InvestingWithBrandon

市場は最高値から下がっています。
私が正確に何をしているかをお伝えします。
Qは約$573。NVDAは約$171。METAは約$556。
すべて過去最高値（ATH）を下回っています。すべて基本的に魅力的です。
1. 最高額でポートフォリオの保証売りオプションを売る。
群衆は保険のためにプットを買っています。プレミアムは高騰しています。
Q $515 ストライク、META $500 ストライク、NVDA $150 ストライク。
プレミアムを受け取り、それを株式やコールに展開します。
2. みんなが欲しがらない間に1〜2年のLEAPSを買う。
市場が下落しているときにコールオプションを欲しがる人はいません。
底値で買います。
方向性が正しければ十分です。長期であればタイミングは気にせず許されると考えています。
3. 毎週、VOO、Q、そして良い企業に良い価格でドルコスト平均法を実行。
私がやっていないこと：
パニック売り。
すべての弱気ヘッドラインを読むこと。
決定的な確信を待つこと。
資本拡大モード。生き残りモードではありません。
2020年。2022年。2025年。毎回同じ戦略です。

$10,000をVOOに投資。触らないこと。
30年後に何が起こるか。
S&P 500の過去平均リターン：年10%。
10年後：$25,900。
20年後：$67,275。
30年後：$174,494。
これだけで、プロのファンドマネージャーの95%を超える成績。
何もしなかっただけ。
次に、オプション層を追加。
質の高い企業の本源価値付近でポートフォリオ担保プットを売る。
プレミアムを受け取り、さらにVOOとQを買い増し。LEAPSも購入。
$10k 年利10%で30年：$174K。
$10k 年利25%で30年：$2.8M。
同じスタート金額。
同じ30年。
システムがすべて。
40% VOO、40% Q、20% 個別企業。
これが基本。そこにオプション層が加わる。
VOOは$590 今日の価格付近。今も買い続けている。常に買い続ける。

Metaは史上最高値から30%下落しています。
こちらの取引は理にかなっているかもしれません。
52週高値：$796。
今日の価格：約$556。
最高値から：-30%。
EPSは前四半期を上回っています。
堀。価格決定力。AIサイクルは維持。
マクロのノイズによる下落、ファンダメンタルズではない。
取引内容：
行使価格：$500。
期間：1年。
見積もりプレミアム収益：約$5,500。
基礎ポートフォリオで担保。
$5,500を得る。
Metaの株とLEAPSを購入。
キャッシュはゼロで待機。
$500でMetaを買うか？
もちろんです。
だからプットを売って待つための報酬を得る。
ポートフォリオ担保のプット戦略が再び勝利。

Nvidiaは史上最高値（ATH）から約19％下落しています。
現在の1年売りプットの計算。
ATH：$212。
本日：約$171。
ATHからの下落率：-19％。
1年保有ポートフォリオのセキュアドプット（$150 ストライク）：
推定プレミアム収益：約2,300ドル。
現在価格の12％下。
プレミアム差し引き後のブレイクイーブン：約127ドル。
現金確保には15,000ドルの未使用資金が必要。
ポートフォリオのセキュアド：$0 未使用資金。
2,300ドルを受け取り、NVDA株とコールを購入。
NVDAは$127 ブレイクイーブン付近。
EPSは依然成長中。
これは非常に価値のある取引です。
喜んでその任務を引き受けます。
ポートフォリオのセキュアドプットが再び勝利。

Qは史上最高値（ATH）から10％下落しています。
こちらが私が検討している正確な取引です。
Q：本日約$573 。ATHは$637でした。
プット売り：
1か月間のプット（$545 ストライク）：約$400 獲得。
1年のプット（$515 ストライク）：約$3,700獲得。
月次プットの問題点：
一致させるには9回以上連続で取引が必要。
現金確保には$54,500を待機させる必要がある。
市場は数か月間下落したままになる可能性もある。
1年のプット — なぜやるのか：
EPSは12か月間で成長する余地がある。
基本ポートフォリオは担保となる。現金はゼロ。
$3,700を受け取ったら、Q株やコールを買う可能性も。
1年後のQは歴史的に見て割安になるだろう。
その割り当てでも問題ない。
担保付きプットの戦略がまた勝つ。

人々は$1 の成長を過小評価しています。
$1 が年利11%で投資されると、次のようになります：
- 20年後に$8.94
- 50年後に$238
(ここでの無脑的なS&P500リターン)
しかし、もしあなたに年20%のリターンを得る方法があったら…
$1 が年利20%で投資されると、次のようになります：
- 20年後に$53
- 50年後に$20,283
(私の過去10年間のCAGRは24%です（参考）)
これについて考えてみてください：
必要のないものに使う1ドルは、ただ今日失われるだけではありません…
未来に何千ドルも失われているのです…

🟢2026年のポートフォリオの改善方法：
デイトレード禁止
スイングトレード禁止
カバードコール禁止
現金保証プット禁止
くだらないことは禁止
代わりに、私はこれを行います：
- 基本的なポートフォリオを構築
- ポートフォリオ保証プットを売る（現金保証ではなく）(not cash secured)
- 売ったプットのプレミアムでLEAPSを購入
- 売ったプットのプレミアムで株を購入
(すべてのオプションの期間は1年以上)
(はるかに安全で、簡単で、利益が出やすく、再現性が高い)
シンプルな勝利。

私は株式市場で$2 百万ドル以上を$VOO と$Qに投資しています。
それは年間平均12％になります。
何もしなくても$240k を稼ぎます。
これにはオプションで月に$25,000以上稼いでいることは含まれていません。
フィボナッチでそれを！

2026年に今すぐ10万ドルを投資する方法：
(はどんな金額にも適用可能です)
$40k $VOO
$40k $Q
$20k 個別企業
この基準を満たす企業の1年満期プットポートフォリオを売却（現金保証ではなく担保付き）：
1. 内在価値を下回っていること。
2. 競争上の堀（モート）があること。
3. 価格設定力があること。
4. 持続可能な競争優位性があること。
5. 株式を割り当てられた場合でも長期保有を許容できること。ウィール戦略を使い、必要に応じて「株を手放す」ことも可能。
重要なポイント：
- ポートフォリオは担保付き、現金ではない。
- 比率を管理し続けることで、万が一割り当てられても、基本のポートフォリオを使ってキャッシュを生み出せる。
- 1年契約を行う。
- 上記の5つの条件を守れば、割り当ての可能性は低いですが、もし割り当てられても問題ありません！なぜなら、これは素晴らしい企業を素晴らしい価格で買うことだからです。
- これが数年で数百万ドルに成長した理由です…正しいフレームワークを持っていれば、実はほとんどの人が思うよりずっと簡単です。

マーケットの男は1日に600回あなたのドアをノックします。
彼はあなたにAppleを$200で提案します。
次に$150。
次に$250。
次に$180。
これらはすべて本当の価値ではありません。
ほとんどの人はすべてのノックに反応します。
$200で買います。彼は$150と言います。彼らはパニック売りします。
市場は$280に反発します。彼らは再び追いかけて入ります。
高値で買い、安値で売る。これを永遠に繰り返す。
私がやることはこれです。
彼の毎日の価格を無視します。
ビジネスの本当のファンダメンタルズを見ます。
そして、彼が本当に安いものを提案したときに行動します。
投資では、ストライクアウトはありません。
1,000回の投球を見逃すこともできます。
太い球だけにスイングします。

ほとんどの投資家は配当を好みます。
私は自社株買いを好みます。
その理由は以下の通りです。
会社の総利益は$100 です。
発行済み株式数は100株。
1株当たりのEPSは$1 です。
会社は株式の10%を買い戻します。
現在、発行済み株式は90株。
同じ$100 の利益。
1株当たりEPSは$1.11になります。
これは、収益を1ドルも増やさずにEPSを10%向上させることです。
EPSが上昇します。
株価もそれに追随します。
長期的には常にそうなります。
& そして最も素晴らしい点は？
株価の上昇に対して税金を支払うのは、売却するまでゼロです。
配当金は、使おうと使わまいと、毎四半期あなたの税金にかかります。
Appleは毎年何十億ドルもの株式を買い戻しています。
それは偶然ではありません。
それが株主に資金を返す最も賢い方法です。

ほとんどの人は、強気市場と弱気市場はランダムだと思っています。
実際にはそうではありません。
市場は長期的にEPSが右上がりに推移します。
ラインを大きく超えて引き伸ばされると — 反発します。
ラインを大きく下回ると — 反発して上昇します。
それだけです。それが全てのゲームです。
1999年 — 市場はPER24-25倍でした。
ラインを大きく超えていました。50%の暴落。
2022年 — 市場はラインを超えて引き伸ばされました。
35%下落しました。
今のところ — 市場は少しラインを超えています。将来のリターンはトレンドを下回る可能性が高いです。
正確なピークを予測する必要はありません。
正確なボトムを予測する必要もありません。
ただ、安いときと高いときの違いを知るだけです。
安いときは — 貪欲になりましょう。資本を投入。プットを売る。コールを買う。
高いときは — 注意深く。リスクを減らす。資金を温存。
これがゲームの名前です。

S&P 500は、暴落後に新たな史上最高値を更新しなかったことは一度もない。
1987年の後も。
2000年の後も。
2008年の後も。
2020年の後も。
2022年の後も。
すべての時に、専門家たちは「今回は違う」と言った。
そして、すべての時に彼らは間違っていた。
暴落は、その最中は終わりのように感じる。
しかし、5年後に振り返ると、それが人生最高の買い時だったと気づく。
パニックに陥って売った人たちは、永続的な損失を確定させた。
構造を持ち、持ち続けた人たちは、大きな利益を得た。
ボラティリティはリスクではない。
一時的な恐怖からの永続的な決定こそがリスクだ。

S&P 500は、暴落後に新たな史上最高値を更新しなかったことは一度もない。
1987年の後も。
2000年の後も。
2008年の後も。
2020年の後も。
2022年の後も。
すべての時に、専門家たちは「今回は違う」と言った。
そして、すべての時に彼らは間違っていた。
暴落は、その最中は終わりのように感じる。
しかし、5年後に振り返ると、それが人生最高の買い時だったと気づく。
パニックに陥って売った人たちは、永続的な損失を確定させた。
構造を持ち、持ち続けた人たちは、大きな利益を得た。
ボラティリティはリスクではない。
一時的な恐怖からの永続的な決定こそがリスクだ。

YieldMaxは40％の配当利回りを提供しています。
(これがあなたのお金に実際に意味すること)
$10,000を1年間投資。
配当金を再投資。
YieldMax：-43％。
あなたの資産は$5,700。
Q：+29％。
あなたの資産は$12,900。
利回りは現在の株価に基づいています。
NAVが下がると、
あなたの配当も減少します。
$100 の10％＝$10。
$50 の10％＝$5。
これが罠です。
株価が下落しているため、利回りは魅力的に見えますが、騙されてはいけません... これは株価の下落率に基づくものであり、あなたの取得価格ではありません。
ポートフォリオのsecured putsを売って収入を得る。成長を維持しながらリスクを抑える。両方の良いところを活用しましょう。

市場が割安か高いかを知る最も簡単な方法。
一つの数字。無料。毎週更新。
Googleに行きます。
「S&P 500 PE ratio Yardeni」と入力してください。
最初の結果をクリック。
これの読み方はこうです。
PEが20-22以上：
市場はやや割高。将来のリターンは控えめになる可能性。リスクを少し減らす。強気のオプションは控えめに。資金を温存しておく。
PEが17-19程度：
過去の平均値。適正価格。基礎的なポートフォリオを構築し続け、非常に魅力的な設定には割り当てを増やす。
PEが14以下：
市場は割安。資本を投入。ポートフォリオの担保プットを売る。コールを買う。比率を適切に保つ。
PEレシオは絶対的な指標ではないが、市場の状況を非常によく示してくれる。
また、金利も考慮に入れる。
低金利＝株式は高いPEを正当化できる。
高金利＝株式は低いPEで取引されるべき。
金利は評価額に対する重力のようなもの。

Nvidiaのカバードコールを売ったことで賢いと自慢する人がどれだけいるか、正直わかりません。
(今まで)
彼らは$10で買いました。
$20でカバードコールを売りました。
「倍になったら売る。100%儲かった。これで十分だ。」
彼らは資金を倍にしてコールに呼び出されました。
その後、Nvidiaが$50に上昇。
次に$80。
そして$200超え。
少しの月間プレミアムを追いかけて、10倍の利益を逃したのです。
こちらがルールです。
もしその会社に強気なら、株を買って持ち続けること。
超強気なら、ポートフォリオ保証付きプットを売って、コールを買う。
弱気なら、株を売って終わりにする。
カバードコールは上昇の制限をかける一方で、ほとんど下落リスクの保護になりません。
月1-2%のプレミアムは、株価が40%下落したときには何の役にも立ちません。
あなたはまだ38%の損失です。
尾が犬を振り回すことのないようにしましょう。

あなたはあなたの環境です。
もしあなたの周りの人々が投資はリスクが高すぎると思っているなら、
あなたも投資はリスクが高すぎると思うでしょう。
もしあなたの周りの人々の純資産が500万ドル以上なら、
あなたはなぜ自分はそうでないのかと問い始めるでしょう。
私はオハイオ州の小さな都市で育ちました。
周りには富を築いている人はいませんでした。
誰も投資していませんでした。
もっと大きく考えている人もいませんでした。
私はラスベガスに引っ越しました。
環境を変えました。
仲間を変えました。
自分より成功している人たちと一緒にいるようになりました。
その感覚は、どんなコースを受けるよりも価値があります。
自分が一番賢くない部屋に入ってみてください。
自分の現状に違和感を持たせてくれる人たちと一緒にいましょう。
その違和感こそが成長と呼ばれるものです。

最も人気のあるオプション戦略トップ5のランキング。
(実際に長期的に機能するのは1つだけ)
🔴 Dランク — カバードコール。強気の一手。上昇幅を制限する。下落リスクは保護しない。通常は意味がない……
🔴 Cランク — 現金担保プット。株価が上昇している間にプットを売るのは強気だが、何もしないで現金に座っているだけ。
🟡 Bランク — プットの買い。CEOが間違っていることを証明しようとするすべてに対して賭けている。
🟡 Aランク — コールの買い。より良いが、タイミングは完璧でなければならない。継続的に行うのは難しい。
🟢 Sランク — ポートフォリオ担保プット + LEAPS + 株式。これでブル・ベア両市場を通じて7桁に到達した。
シンプル！