Emilyvuong

📍 トランプはイランとの対立をさらに激化させ続けている
📌 トランプはホルムズ海峡での地雷敷設を行うイランの船舶を撃沈するよう海軍に命令した。米国は水雷除去作業の規模を3倍に拡大し、ホルムズの入り口に追加の船と部隊を展開している。
📌 トランプはイランと合意を結ぶ必要はなく、目標を達成できると宣言した。
📌 米国はホルムズから外に出ようとするイランの超大型油輸送船2隻を阻止し、インド洋で油を輸送している非国籍船のMajestic Xを検査した。
📌 トランプは、イランの収入源である石油収入が減少している一方で、軍事費と緊張が高まっているため、イランは大きな圧力にさらされていると述べた。

暗号市場は先週、14億ドルの流入を記録し、年初以来の最高水準となった。

📌 ドナルド・トランプ、米海軍長官を解任
ホワイトハウスからの発表によると、ジョン・フェラン米海軍長官は辞任し、「即時」に有効となる決定が下された。
📌 ハン・カオ、米国籍のベトナム系アメリカ人が暫定長官の役割を一時的に担う。彼は以前、海軍次官 - アンダー・セクレタリーだった)。
米国の報道によると、ハン・カオは「海軍代理長官（Acting Secretary of the Navy）」を務めているとされており、これは正式な役職ではなく、上院の承認を得ていない一時的な運営役割を担っていることを意味する。

🚨 中国は3月に記録された中で最大の銀の輸入量を輸入しました。
2026年3月、中国は836トンの銀を輸入し、需要は工業用銀と個人投資家から来ています。中国の個人投資家は銀の購入に移行しています。

ASEANでは、70％〜80％の資産が華人系の億万長者に属している
🇮🇩 インドネシア
1. プラジョゴ・パンゲスト → 華人系
2. ロウ・タック・クォン → 華人系
3. R. ブディ・ハルトノ → 華人系
4. アントニ・サリム → 華人系
5. タヒール → 華人系
👉 5/5 華人系
🇹🇭 タイ (5/5)
1. ダニン・チアラヴァノット → 華人系
2. サラト・ラタナヴァディ → 華人系
3. チャルーン・シリヴァダナバックディ → 華人系
4. スメット・ジアラヴァノン → 華人系
5. ジャラン・チアラヴァノント → 華人系
👉 5/5 華人系
🇲🇾 マレーシア (5/5)
1. ロバート・クオック → 華人系
2. クェック・レン・チャン → 華人系
3. リー・ティアム・ワー → 華人系
4. クーン・ポー・キョン → 華人系
5. ジェフリー・チャー → 華人系
👉 すべて5/5 華人系 (100%)
🇵🇭 フィリピン (写真の5人)
1. エンリケ・ラゾン・ジュニア → スペイン系 + 華人系
2. ラモン・アング → 華人系
3. ルシオ・タン → 華人系
4. ヘンリー・シー・ジュニア → 華人系
5. マヌエル・ビジャール → フィリピンの現地人
👉 4/5 華人系
ベトナムは例外的に、経済の支配権が華人系以外の手にある稀なケ

📍アメリカはホルムズ海峡への航行を引き続き妨害
📌過去24時間で、アメリカは28隻の船舶にホルムズ海峡への進入を拒否し、実際に太平洋でM/T Tifaniの検査を妨害した：
- このM/T Tifaniは無国籍船で、制裁対象となっている
- 約2百万バレルのイラン原油を輸送していると疑われている
- 中国へ向かう途中である
📌昨日はホルムズ海峡を通過したのは15回だけだった(6回入港、9回出港)。
📌トゥスカ号の件について、中国はアメリカの主張を否定し、イランへの武器輸送を否定、「それは悪意のある主張だ」とし、船の旗は外国のものであり、中国のものではないと述べた。

📍UAEはイランとの長期戦に備え、USDスワップラインの設定を提案している。
📌UAEの財政は約$350B 外貨準備高、$150B UST、$60B Tビルに加え、数百億ドルの国家資産基金SWFを保有している。
資産は流動性を意味しない。UAEはUSD資金調達を必要としている。スワップラインは連邦準備銀行のバランスシートを国内金融システムに直接つなぐのに役立つ。
📌WSJは「UAEがUSTを人民元にスワップして米国に同意を迫る脅しをしている」と噂しているが、これは誤報の可能性が高い。USTを売却して損失を被るのは自分たちであり、人民元は石油やグローバル金融システムにおいてUSDの代替にはならない。
📌この件について米国が同意する可能性も低い：
- 米国の同盟国は皆スワップラインを求めているが、米国は現在、ECB、BOJ、BOE、SNB、BOCの5つのパートナーとだけスワップラインを維持している。
- スワップラインはFedのメンバーシップであり、メンバーは安価なUSD借入を利用して国内に資金を注入したり、為替操作を行ったりできる。
- 長期的には米国外のUSD供給過剰によるインフレを引き起こし、余剰資金が逆流して輸入品価格を押し上げる可能性がある。
-> 米国は単純に拒否すれば良いだけであり、いずれにせよUAEには「拒否できない」条件は存在し

🚨アメリカ政府は、以前徴収した関税の返金を開始しなければならなくなった(最大約1660億ドル)、最高裁判所がトランプの政策は違法であると判断した後。
約33万の企業、5300万の貨物に関わる企業が返金の対象となる可能性がある。
⚡️トランプの第2任期開始から現在までの成果：
- 連邦準備制度理事会やパウエルを「クソ野郎」と罵倒。金利は下がらず(トランプの望むようには)
- 予想通りの関税収入を得られず、財政赤字を埋めることができなかった。
- 極端な保護貿易政策、北米の二つの同盟国に高関税を課す。中国に対して圧力をかけられず、同盟国を遠ざけた(特に日本を除いて)
- 欧州諸国の多くは中国と距離を縮めている。
- グリーンランドを奪おうとしたが、結局>85%のグリーンランド人はアメリカの一部になりたくないと考えている。取引失敗。
- 中東で混乱を引き起こした(結果は未だ不明)
- 成功裏に終わった$TRUMP 、$MELANIA そして$WLFI 🌝

AIの利用コストは実際の10〜20倍も安いままです。
いつになったらAI企業はトークンの補助金を停止するのでしょうか？
AIの本質は予測コストを削減する技術です(prediction)。
入力が予測のコストをどんどん下げると、企業は次第にすべての意思決定を確率の問題に変えていきます。
現在、世界のユーザーのわずか0.28％だけがAIの利用に対して料金を支払うことを受け入れています。
AIの有料ユーザーの大半はサブスクリプション(Plus)を通じており、
そのためコストはすでにパッケージに含まれており(トークンごとに料金を支払うわけではない)ため、ほとんどの人はAIのコストがどれだけ高いか気づいていません。
平均的に、基本的なClaudeユーザーは、embedding、RAG、ストリーミングデータ/クロールなどにトークンを使わず、
約1〜1.5Mトークンを消費して(約5時間の作業範囲)に達します。
週ごとの使用上限は、Claudeの月平均利用可能トークン数は約9〜10Mです。
Claude Sonnetの1Mトークンのコストは$3 (input)と$15 (output)で、
もしClaude Opusを使えば、$5〜15(input)、$25〜75(output)に上ります。
→ つまり、APIをPlusプランの代わりに使うと、最低で

📌イランはホルムズ海峡を再び封鎖しました。
アメリカは、イランのイスラム革命防衛隊 (IRGC) が土曜日の朝以来、ホルムズ海峡の民間船舶に対して少なくとも三回の攻撃を行ったと発表しました。
- 2隻のインド船がIRGCの海軍艦艇から機関銃で撃たれました。これには、イラクの石油を積む超大型タンカーVLCC SANMAR HERALDとドライバルク船JAG ARNAVが含まれます。
- オマーン沿岸沖で、コンテナ船が不明な物体に命中しました。

外資投資家が中国国債に殺到しています：
- 香港を通じた取引量は3月に$179B に達し、過去最高を記録。
- 日次平均取引高は8.1億ドルに上り、史上最高。
-> 総取引額は2025年10月時点の2倍以上になっています。
📌 これは中国国内の国債(CGB + 政策銀行債券)であり、人民元で評価されており、海外投資家が香港コネクトを通じて取引できるものです。米国のTPCPが大きく売られた後の段階で、新たな潮流は中国に資金を投入することなのか？

📌 投資ファンドは米ドルの買い越しを加速させている。
投機的トレーダーの純買いポジションは +$18B - で、12ヶ月で最高水準
これは2月の短期ポジションの水準を完全に逆転させた。
このグループにはヘッジファンドと資産運用会社が含まれ、トレンドとマクロに従って取引し、ヘッジ目的ではない。

📌長年にわたり、多くの科学者や宇宙・核プログラムのリーダーが2023年以降、謎の失踪や死亡を遂げている。
FBIはこれらの事件が関連しているかどうかを調査している。
📌画像の10人の名前(重要度の低い役職も含めると、まだ多くの名前がある)：
1. マイケル・デイビッド・ヒックス (NASA JPLの科学者) – 2023年死亡 (原因非公表)
2. フランク・マイヴェルド (NASA JPLの研究責任者) – 2024年死亡 (原因非公表)
3. モニカ・レザ (NASA JPLの推進材料研究所所長) – 2025年6月行方不明
4. メリッサ・カシアス (ロスアラモス国立研究所のスタッフ) – 2025年6月行方不明
5. スティーブン・ガルシア (KCNSCの国防システム契約者) – 2025年8月行方不明
6. ジェイソン・トーマス (生物学のトップクラス教授) – 2025年12月行方不明、2026年3月に遺体発見
7. ヌノ・ロウレイロ (世界的なプラズマ物理学者) – 2025年12月射殺
9. カール・グリルマイア (天文学者) – 2026年2月自宅で殺害
10. ウィリアム・ニール・マクキャスランド (米空軍少将 - USAFのプログラム管理経験者) – 2026年2月行方不明
彼らは何か「過剰に」知ってしまったのか？このシナリオは劉慈欣のSF小説『三体』のよ

🇺🇸アメリカ財務省は、史上初となる$15B ドルの国債買い戻しを実施しました。

📌 #サークルはハッキング防止のための資産凍結を行わなかったとして訴えられる $280M ドリフトのハッキング
ドリフトプロトコルは約2億8000万ドルのハッキング被害を受けた。ハッカーは主にUSDCをEthereumに橋渡しし、CircleのCCTPを通じて行った。すべてがオンチェーン上で公開された状態で行われた。
投資家は集団訴訟を提起し、Circleが十分なツールを持ちながら介入しなかったと非難している。原告側は次のように主張：「Circleは自らの技術を犯罪目的で使用する行為を許可した。これらの損害は、Circleが適時に行動していれば防げた、あるいは少なくとも大幅に軽減できたはずだ」。
批判に対し、CircleのCEOジェレミー・アレアーは、同社は法執行機関や裁判所から正式な要請があった場合にのみ資産凍結を行うと述べた。
以前、Circleは別の民事訴訟の際に16のUSDCウォレットを凍結しており、その数日前にドリフトの事件が発生した際には、LIBRAのミームコインと関係のある$57M も凍結していた。明らかに、Circleは必要に応じて介入できる技術的能力を持っている。
選択的な非中央集権。

📍ポッドキャスト：ジェンセン・黄とドワルシェの衝撃的対談：中国は米国の禁止措置にもかかわらずAIを力強く発展させる
📌ジェンセン・黄は、NVIDIAをGPU販売会社ではなく「電気を価値に変える機械」と見なしていると述べた。ジェンセンは、多くの市場がAIの未来を誤解していると考えている。
大多数は、AIの発展に伴いソフトウェアが安価で簡単に作れるようになり、最終的にNVIDIAも優位性を失うと考えている(実は私もそう思う)。
ジェンセンは、需要と供給が一体となったサイクルの中で進むと反論する：
- AIが強くなるほど、より多くのツールが必要になる
- AIエージェントの増加はソフトウェアの需要を引き上げ、ソフトウェアはAIのニーズに応じて進化する
📌AIのボトルネックについて(ボトルネック)：
ジェンセンは、チップ、CoWoS、HBMなどは2〜3年以内に容易に解決できると述べた。
直面すべき課題は電力と人材、つまり(エンジニアの展開)である。世界はチップ不足ではなく、データセンターを運用する人材不足に直面している。
📌米中の対立について
ジェンセンは、「禁止すれば勝ち」という論理を否定し、中国はすでに次の能力を持っていると述べた：
- 計算能力(コンピュート)
- 電力
- AI研究者の50%
もしNVIDIAや米国がチップを販売しなくても：中国は独自のスタックで発展を続け、

📍 アメリカの原油在庫が大幅に減少し、輸出が過去最高を記録しています。アメリカは高値の油価を利用して販売しています。
📌 原油：-0.913M、期待値の+2.1Mと大きく乖離。8週間ぶりの減少。
📌 ガソリン：-6.328M、2023年3月以来最大の減少もたらしました。
📌 蒸留油 (ディーゼル、暖房油、ジェット燃料...)：-3.122M、引き続き減少傾向。
📌 原油の輸出は1日あたり5百万バレルを超え、2025年9月以来の最高値。
📌 原油 + 製品の総輸出 ( ~12.7–13M bpd、史上最高値に達しました。
アメリカは高値の油価を利用して備蓄から油を放出しています。イラン攻撃は人類の平和のためだけのものかもしれません。

総書記、国家主席のトー・ラムは、中国の習近平主席に北京で国家レベルの歓迎式典で迎えられました。
歓迎式典には21発の大砲が鳴らされ、国家元首に対する最高レベルのものでした。
いつもと違い、西洋の報道はこの訪問についてあまり多く語っておらず、訪問後に重要な発表があるかどうかもわかりません。

NVIDIAは「Ising」を発表 - 量子コンピュータに直接役立つAIモデル
一般的なAIモデルとは異なり、Isingはコンテンツ生成に使用されるのではなく、量子の二つの核心的な問題に焦点を当てている：キャリブレーション(と誤り訂正)。
量子システムは非常にノイズに敏感であり、誤差が絶えず発生するため、実際のワークロードを実行できない。Isingは、量子ビットからの大量の測定データを処理するために構築されており、その結果、リアルタイムでシステムを自動的に最適化および調整する。
NVIDIAによると、このソリューションは次のように役立つ：
- 処理速度を約2.5倍に向上
- 従来の方法と比べて精度を3倍改善
「量子コンピュータ」という概念は、もはや遠いものではなくなるようだ。