Google の3社のTPUサプライヤーが追い風に乗り、株価が爆発的に成長

2019年、米国司法省はAlphabetに対して反トラスト訴訟を起こし、検索エンジン分野での独占的地位を打破するためにGoogleの分割を要求しました。この訴訟の結果、市場はAlphabetの将来に多くの懸念を抱きました。多くの人々は、Googleが長期的な法的および財務的圧力に直面すると予想していました。しかし、2025年9月、裁判官はAlphabetに有利な判決を下し、Googleが一部の企業との独占的な検索契約を終了しなければならないものの、会社の分割には至らず、AndroidシステムやChromeブラウザなどの主要事業は引き続きAlphabet傘下に残ることになりました。この判決は投資家の信頼を大きく押し上げました。

人工知能分野において、Alphabet（Googleの親会社）は長らく追随者とみなされてきました。2022年、OpenAIがChatGPTオープンソース対話型AIを発表したことで、一時はGoogleが不利な立場にあるように見え、多くの人がGoogleの強力な検索エンジンや自動運転車事業がOpenAIやテスラに太刀打ちできないと考えていました。しかし、2025年にはAlphabetは状況を逆転させるだけでなく、世界のAI分野のリーダーとなりました。この変化はAlphabetの株主にポジティブな影響を与えただけでなく、AIエコシステム全体の発展方向をも変えることとなりました。

11月、Alphabetは最新のAIモデル「Gemini 3」を発表しました。このAIモデルはテストでOpenAIの最新バージョンを上回っただけでなく、その卓越した性能と精度で業界から広く高評価を得ました。最も重要なのは、Gemini 3のトレーニングがNVIDIAのGPUに依存せず、Google自社開発のテンソルプロセッシングユニット（TPU）を選択したことです。TPUはAI処理能力に特化して設計されたチップであり、従来のGPUと比べてより優れた性能と高い効率を持っています。このブレークスルーにより、GoogleはOpenAIを凌駕する技術競争力を手に入れ、AI分野で再びトップに立つことができました。

AIモデルだけでなく、Alphabetの自動運転技術の進展も見逃せません。WaymoはAlphabet傘下の自動運転技術部門であり、自動運転車は人間の運転よりも安全であるという理念を堅持しています。現在、Waymoの自動運転車隊は複数の都市で運用されており、拡大を続けていて、テスラなどの競合他社の脅威をしのいでいます。Waymoの成功は技術の成熟だけでなく、ビッグデータとAI技術を活用したより精密な予測と制御によって安全性と効率性を高めている点にもあります。自動運転技術の成熟に伴い、Alphabetの交通分野における影響力もますます強まるでしょう。

AlphabetのAI分野での成功は孤立したものではありません。Gemini技術の普及に伴い、Googleと提携する多くのサプライヤーも爆発的な成長を遂げました。以下はGoogle TPUの協力企業3社の市場観察であり、投資助言ではありません。

Broadcom ブロードコム：(NASDAQ:AVGO) Geminiの独占チップサプライヤー

Geminiの成功を語る上でブロードコム（Broadcom）は欠かせません。この半導体設計大手はGoogleのAI基盤インフラで極めて重要な役割を果たしており、Geminiモデルのトレーニングはブロードコムが自社開発したTPUチップに全面的に依存しており、従来のGPUではありません。TPUはGPUの簡略版としてAI計算に特化し、より高い計算効率を提供します。ブロードコムはGoogleの独占的パートナーとしてTPUチップの製造を担い、利益を上げています。2025年、ブロードコムの株価は60%を超えて上昇し、過去最高値を更新しました。これは今後のAI分野での巨大な潜在力を示しています。

TTM Technologies：(NASDAQ:TTMI) プリント基板（PCB）メーカー

GoogleのAI分野における急速な拡大に伴い、ハードウェアインフラの需要も増加しています。TTM Technologiesは高密度PCB設計に特化したリーディングカンパニーであり、Googleのデータセンター建設における重要なパートナーです。これらの高密度PCBはGoogleのTPUチップを支え、サーバー稼働時の高熱問題に対応します。TTM Technologiesの株価は2025年に約170%上昇し、AI分野での需要の爆発的成長を示唆しています。

Celestica：(NYSE:CLS) サーバーラックとスイッチの主要サプライヤー

CelesticaはGoogleにカスタマイズサーバーラックとイーサネットスイッチを提供する企業です。Google AIインフラのキープレイヤーとして、CelesticaはGeminiデータセンター向けTrillium TPUラックの生産と出荷を担当しています。30年の歴史を持つ同社は、Googleとの提携で市場価値が大きく高まり、株価は年初から220%上昇しました。2026年にはCelesticaの収益が2025年比で55%増加する見通しで、Google AIインフラ拡張による大きなビジネスチャンスが示されています。

2025年、Alphabetは世界のAI分野でリーダーとなり、OpenAIや他の競合他社の地位に挑戦しました。AIの技術革新、自動運転の応用、サプライヤーとの深い協力のいずれにおいても、Alphabetは将来のテクノロジー分野で比類なき実力を示しています。投資家にとって、Alphabetの成功は同社自体の大きなリターンだけでなく、パートナー企業の潜在力も意味しています。

この記事「三社のGoogle TPUサプライヤーが追い風に乗り株価が爆発的に成長」は、鏈新聞 ABMediaに最初に掲載されました。