バンガード 5,000万顧客が殺到！XRP現物ETF・レバレッジ型10銘柄コード・手数料完全ガイド

11兆ドル資産運用大手のVanguardが、顧客向けにXRP ETFの取引を解放。5,000万ユーザーが証券口座を通じて現物およびデリバティブ商品のXRP ETFを取引可能となりました。本文では、XRPコミュニティがまとめた完全リストを掲載します。現物型5本とレバレッジ型5本を含みます。12月3日時点で、XRP ETFの累計純流入は8.74億ドルに達し、これまで資金流出は一切記録されていません。

Vanguardプラットフォームで取扱うXRP ETF全10銘柄リスト

XRPコミュニティの意見リーダーChad Steingraberは、現在Vanguard顧客が利用できるXRP ETFの完全リストをツイートでまとめました。彼のリストは、同トークン関連の現物およびレバレッジ投資商品を含み、5,000万のVanguard顧客に多様なXRP投資オプションを提供しています。

現物型XRP ETF 5本

Bitwise XRP ETF（ティッカー：XRP）：Bitwiseが運用、XRPスポット価格を追跡

Canary XRP ETF（ティッカー：XRPC）：初の現物XRP ETF、累計流入3.55億ドル

Franklin XRP ETF（ティッカー：XRPZ）：フランクリン・テンプルトンが提供、累計流入1.27億ドル

CoinShares XRP ETF（ティッカー：XRPL）：欧州暗号ETP大手が米国市場参入

Rex-Osprey XRP ETF（ティッカー：XRPR）：RexSharesとOsprey Fundsの共同提供

レバレッジ型XRP ETF 5本

Volatility Shares 2X XRP ETF（ティッカー：XRPT）：2倍レバレッジ、1日出来高113万株

Teucrium 2x ブル型デイリーXRP ETF（ティッカー：XXRP）：2倍レバレッジ、1日出来高148万株

ProShares Ultra XRP ETF（ティッカー：UXRP）：2倍レバレッジ、終値43.88ドル

Volatility Shares XRP ETF（ティッカー：XRPI）：1倍追跡、終値20.73ドル

Amplify XRP 3% 月間プレミアム収益ETF（ティッカー：XRPM）：カバードコール戦略、毎月3%のプレミアム収益

これらのXRP ETFはすでにVanguardの5,000万顧客に提供されており、多くの人が製品需要を後押しすると考える重要なマイルストーンとなっています。現物型商品は長期保有に適し、XRP価格の動向を直接追跡します。レバレッジ型商品は短期取引向けですが、非常に高いボラティリティを持ち、長期保有ではロールコストなどでリターンが減少する可能性があります。

8.74億ドル・流出ゼロでETF業界記録を樹立

米国初の現物XRP ETFであるCanary XRP ETFが11月中旬に登場して以来、累計純流入が急増しています。12月1日、つまりVanguardが利用解放する前日までの累計純流入は7.5626億ドル。12月2日終値時点で8.24億ドルとなり、24時間で8.95%増加。12月3日にはさらに8.74億ドルへ増加し、1日あたりの純流入は5,027万ドルでした。

この加速的な流入の背景には、Vanguardによる取引解放の直接的効果があります。Vanguardは5,000万顧客を抱え、運用資産規模は11兆ドルで世界第2位の資産運用会社です。この政策転換は巨大な潜在的買い需要を解放し、多数の新規ユーザーが取引権限獲得直後に参入したことを意味します。

SoSoValueのデータによると、12月3日の単日流入トップはGrayscale XRP ETF（GXRP）で、1日あたり3,926万ドルの純流入、累計純流入は2.09億ドル。次いでFranklin XRP ETF（XRPZ）は1日あたり476万ドル、累計純流入1.27億ドル。主要現物XRP ETF4本への資金配分は、Canary（3.5521億ドル）、Bitwise（1.7719億ドル）、Grayscale（1.6976億ドル）、Franklin（1.2185億ドル）となっています。

ここまで、これらETFはいずれも資金流出を一切記録していません。この「流出ゼロ」の記録はETF業界史上でも極めて稀であり、XRP ETFへ投資する投資家の多くが長期保有志向であることを示しています。短期投機資金であれば価格変動時に素早く出入りし、資金の流入・流出が交互に発生するのが通常です。流出ゼロは、投資家が買い持ちのまま利益確定を急いでいないことを示します。

供給逼迫効果が進行中

流入が増え続ける中、Chad Steingraberらコミュニティの人物は、このマイルストーンが取引所で利用可能なXRP数量を大幅に減少させる可能性があると考えています。これは、現物XRP ETFの発行者が発行株式を裏付けるために継続的にXRPを積み増す必要があり、時間とともに供給が引き締まるためです。

投資家がXRP ETFを1株購入すると、認定参加者は対応する数量のXRPを市場で購入し、カストディアンへ預託する必要があります。8.74億ドルの累計流入は、同額相当のXRPが取引所の流動性からロックされたことを意味します。記事執筆時点で、XRP現物ETFの総資産純額は9.06億ドル、XRP純資産比率は0.68%で、これはETFが総流通量の0.68%のXRPを保有していることを示します。

興味深いことに、21Shares XRP ETFや近日登場予定のWisdomTreeなど、さらに多くの現物XRP ETFもまもなくVanguard顧客向けに開放される見通しです。取引開始となれば、累計純流入は現在水準から大きく跳ね上がる可能性があります。こうした供給逼迫による価格への影響は今後数カ月で徐々に現れるかもしれません。取引所のXRP在庫が減少し続けると、大口買い注文の価格インパクトが増大します。

レバレッジ型 vs 現物型：投資家はどう選ぶべきか

VanguardプラットフォームのXRP ETF全10本は、保守的から積極的まで幅広いリスクプロファイルを提供します。現物型ETFのBitwise XRP（ティッカー：XRP）やFranklin XRP（ティッカー：XRPZ）は、長期保有向けでXRP現物価格を直接追跡し、管理費は通常0.5%〜0.95%程度です。

レバレッジ型のTeucrium 2x（ティッカー：XXRP）やProShares Ultra（ティッカー：UXRP）は2倍レバレッジを提供し、短期トレーダー向けです。これら商品は非常に高いボラティリティを持ち、1日でXRP現物の2倍の値動きになることもあります。ただし、レバレッジETFは「時間的減価」問題があり、毎日のリバランスやロールコストで長期保有のリターンが侵食されることがあります。

Amplify XRP 3%月間プレミアム収益ETF（ティッカー：XRPM）は最もユニークな商品で、カバードコール戦略を採用しています。これは、XRPを保有しつつコールオプションを売却してプレミアム収入を得る戦略です。毎月3%のプレミアム収益は魅力的ですが、値上がり時のリターンが制限されるのが代償です。XRP価格が急騰した場合、保有者はコールオプションが行使されるため利益が限定されます。

Vanguardの保守的な顧客には、レバレッジなしの現物ETFであるFranklin XRP（XRPZ）がリスクとリターンのバランスが取れた最適な選択肢となるでしょう。