia conjunta de estas dos principales criptomonedas indica una mayor correlación entre el mercado cripto y los activos de riesgo globales.

En los futuros del mercado de Hong Kong, el índice Hang Seng cerró en 26562 puntos, 215 puntos por encima del cierre de ayer, y el índice Hang Seng China Enterprises también subió, mostrando un ánimo estable en los mercados asiáticos.

Datos del sector manufacturero débiles y presión laboral persistente

No obstante, las perspectivas económicas globales requieren cautela. Los datos de diciembre del sector manufacturero en EE. UU. fueron decepcionantes: el índice ISM de manufactura fue de 47.9, por debajo de los 48.2 anteriores y también por debajo de la expectativa del mercado de 48.4. Esto marca el décimo mes consecutivo por debajo de 50, señal de contracción en la actividad manufacturera estadounidense.

En los detalles, el índice de nuevos pedidos fue de 47.7, en su cuarto mes consecutivo de contracción, y los pedidos de exportación permanecen débiles. El índice de empleo fue de 44.9, aunque con una desaceleración en la caída, sigue en descenso por undécimo mes consecutivo. La única nota positiva fue el índice de precios de insumos, en 58.5, por encima de la expectativa de 57, sugiriendo que la presión de costos aún no ha disminuido.

La política de tasas de interés en una nueva fase, “nivel neutral” como palabra clave

Recientemente, funcionarios de la Reserva Federal compartieron sus últimas perspectivas sobre las tasas. El presidente de la Fed de Minneapolis afirmó que las tasas actuales podrían estar cerca del nivel neutral para la economía, y que la dirección futura dependerá de los datos. Reconoció que la economía ha mostrado una resistencia superior a las expectativas, lo que indica que la política monetaria actual no está causando una fuerte desaceleración. Esta declaración ofrece un nuevo marco de referencia para interpretar las futuras decisiones de la Fed.

El funcionario señaló que se necesita más información para decidir los próximos pasos, especialmente en la balanza entre la inflación y el mercado laboral. Aunque existe riesgo de rebote inflacionario, también consideró posible un aumento repentino en la tasa de desempleo.

Advertencia del exministro de Finanzas sobre el riesgo de “dominancia fiscal”, llamando a prestar atención a la deuda

Yellen, exministra de Finanzas y ex presidenta de la Fed, advirtió en la reunión anual de la American Economic Association que la “dominancia fiscal” — es decir, la subordinación de la política monetaria a la fiscal — representa una amenaza creciente para la economía estadounidense. Señaló que el riesgo a largo plazo radica en el aumento continuo de la deuda, lo que obligará a los bancos centrales a mantener tasas bajas para aliviar la carga de la deuda pública, en lugar de centrarse en controlar la inflación.

Yellen destacó que si los responsables políticos logran forzar a la Fed a mantener tasas bajas para aliviar la carga fiscal, el panorama económico será muy desafiante. Subrayó que este riesgo está en aumento y requiere atención urgente.

La ola de robots llega, las grandes tecnológicas muestran sus avances

En el ámbito tecnológico, una competencia por los robots domésticos está en auge. Una empresa respaldada por una conocida compañía de IA lanzó un robot humanoide llamado “Neo” para tareas domésticas, con un precio de 20,000 dólares o una suscripción mensual de 499 dólares por un mínimo de seis meses, con entregas previstas en EE. UU. este año y expansión a otros mercados en 2024.

Neo mide aproximadamente 168 cm, pesa unos 30 kg, y está equipado con brazos mecánicos de alta precisión con 22 grados de libertad cada uno, capaces de realizar tareas como doblar ropa, recoger objetos, limpiar y regar plantas, además de poder recargar automáticamente. Puede levantar hasta 154 libras y mover objetos de hasta 55 libras, con una duración de batería de 4 horas por carga. Gracias a un modelo de lenguaje avanzado, Neo puede mantener conversaciones naturales, reconocer entornos y recordar interacciones previas.

Qualcomm también ha presentado una nueva arquitectura tecnológica para robots y una serie de procesadores diseñados para robots industriales y humanoides. Estos procesadores de alto rendimiento integran computación en el borde, inferencia de IA y sistemas híbridos, con el objetivo de competir en el mercado de robots de próxima generación, aprovechando sus 40 años de experiencia en chips móviles para optimizar el consumo energético.

Otra gran empresa de chips ha lanzado modelos y herramientas de IA para acelerar el desarrollo de vehículos autónomos y apoyar la creación de nuevos robots. Su plataforma automotriz más reciente cuenta con una arquitectura que permite a los vehículos razonar y decidir en entornos reales, enfrentándose a fallos en semáforos y otras emergencias, transformando los datos de los sensores en soluciones operativas.

Resumen de datos del mercado

• EE. UU.: Dow +1.23%, S&P +0.64%, Nasdaq +0.69%
• Europa: DAX 30 +1.34%, FTSE 100 +0.54%, CAC 40 +0.2%
• Bonos: Rendimiento del bono a 10 años en EE. UU. aproximadamente 4.15%, bajando 4 puntos básicos respecto al día anterior
• Materias primas: Oro +2.66% a 4446.7 USD/oz; WTI +1.78% a 58.35 USD/barril
• Divisas: Dólar índice -0.08% a 98.35; EUR/USD +0.02%
• Criptomonedas: Bitcoin +1.98% a 96.83k USD; Ethereum +1.88% a 3.36k USD